Definition av hedgefond
En hedgefond är en aggressivt investerad portfölj som görs genom sammanslagning av olika investerare och institutionella investerares fond och investerar i en mängd olika tillgångar som i allmänhet är en pool av tillgångar som ger hög avkastning i utbyte mot högre risk genom olika riskhanteringstekniker och säkringstekniker.
Förklaring
För att investera i dem behöver du pengar som Bill Gates, och för att hantera dem behöver du hjärnor som Einstein. Hedgefonder har varit i rampljuset på grund av olika strategier som använts och några fantastiska avkastningar genererat. De har konfronterat den traditionella fondsektorn med en stor utmaning. De har väckt mer uppmärksamhet och medieintresse än den traditionella sektorn. Du måste också ha hört mycket om hedgefonder.
De har lyckats få poolen av begåvade fondförvaltare på grund av deras lukrativa kompensationspaket. Under åren har de lockat ett kraftfullt flöde av kapital.
Du kan säga att Hedgefonden är en typ av poolade investeringar. Men är inte Fonden densamma? Så vad gör Hedgefonden annorlunda än de andra?
Den signifikanta skillnaden är:
Investeringar i hedgefonder är endast öppna för en begränsad grupp investerare och dess resultat mäts i absoluta avkastningsenheter.
Om du följer hedgefondernas nomenklatur betyder termen Hedge att sänka den totala risken. Detta görs vanligtvis genom att ta en tillgångsposition som hjälper till att kompensera den befintliga risken.
Hur fungerar hedgefonder?
- Det tar både långa och korta positioner.
- Den använder Arbitrage.
- Det inkluderar också köp och försäljning av undervärderade värdepapper.
- Det handlar optioner eller obligationer.
- Och investerar i alla möjligheter som finns på marknaden.
- Så du kan säga att dess främsta mål är att minska volatilitet och risk och att bevara kapital.
Medan vi pratar om att minska riskerna kan du bli förvånad över hur hedgefonderna gör det. På så sätt använder de en mängd olika instrument och otroligt konstiga strategier också. De är också flexibla i sina investeringsalternativ.
Vad jag menar med detta är att de kan använda short selling, hävstång, derivat som sätter, samtal, optioner, terminer etc.
Det är många olika saker i en mening. Så låt oss nu gå vidare och titta på dess egenskaper.
Egenskaper för hedgefonder
En vanlig och vanlig sak som du kommer att märka om hedgefonder är att de varierar enormt i placeringsavkastning, volatilitet och risk.
- Några av dem kan leverera korrelerade avkastningar som inte är marknadsmässiga.
- Betydande investerare i hedgefonder är pensionsfonder, kapital, försäkringsbolag, privata banker och individer och familjer med hög nettoförmögenhet.
- Erfarna investeringsproffs förvaltar hedgefonder.
- De är illikvida investeringar.
- De har små eller inga regler.
- De är kända för att använda Aggressive Investment Strategies.
Hedge Funds Organisation Structure
- Den primära organisationsstrukturen du hittar för hedgefonder är den med en modell för allmänt / begränsat partnerskap.
- Generalpartnerna här är involverade i förvaltningen av fonden, medan begränsade partner är inblandade i att göra investeringar i partnerskapet. Kommanditbolag är dock endast ansvariga för sina inbetalda kapitalbelopp.
- Den typiska strukturen som används för de allmänna partnerna är också aktiebolaget. Ett aktiebolag är ett genomströmningsskatteföretag och investerare är begränsade i ansvar för deras investeringsbelopp.
Du kan kolla in infografiken för en schematisk framställning av vad är hedgefonden?
Lästid: 90 sekunder
Avkastningsstrukturer för hedgefonder
Hedgefondförvaltare kompenseras med två typer av avgifter:
- Förvaltningsavgift
- Prestationsbaserad incitamentsavgift
En förvaltningsavgift mäts av Asset under Management och beräknas vanligtvis som en procentandel av fondens storlek. Denna avgift kan ligga mellan 1-4% av nettotillgångarna under förvaltning; emellertid är 1-2% det vanligaste intervallet som ses.
Prestationsbaserade incitamentsavgifter kan uppgå till 15% -20% av den vinst som Hedgefonden gör.
På grund av de höga incitamentsbaserade avgifterna siktar hedgefondförvaltarna alltid på den absoluta avkastningen snarare än att bara slå riktmärkesavkastningen.
Investerare i hedgefonder
Följande är de största investerarna i hedgefonder:
- Pensionsfonder
- Välgörenhetsstiftelser
- University Endowments
- Individer med hög nettovärde
Lägsta investeringskrav i hedgefonden
Kom ihåg att hedgefonder inte är för alla. Du måste uppfylla definitionen av en ackrediterad investerare för att investera i hedgefonder. Du kommer att betraktas som en ackrediterad investerare om du uppfyller följande krav:
- Nettovärdet på mer än 1 miljon dollar, ägs ensamt eller tillsammans med en make.
- Tjänade 200 000 dollar under vart och ett av de senaste två åren.
- Tjänade 300 000 dollar under vart och ett av de senaste två åren i kombination med en make.
- Att ha en rimlig förväntan att göra samma belopp i framtiden.
Hedge Funds Strategies
Ett varierat utbud av säkringsstrategier är tillgängliga för hedgefonder. Några av dem listas nedan:
- Lång / kort kapital
- Marknadsneutral
- Fusion Arbitrage
- Convertible Arbitrage
- Kapitalstruktur Arbitrage
- Arbitrage med fast inkomst
- Händelsestyrd
- Global makro
- Endast kort
Om du vill veta mer om strategierna kan du gå igenom vår detaljerade artikel om Hedge Fund Strategies.
Viktiga skillnader mellan hedgefonder och fonder
Prestanda
Fondernas resultat mäts i förhållande till dess relevanta index, till exempel S&P 500-index eller andra liknande fonder i den sektorn. Däremot förväntas hedgefonderna göra vinst även om de relativa indexen är nere.
Förordning
Fonder är starkt reglerade. Hedgefonder är däremot inte så reglerade jämfört med fonder.
Avgifter
Avgifter som betalas för fonder beror på andelen förvaltade tillgångar. När det gäller hedgefonder finns fasta avgifter samt incitamentsavgifter som betalas till fondförvaltarna.
Instabila förhållanden
Om fonder inte kan spara sin portfölj mot sjunkande marknader kan hedgefonder göra det på grund av de olika strategier som används.
Framtida prestanda
Du kan säga att fondens resultat huvudsakligen beror på aktiemarknadernas riktning. När det gäller hedgefonder påverkas dock framtida resultat inte drastiskt av aktiemarknadens inriktning. Återigen går krediten till de fantastiska strategier som används här.
Fördelar med hedgefonder
- Majoriteten av hedgefonderna har unika strategier utformade av deras goda fondförvaltare. På grund av detta kan fonder generera positiv avkastning på både stigande och fallande aktie- och obligationsmarknader.
- Det finns ett brett utbud av Hedge Funds-strategier tillgängliga, som hjälper dig att nå ditt investeringsmål.
- Var noga med att minska den totala portföljrisken om du inkluderar hedgefonder i din balanserade portfölj.
- År med statistik och data har bidragit till att bevisa att hedgefonder har högre avkastning och lägre total risk än traditionella investeringsfonder.
- Det är en långsiktig investeringslösning.
- Det hjälper till med diversifiering av portföljer.
Tips för att investera i hedgefonder
- Var en ackrediterad investerare - Du måste uppfylla den lägsta investeringsnivån och inkomsten för att vara en ackrediterad investerare. Ta reda på var du står innan du investerar.
- Känn avgifterna - Förvaltningsavgiften kan vara mellan 1% -2% och Incitamentsavgiften kan vara upp till 20%. Förstå kostnaderna ordentligt eftersom priserna kan påverka din avkastning.
- Förstå fondprospektet - Gå igenom fondprospektet och annat relaterat material ordentligt. Se till att du förstår villkoren, risken, strategier, tidshorisont etc.
- Känn begränsningar, om några - Förstå möjligheterna att lösa in och låsningstiden korrekt.
Slutsats
Så det handlar om vad Hedgefond jag var tvungen att bidra med. Av vad vi hittills har hört talas om hedgefonder kan vi säga att hedgefonder har tagit med sig innovativa investeringsstrategier i denna investeringsvärld. Det har gett investeringen en ny känsla av spänning.
Så vad säger du, låter som en enorm investeringsidé?
Andra intressanta artiklar relaterade till hedgefonder
- Beräkna säkringsförhållande
- Investment Banking vs Hedge Fund Manager
- Hedgefondjobb
- Hedgefondsrisker
