Definition av subprime-inteckning
Subprime Mortgage är lånet mot egendom som erbjuds de låntagare med en svag kredithistoria eller ingen kredithistoria. Eftersom risken för att återkräva det lånade beloppet är hög ligger räntan på sådana inteckningar på den högre sidan. Som ett resultat kan långivaren få tillbaka ett maximalt belopp i början av lånet.
Typer av subprime-inteckningar
Subprime-inteckningar varierar beroende på deras egenskaper som återbetalningsplan och räntesats. På grund av risken med dessa inteckningar kan den utlåningsbanken välja att erbjuda en återbetalningsplan som fungerar i deras bästa intresse. Lånen kan variera från 30-50 år beroende på lånet och låntagarens förmåga att betala tillbaka.
# 1 - Fast ränta
Den fasta räntelånen erbjuds till en högre ränta med en återbetalningstid på upp till 40 - 50 år jämfört med en standard- eller primärlån som har en återbetalningstid på 30 år. Den längre återbetalningsperioden gör det möjligt för låntagaren att göra lägre månatliga avbetalningar och återbetala lånet under den långa tiden.
Långivaren lånar gärna ut till en högre ränta under en längre period eftersom det inte bara garanterar återbetalningen av hypotekslån utan också en ökad avkastning för det faktiska belopp som ursprungligen lånades.
Exempel
John är en college-pass och har precis landat med ett jobb; han har ingen tidigare kredithistorik. Han bestämmer sig för att äga ett hem men har begränsade medel. Han behöver ett lån för att köpa sin dröm. I det här fallet kan han vända sig till en bank för ett hypotekslån mot den egendom han vill äga. Banken kan erbjuda ett lån med fast ränta som bär en hög ränta.
# 2 - Lån med justerad ränta (ARM)
Ett hypotekslån med justerad ränta justeras, som namnet antyder, sin ränta under lånets löptid. Den initieras med en fast ränta och byts senare till en rörlig ränta.
Exempel
En 30-årig inteckning som är 2/28 ARM innebär att de två första åren kommer att ha en fast ränta och de återstående 28 åren kommer att ha en rörlig ränta. På samma sätt innebär en 3/28 ARM att de första tre åren kommer att ha en fast ränta och de återstående kommer att ha en rörlig ränta.
# 3 - Endast intresse lån
Ett räntebaserat lån kräver att låntagaren endast betalar räntan under de första åren av lånet. I detta fall antar låntagarna att de kan hämta en refinansiering för sin fastighet eller sälja fastigheten innan huvudbetalningen påbörjas. Detta kan visa sig vara problematiskt för låntagaren eftersom de månatliga delbetalningarna kommer att öka och låntagaren vanligtvis inte kan bära den extra bördan. Om värdet på den pantsatta egendomen faller kan de inte heller kvalificera sig för en refinansiering. De kommer inte att ha möjlighet att sälja fastigheten av denna anledning och kan leda till fallissemang.
Exempel
Låt oss ta John från ovanstående exempel, efter att ha tagit ett räntebaserat lån; han vill refinansiera sin inteckning utan att titta på det aktuella marknadspriset på fastigheten som har störtat. Hans månatliga avbetalningar kommer att öka, medan värdet på hans egendom har tagit ett dopp.
Subprime inteckning kris
Subprime-krisen 2008 hade förlorat varaktig inverkan på den globala ekonomin med banker som bär tyngdpunkten på de fallisserade betalningarna på subprime-inteckningar. Detta ledde till lågkonjunktur över hela världen eftersom alla marknadsaktörer påverkades direkt eller indirekt, vilket skapade en stor inverkan på affärer inom branscher.
Nästan 9 miljoner arbetstillfällen förlorades på grund av subprime-krisen mellan 2008 och 2009. Subprime-krisen kallas också för '' bostadsbubblan '' som framhölls av många ekonomer över hela världen som fokuserade på den mörka sidan av de hypotekslån som var handlas.
Subprime-inteckningarna gick bra fram till 2006 då de pantsatta fastigheterna började falla. Detta hände när räntorna höjde sig under den perioden. Låntagarna kunde varken sälja sin egendom eller refinansiera sin inteckning, de kunde dessutom inte bära de stigande delarna. Därför började de som standard. Detta ledde till att värdepapper med pantlån sjönk i värde och resulterade i finanskrisen.
Fördelar
- Det gör det möjligt för personer med svag eller ingen kredithistoria att få ett lån till en räntesats som är högre än marknadsräntan.
- Banker och finansinstitut kan dra nytta av att tillhandahålla subprime-inteckningar eftersom det ger högre avkastning än primära inteckningar.
- Resulterar i ett inflöde av medel till marknaden eftersom de månatliga avbetalningar som låntagaren betalar kan användas av bankerna för olika aktiviteter, inklusive utlåning och investering i företag och därmed göra rörelser i ekonomin.
Nackdelar
- Risk-till-belöningsförhållandet för subprime-inteckningar är mycket högt jämfört med prime-inteckningar, eftersom sannolikheten för att en subprime-låntagare missar en betalning eller betalningar eller betalningsinställningar är på den högre sidan.
- Subprime-hypotekskrisen som skakade världen berodde på överdriven utlåning av sådana inteckningar. Hedgefonderna som handlade med köp och försäljning av dessa intecknade säkerheter resulterade i krisen.
- Om låntagaren inte betalar betalningarna måste banken bära förlusterna och detta skapar en krusande effekt i ekonomin.
