Vad är invers korrelation?
Invers korrelation definieras som det matematiska förhållandet mellan två variabler där deras positioner är motsatta till varandra. Det betyder att om en variabel visar en ökning av sin position, skulle de andra variablerna visa en minskning. En negativ korrelationskoefficient betyder invers korrelation, och värdet som presenteras av korrelationskoefficienten betyder styrkan för ett linjärt eller icke-linjärt förhållande mellan två variabler.
Hur hittar man omvänd korrelation?
Korrelationskoefficienten hjälper till att bestämma förhållandet mellan två variabler med hjälp av statistiska och matematiska förhållanden som en omvänd korrelation (när koefficienten är negativ).
För två variabler X och Y kan korrelationskoefficienten uttryckas som visas nedan: -
r = n (∑xy) - ∑x ∑y / √ (n * (∑x 2 - (∑x) 2 )) * (n * (∑y 2 - (∑y) 2 ))
Här representeras antalet variabler för bestämning av korrelationskoefficienten som n .
- Om båda variablerna (X och Y) delar samma antal datamängder som används för att bestämma korrelation, skulle det betecknas som homogent. Om båda variablerna delar olika antal datamängder som används, skulle det betecknas som heterogent.
- Beräkningen av korrelationen för den homogena datamängden är enklare och mindre komplex jämfört med heterogena datamängder.
Omvänd korrelation Numeriskt exempel
Antag att en investerare har två tillgångar X och Y har följande avkastning: -
- X: 22, 20, 110
- Y: 70,80,30
För att beräkna korrelationskoefficienten för X och Y, gör följande steg: -
- ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
- ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
- Σ (X 2 ) = (22) 2 + (20) 2 + (110) 2 = 12.984
- ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
- ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
- ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32 400
r = - 0,99
Därför har investeraren en diversifierad portfölj med två tillgångar. Portföljen ger en omvänd korrelation på -0,99.
Invers korrelation i portföljdiversifiering
Diversifiering är en process som minskar koncentrationsrisken och hjälper till att fördela investeringskapital i mer än en tillgång. En portfölj med tillgångar formuleras för att åstadkomma en diversifiering av riskerna som är förenade med att inneha sådana tillgångar och säkerställa stabil avkastning. En portfölj av tillgångar betyder en samling finansiella tillgångar: sådana finansiella tillgångar kanske obligationer, aktier eller råvaror.
Den diversifiering som uppnås för en portfölj av tillgångar är ett exempel på en omvänd korrelation. När korrelationskoefficienten är -1 sägs det att diversifieringen är högst och att det finns en minimirisk i den formulerade tillgångsporteføljen.
Omvänd korrelation - exempel på guld och dollar
Guld är en vara som är ett mycket populärt instrument som kan användas både för säkringsändamål och för investeringar. Guldet som en tillgång delar ett omvänt korrelationsbaserat förhållande med amerikanska dollar.
Guldet kan användas för att begränsa de stigande inflationsnivåerna och därmed minska eventuella förluster i värdet av amerikanska dollar. När en dollar kollapsar framför den stigande inflationen kan guld användas som ett alternativt investeringsverktyg för att stoppa inflationen, stoppa värdeförlusten och minska de potentiella effekterna av en dollarkollaps.
Fördelar
- Det erbjuder diversifiering av portföljen av finansiella tillgångar.
- Diversifierbar risk definieras som den risk som är specifik för företaget.
- En portfölj innehåller tillgångar som inte är specifika för ett företag eller en bransch men som riktar sig till flera företag eller branscher.
- Det är inte nödvändigt att varje bransch presterar på samma sätt och därmed resulterar i en omvänd korrelation.
- En omvänd korrelation mellan de två tillgångarna kan hjälpa till i säkringspositionerna.
Begränsningar
- Analysen av den inversa korrelationen tar inte hänsyn till potentiella outliers.
- Dessutom tar analysen inte hänsyn till det udda beteendet hos några datapunkter som tas upp i datamängden som valts för analys.
- Det kan finnas olika faktorer och variabler som kanske inte är en del av bestämningen och analysen av invers korrelation.
- Att extrapolera resultaten av referensdata till de nya uppgifterna kan ge upphov till fel och höga risknivåer.
- En omvänd korrelation mellan två variabler betyder inte ett orsak-och-effekt-förhållande mellan de två variablerna.
Viktiga punkter
- Denna analys är inte en statisk analys utan en dynamisk analys som ändrar sig själv med tiden.
- De två variablerna som tas upp för analys kan visa en positiv korrelation under en viss tidsperiod och invers korrelation under nästa tidsperiod.
- Den beskriver inte orsak och verkan mellan de två variablerna.
- Om korrelationen inte beräknas korrekt kan den ge snedställda resultat.
Slutsats
Korrelationsanalysen berättar hur två variabler som tas upp för analys beter sig med varandra. I detta, om en variabel uppskattar sina egenskaper, skulle den andra variabeln uppvisa försämring av dess värde. Det bästa sättet att bestämma den inversa korrelationen mellan två variabler är att använda regressionsanalys och plotta resultaten med hjälp av ett spridningsdiagram.
Portföljen av tillgångar som erbjuder en invers korrelation sägs vara diversifierad. En diversifierad portfölj minskar måttet på osystematisk risk.
