Vad är lagerbaserad kompensation?
Aktiebaserad ersättning, även kallad aktiebaserad ersättning, avser de belöningar som företaget ger sina anställda genom att ge dem aktierättigheterna i företaget med motivet att anpassa ledningens, aktieägarnas och de anställdas företag.
Aktiebaserad kompensation är ett sätt som företag använder för att belöna sina anställda. Det är också populärt känt som aktieoptioner eller personaloptioner (ESOP). Aktieoptioner ges till de anställda för att behålla dem eller locka dem och för att få dem att bete sig på vissa sätt så att deras intressen är anpassade till alla aktieägare i företaget.
Ovanstående diagram jämför aktiebaserad ersättning i procent av totala tillgångar i tre företag - Facebook, Box Inc och Amazon. Box Inc har den högsta aktiebaserade ersättningen i procent av totala tillgångar på 15,88%. Amazon och Facebook har å andra sidan denna kvot på 4,95% och 3,57%.
Förklaring av lagerbaserad kompensation
Aktieoptioner tillåter företagets anställda att köpa en viss mängd aktier till ett förutbestämt pris. Aktieoptioner tilldelas specifika anställda. Aktieoptioner skiljer sig från andra alternativ som finns tillgängliga för investeraren att köpa och sälja på börsplattformar, skillnaden är att en aktieoption inte är tillgänglig för investerare och inte handlas på börsplattformar. Som nämnts tidigare ges eller belönas aktieoptioner till specifika anställda i företaget. En av anledningarna till att de anställda får en option är att behålla dem eller attrahera dem och få dem att bete sig på vissa sätt så att deras intressen är anpassade till alla aktieägare i företaget.
Företagets anställde måste vänta en viss period innan han / hon kan utnyttja denna möjlighet att köpa företagets aktie till ett förutbestämt pris. Denna väntetid kallas också intjänandeperioden. Intjänandeperioden motiverar också den anställde att stanna hos företaget tills intjänandeperioden är över.
Effekt av aktiebaserad kompensation på resultaträkningen
Aktiebaserad ersättning påverkar resultaträkningen på två sätt.
# 1 - Minskat nettoresultat
Låt oss titta på Facebook-resultaträkningen. Här inkluderar kostnader och kostnader de aktiebaserade ersättningskostnaderna. Denna kostnad minskar nettoresultatet.
Observera också att Facebook har tillhandahållit en uppdelning av aktiebaserad ersättning som ingår i varje kostnads- och kostnadspost. Sammantaget 2016 inkluderade Facebook 3 218 miljoner dollar i aktiebaserad ersättning.
källa: Facebook 10K-arkiv
# 2 - Utspädd resultat per aktie
När vi beräknar utspädda EPS tar vi effekterna av de optioner som utnyttjas av optionsinnehavarna. När aktieoptioner utnyttjas måste företaget emittera ytterligare aktier för att kompensera de anställda eller investerare som har utnyttjat dem. På grund av detta ökar det totala antalet utestående aktier vilket resulterar i en lägre EPS.
Som vi ser nedan, ökar personalens personaloptioner det totala antalet utestående aktier, vilket minskar resultatet per aktie.
källa: Facebook 10K-arkiv
Sammantaget är effekterna av aktieoptioner på resultaträkningen att öka kostnaderna, minska nettoresultatet och öka antalet utestående aktier, vilket alla resulterar i en mindre vinst per aktie.
Lär dig beräkningen av effekterna av aktieoptioner på utspädd EPS från den här detaljerade artikeln - Treasury Stock Method
Påverkan på balansräkningen
Det finns flera sätt ett företag kan kompensera sina innehavare av optioner på. Här kommer vi att överväga följande två sätt för förklaringsändamål:
Först- Företaget kan betala skillnaden mellan det förutbestämda priset och priset på utövningsdagen.
För det andra - Bolaget har en option att emittera ytterligare aktier i stället för utestående aktieoptioner för året.
Om företaget går med den andra optionen kommer företaget att öka sitt inbetalda kapital istället för att emittera ytterligare aktier.
Påverkan på kassaflödesanalysen
Överväg igen de två sätten att kompensera aktieoptionsinnehavarna som diskuterats ovan. Om företaget väljer det första alternativet (betalar skillnaden i kontanter) måste det registrera ett kassaflöde från finansieringsverksamheten i kassaflödesanalysen. Således kommer kassaflödet från finansieringsaktiviteter att minskas med samma belopp som kontanterna på tillgångssidan av balansräkningen.
Om företaget väljer den andra optionen att emittera aktier istället för att betala kontant, kommer det inte att påverka kassaflödesanalysen eftersom inget kassaflöde kommer att ske.
Lagerbaserad kompensationsvideo
Relaterade artiklar -
- Kassaflöde från verksamheten
- Andra exempel på omfattande inkomster
- Kassaflöde från investeringsaktiviteter
Slutsats
Aktiebaserad ersättning är en typ av kompensation som företagen ger sina anställda i form av aktier. Denna typ av ersättning ges mycket ofta av nystartade företag att låsa in sina chefer under ett minimum antal år. De befattningshavare som får aktiebaserad ersättning kan bara dra nytta av det om de tjänar företaget under den angivna perioden.
Den vanligaste typen av aktiebaserad ersättning är personaloptioner (ESOPS). Dessa alternativ kan ha skattekonsekvenser beroende på om de är icke-kvalificerade aktieoptioner eller incitamentsaktieoptioner. Företagen kan antingen visa kostnaderna för ESOPS i sina resultaträkningar eller i fotnoterna.
Om de kostnadsförs och redovisas i resultaträkningen leder de anställdas utövande av ESOPS till en minskning av EPS. Och om företaget betalar skillnaden mellan aktiekurs och lösenpris, optionshållarna, resulterar det i en minskning av ägarnas egna kapital och kontanter på balansräkningen och en minskning av kontanter från finansieringsaktiviteter i kassaflödesanalysen. Och om företaget kompenserar optionshållarna totalt när det gäller ytterligare aktier, ökar det inbetalda kapitalet i balansräkningen medan det inte kommer att påverka kassaflödesanalysen.
