Skatteskyddad livränta (definition) - Hur fungerar TSA 403 (b) Plan?

Vad är skatteskyddad livränta?

Skatteskyddad livränta (TSA) är en form av pensionssparplan där de bidrag som görs kommer från inkomsten som inte har beskattats och därför beskattas inte de avgifter och räntor som upplupits på samma under sparperioden medan endast uttagen beskattas.

Förklaring

• Enligt publiceringen 571 (01/2019) av Internal Income Service (IRS), skattemyndigheten i USA, är skattebeskyddad livränta planerad för de anställda som arbetar för de angivna skattebefriade organisationerna och faller under terminologin av 403 (b) planer
• Den del av inkomsten som bidrar till denna plan och den ackumulerade räntan på denna, exkluderas från den skattepliktiga inkomsten och endast återstående inkomst beskattas. Förmånen ges inte till de anställda som ingår i Roth IRA-planen. I vilket fall är uttagen inte skattepliktiga. Så i grund och botten arbetar Roth IRA och TSA på diametralt motsatta sätt och är medel för när den anställde vill betala skatten.
• 403 (b) -planen är för vissa berättigade anställda inom den offentliga sektorn som ingår i ideella organisationer medan den delen av vinstdrivande organisationer får liknande förmåner från 401 (k) -konton.

Hur fungerar skatteskyddad livränta?

Upprättandet av 403 (b) -planen ligger i arbetsgivarens händer och anställda kan inte ställa upp den på egen hand.

• Stödberättigade stödmottagare inkluderar statsanställda i skolan eller högskolan, anställda i kyrkan och anställda i välgörenhetsorganisationer som omfattas av avsnitt 501 (c) (3) i IRC.
• Anställda och arbetsgivare kan bidra till kontot.
• Uttag före det tillåtna datumet drar 10% straff.
• Det årliga bidraget begränsades till 19 000 USD år 2019 och har ökat till 19 500 USD för år 2020
• Det finns en bestämmelse om att göra ytterligare bidrag för de år då bidraget var lägre än den övre gränsen.
• Det totala bidraget är begränsat till 57 000 USD för 2020, vilket var 56 000 USD 2019; detta inkluderar arbetsgivarens och arbetstagarnas bidrag.
• Om en anställd har mer än en pensionssparplan, ska den sammanlagda årliga totala avgiften vara enligt den föreskrivna gränsen på 19 500 USD för 2020

Skatteskyddad livränta

Enligt skattebeskyddad livränta 403 (b) -plan finns det olika metoder för att göra bidrag, baserade på vilka följande terminologi har definierats:

• Vid val av uppskjutande drar arbetsgivaren av sitt bidrag från lönen till den anställde och direktinsättningar till sparkontot. Roth-bidrag är skattepliktiga medan uttag inte är medan det är motsatt för 403 (b) bidrag.
• Det icke-valfria bidraget är arbetsgivaravgiften, som matchar den anställdes eller är diskretionär eller till och med kan vara obligatorisk. Dessa minskar inte lönen och kan inte beskattas förrän de dras tillbaka.
• Ibland tillåter planer även avgifter efter skatt, och därmed är återkallandet av dessa inte skattepliktigt.
• Det kan till och med finnas planer som kombinerar alla ovanstående funktioner och ibland kallas en hybridvariant.

Återkallande av skatteskyddad livränta

Fördelning av de ackumulerade medlen kan göras vid följande händelser:

• När den anställde når 59 år och 6 månader.
• Har blivit alltför tidigt avskuren från sin anställning;
• Arbetstagarens död, i detta fall, hans juridiska arvingar, får betalningen.
• Fysisk eller psykisk funktionsnedsättning.
• Om bidraget hade gjorts inom det effektiva uppskjutningsprogrammet, tillåter den beskrivna ekonomiska svårigheten distribution.

Dessa uttag beskattas helt under det vanliga inkomsthuvudet förutom om betalningarna gjordes till Roth-kontot.

• En minimigräns ränta, om inte hela beloppet, upplupna efter 1986, bör återkallas senast den 1 april ^st av det år då den anställde fyller 70 år och 6 månader eller när han går i pension, vilket infaller på en senare datum. Räntebeloppet kan överföras till en annan anställd enligt avtalsutbyte, och denna överföring är skattefri. Flera villkor måste dock vara uppfyllda för en sådan överföring efter den 24 september 2007.
• Istället för att ta ut, i slutet av TSA, kan ackumulerade medel rullas över till en Roth IRA enligt de angivna reglerna. Sådan övergång beskattas det året.

Fördelar

• Avgiften beskattas inte under de första åren av en persons karriär när han bygger upp sin ekonomiska ställning, vilket hjälper honom att betala lägre skatter och ha högre disponibel inkomst
• En arbetsgivare bidrar också till fonden, och ibland är det obligatoriskt för dem. Detta leder till en större ackumulerad korpus som är tillgänglig vid pensionen för att stödja pensionären i hans ålderdom.
• Om alla villkor är uppfyllda är också den ränta som överförs vid pensioneringstillfället skattefri och därför skjuts upp skatten till ännu senare tid.
• Ibland kan den anställde dra ut beloppet utan att betala 10% på för tidigt uttag.
• Slutligen, som med alla pensionsplaner, sparas en viss inkomst för framtiden, vilket säkerställer pensionsbehovet.

Nackdelar

• Ibland kan översynen av skatteplattan vara skadlig, och osäkerheten kring densamma blir ett problem eftersom skattesatserna vid uttaget kan vara högre än när bidraget gjordes.
• För tidigt uttag lockar straff enligt beskrivningsreglerna för kontot. Därför blir processen att samla bevis för att en sådan påföljd inte gäller i vissa fall tråkig och orsakar stress när det finns ett akut behov av medel.
• Det finns begränsningar på det maximala beloppet som kan bidragas på ett sådant konto och det överskjutande beloppet beskattas.
• Vidare kräver beräkning av det maximala bidraget baserat på den givna inkomsten, om den ligger under den maximalt tillåtna gränsen, fördjupad kunskap om skattelagstiftningen och kräver därför anställning av en skatterådgivare, vilket kan vara tidskrävande och kostsamt.

Slutsats

• I slutändan är TSA en form av att skjuta upp skatter till en senare tidpunkt där mottagaren har större förmåga att betala samma. Till dess att beloppet inte dras tillbaka beskattas det inte. Räntor som upplupits under kontot före pensionen beskattas inte heller. dock den ränteintjänade posten som är beskattningsbar.
• De flesta länder har liknande planer för sitt folk, och en förståelse kan ge en överblick över förståelsen för dem i olika länder. Man kan förvärva en fördjupad förståelse för skattereglerna i det land som gäller för den anställde.