Vad är korrelationsmatrisen?
Korrelationsmatris är en statistisk metod för att visa förhållandet mellan två eller flera variabler och inbördes samband i deras rörelser etc. Kort sagt, det hjälper till att definiera förhållandet och beroendet mellan variablerna. Det är en mycket vanlig mekanism och hittar sin tillämpning inom Investment Management, Risk Management, Statistics samt Economics för att nämna några.
Förklaring
Det hjälper till att bestämma beroenden mellan variabler, vilket görs genom en tabell med matris som visar korrelation mellan variabler som visas nedan.
Utdrag av en korrelationsmatris över olika förfallobligationer.
Ovanstående tabell är en korrelationsmatris mellan olika obligationer utfärdade av regeringen med olika återstående löptid angiven i form av år i både horisontella och vertikala skopor. Det gör det möjligt för oss att tolka att en obligation med 0,25 år till förfall och en obligation med 0,5 år till förfall har en korrelationskoefficient på 0,97 i sina prisrörelser och liknande för andra förfallobligationer.
Hur skapar jag en korrelationsmatris i Excel?
- Skapa de data som korrelation behöver göras för. I vårt fall har vi tagit Nifty-prisindexet och vissa aktier, som ingår i Nifty-indexet.
- Använd korrelationsfunktionen under dataanalysfunktionen som är tillgänglig under fliken Data i Microsoft Excel.
- Välj datainmatningsområdet enligt ovan och klicka på OK.
- Matrisen skapas av Excel, som visas nedan:
Exempel
Xavier Bank har klassificerat sin exponering i Obligationer baserat på återstående löptid enligt följande:
Det har skapat en korrelationsmatris över olika tenorobligationer baserat på prisrörelsen med hjälp av Excel-verktyget (diskuterat ovan), som visas nedan:
Xavier Bank beräknade sin exponeringsvisa matris över olika tenorer, som visas nedan:
Hitta nedanstående Excel-ark för detaljberäkning:
Korrelationsmatris vs kovariansmatris
| Grund | Korrelationsmatris | Kovariansmatris | ||
| Relation | Det hjälper till att mäta både riktningen (Positiv / Negativ) såväl som intensiteten i inbördes förhållande (Låg / Medium / Hög) mellan variabler. | Den mäter bara riktningen för förhållandet mellan variabler. | ||
| Delmängd och väldefinierat intervall | Det är en delmängd av kovarians och har ett definierat intervall av värden mellan (-1 till 1). | Det är ett bredare koncept, men har inget definierat intervall (kan gå upp till oändlighet), och inte heller dess värden kan hjälpa till att bestämma förhållandet helt. | ||
| Dimensionera | Den är dimensionell. | Covariance Matrix har dimension. |
