Privat kapital i Kina - Lista över de bästa företagen - Löner - Jobb

Private Equity i Kina

Om du vill bygga en karriär inom private equity i Kina, vad skulle du välja? Som utlänning, hur lätt är det att korsa gränser och sätta sitt prägel i Kina? Hur skulle private equity-marknaden vara? Hur mycket lön kan du förvänta dig? Skulle du ha några utgångsmöjligheter?

Om den här typen av frågor fyller dig och du blir förvirrad är det här artikeln du bör läsa. Vi kommer att försöka undersöka alla ovanstående frågor och få reda på några konkreta svar.

  • Översikt över privat kapital i Kina
  • Private Equity Services erbjuds i Kina
  • De bästa private equity-företagen i Kina
  • Private Equity Rekrytering i Kina
  • Private Equity Culture i Kina
  • Löner i privat kapital i Kina
  • Möjligheter till private equity-utgångar i Kina
  • Slutsats

Översikt över privat kapital i Kina

Först och främst är private equity-marknaden i Kina en av de växande marknaderna i världen. Den har utvecklats under det senaste decenniet, men ändå skulle det som utlänning nästan vara omöjligt att bryta sig in eftersom den kinesiska private equity-marknaden inte bara är den lokala marknaden, den är hyperlokal. Och private equity-företag koncentrerar sig främst på lokala fonder.

Det finns dock också internationella fonder. Men om du försöker jämföra lokala fonder och internationella fonder är det 100% skillnad mellan de två. När det gäller lokala fonder är laget enormt. Du kan se att mer än 100 personer arbetar i en lokal fond. Som ett resultat är lönen jämförelsevis lägre.

Å andra sidan rekryterar internationella fonder små team och lönerna är mycket högre. Lokala fonder stänger dock många affärer och internationella fonder har svårt att stänga några affärer.

De bästa private equity-företagen koncentrerar sig på diversifierade affärer eftersom industrin i Kina är mycket diversifierad. Du kommer att hitta alla branscher väldigt mycket i Kina - från detaljhandel till tillverkning, från IT till vård och från ett statligt företag till byggbranschen. Du hittar också industrier som infrastruktur, clean-tech, programvara, energi, etc.

Så, i ett nötskal, om du arbetar i Kinas PE-företag, se till att det är en lokal fond. Annars skulle du ha svårt att stänga något, vilket i slutändan kan skada ditt CV. I lokala fonder har du ingen strukturerad utbildning, men du kommer att stänga fler erbjudanden, vilket hjälper dig att pumpa upp ditt CV för framtidsutsikter.

Om du planerar att åka till USA eller Storbritannien i framtiden är det bättre att inte arbeta i Kina eftersom erfarenheten på en framväxande marknad är mycket annorlunda än att ha erfarenhet av en utvecklad marknad. Efter att ha arbetat 5-6 år i Private Equity i Kina, skulle det vara ganska svårt för dig att byta till USA eller Storbritannien.

Private Equity Services erbjuds i Kina

Som ni redan vet är kinesiska private equity-företag (lokala fonder) mycket fokuserade på lokala fonder, och de har en uppsättning tjänster de erbjuder till sina mycket lokala kunder. Ta en titt på serviceinriktningen och de tjänster som erbjuds -

  • Fokus: Som lokala fonder är det främsta målet att stänga så många fonder som möjligt. Målmarknaden är statligt ägda företag (SOE) och alla andra privata företag i olika branscher. De fokuserar också på gränsöverskridande affärer, men orienteringen är mycket mindre än de lokala fonderna.
  • Tre viktiga faktorer: Kinesiska private equity-företag investerar inte i alla företag. De väljer först och ser om företagen de siktar på att investera har tre huvudfunktioner - först om dessa företag har långsiktig tillväxtpotential eller inte; för det andra, om dessa företag kan erbjuda hållbara konkurrensfördelar eller inte; för det tredje, om dessa företag har högkvalitativa ledningsgrupper eller inte. Efter due diligence, om de hittar dessa tre faktorer, beslutar kinesiska private equity-företag att investera i dessa företag.
  • Tjänster: I Kina handlar de viktigaste erbjudandenen om insamling, fusioner och förvärv och rådgivning. Dessutom hjälper dessa private equity-företag portföljföretag att skapa band med stora branschledare. De hjälper också till med omstrukturering och hantering av börsintroduktioner för kinesiska företag och erbjuder tjänster för direktinvestering.
  • Högkvalitativa ledningsgrupper: Eftersom tillvägagångssättet för att arbeta i private equity på tillväxtmarknaden är mycket annorlunda än den utvecklade marknaden, har ledningsgruppen i dessa private equity-företag en uppsättning färdigheter som inte är särskilt strukturerade men ändå har stort värde. De borde veta om företagets livscykler, hur saker och ting fungerar på den kinesiska marknaden, transaktionsstrukturer och om ägarstrukturer så att de kan hantera omstrukturering, börsintroduktioner, M & As och direktinvesteringar.

Lista över de bästa private equity-företagen i Kina

Enligt China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA), här är en lista över de bästa private equity-företagen som är verksamma i Kina och som en lokal PE-professionell kan du rikta in dig på dessa private equity-företag för framtida anställning -

  • Accel Partners
  • Ancient Jade Capital Management Co., Ltd.
  • Apax Partners Hong Kong Limited
  • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
  • Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
  • Bank of China Group Investment Limited
  • Baring Private Equity Asia
  • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
  • Boyalife Group Limited
  • Boyu Capital
  • Capital Today Group
  • CDH-investeringar
  • CDIB Capital (International) Corporation
  • CDPQ Kina
  • Cerberus Beijing Advisors Limited
  • Chengwei Capital
  • China Post Life Insurance Co. Ltd.
  • China Reinsurance Asset Management Co. Ltd.
  • CITIC Capital Holdings Limited
  • CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
  • Coller Capital
  • CPP Investment Board Asia Inc.
  • Darby Asia Investors (HK) Limited
  • DST Investment Management Ltd.
  • DT Capital Management Company Limited
  • Fountainvest Partners (Asia) Limited
  • GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
  • Goldman Sachs (Asien) LLC.
  • GoldStone Investment Co., Ltd.
  • Gopher Asset Management Co. Ltd.
  • Haitong International Securities Company Limited
  • HarbourVest Investment Consulting (Beijing) Company Limited
  • Hillhouse Capital Management
  • Hony Capital
  • Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
  • IDG Capital Partners
  • JAFCO Asien
  • Jiuzhou Venture
  • KKR
  • KPCB Kina
  • Legend Capital
  • Linqi (Beijing) Asset Management Co., Ltd.
  • Magic Stone alternativa investeringar
  • Maison Capital
  • NewQuest Capital Partners
  • Northern Light Venture Capital
  • Ontario Teachers 'Pension Plan Board
  • Oriza FoFs
  • PAG
  • Primavera Capital Limited
  • Qiming Venture Partners
  • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
  • SINO IC Capital Co., Ltd.
  • StepStone Group
  • SVB Financial Group
  • Temasek
  • Carlyle-gruppen
  • TPG
  • VI Ventures
  • Warburg Pincus Asia LLC

Private Equity Rekrytering i Kina

Rekryteringsprocessen är den faktiska kärnan i saken. För från det här avsnittet skulle du veta hur du kan komma in i Private Equity i Kina.

  • Om du är utlänning: Om du är utlänning och tror att Kina är en bra marknad för att arbeta och växa din karriär inom PE, tänk två gånger. Det kanske inte är fallet. Om du är kines och gick till USA eller Storbritannien för högre utbildning kan du gå tillbaka till Kina och gå med i ett PE-företag eftersom du bara skulle anses vara lokal. Men om du är född och uppvuxen någon annanstans och försöker hitta din mark på den kinesiska private equity-marknaden, skulle det vara väldigt tufft för dig. Först och främst får du liten eller ingen möjlighet i Kina om du inte känner till mandarin på en naturlig nivå. För det andra skulle du bli förvånad över att bara 10-15 utlänningar har arbetat i hela den kinesiska PE-industrin. Nu har du två alternativ. Först, om du vill bosätta dig i Kina under lång tid, kan du lära dig mandarin och arbeta dig ut. Andra,om din dröm är att återvända till den amerikanska eller brittiska PE-marknaden om 5-6 år, bör du inte gå till Private Equity i Kina eftersom strukturen och arbetsstilen är helt annorlunda i utvecklade länder och utvecklingsländer, och du skulle inte kunna tillföra för mycket värde om du lämnar Kina och går med i något amerikanskt eller brittiskt riskkapitalbolag i framtiden.
  • Erfarenhet: Om du är en inhemsk kines och har erfarenhet av finansroller, skulle du enkelt kunna komma in i Private Equity i Kina. Så istället för att slösa bort någon tid, försök få lite praktisk erfarenhet. Du kan också gå till två-tre praktikplatser i PE-företag. Om du inte lyckas komma in i PE-företag som praktikanter, arbeta på finansavdelningar. Idén visar din potentiella arbetsgivare att du har praktisk erfarenhet inom ekonomiavdelningen.
  • Nätverk: Nätverk krävs mycket mer än du tror. Du bör delta i varje konferens som PE-företagen genomför, träffa varje person som kommer till konferensen för att generera leads och att ringa alla som har varit associerade med ett PE-företag i Kina i minst några år. Du måste spela dina kort och hitta kreativa sätt att nätverka med människor. Tanken är att få en intervju för en praktikplats eller en heltidsmöjlighet.
  • Intervjuer: Du måste vara bra med teamledningsanalys eftersom du kommer att använda detta för att hitta rätt branscher att investera i. När vi kommer tillbaka till intervjun finns det två typer av intervjuer du skulle möta. För det första finns det en typ av intervju som bara tas för praktikanter. Denna typ av intervju är vanligtvis en omgång. Och du skulle antingen sitta med vd för PE-företaget eller med VP. Och beroende på din erfarenhet och kunskap kommer du antingen att väljas för praktikroller eller visas ytterdörren. Den andra typen av intervju är för heltidsmöjligheter där du kommer att gå igenom 3-4 omgångar, och de flesta frågorna är tekniska. Du kommer att få frågor om värdering, DCF-analys, redovisning etc. Du kan också titta på de bästa frågorna om Private Equity Interview.
  • Tillit: Till privat kapital i Kina är förtroende det viktigaste. Det viktigaste här är förhållandet och förtroendet mellan kunderna och PE-företagen! Rättsligt bindande kontrakt har mindre värde än en person som lovar att leverera något. Så medan du ger intervjuer, bör du tänka på den här saken.

Private Equity Culture i Kina

Det finns några saker som är viktiga på den kinesiska private equity-marknaden. Först och främst behöver du inte ha tidigare erfarenhet av investeringsbanker (vilket är obligatoriskt i få regioner / få företag i länder som USA, Storbritannien etc.) om du vill komma in i Private Equity i Kina.

För det andra kommer du att arbeta mer på lokala företag och mindre på internationella företag. För i lokala företag skulle du ha mycket mer pengar att arbeta med (samtidigt är antalet teammedlemmar också enormt) och i utländska företag skulle du inte veta vad du ska stänga eftersom det inte skulle finnas några.

Kinesiska private equity-företag föredrar lokala yrkesverksamma inom PE eftersom lokala företagare inte öppnar sig för utländska yrkesverksamma. Dessa lokala proffs kan enkelt anslutas till de lokala affärsmännen och kan övertyga dem om fler anslutningar och möten, vilket resulterar i att många fler erbjudanden avslutas.

Löner i privat kapital i Kina

Som nämnts tidigare betalar lokala företag mycket mindre än internationella företag. Enligt Mergers & Inquisitions betalar lokala private equity-företag i Kina cirka 90 000 US-dollar per år, vilket är mycket mindre än internationella företags lön.

I internationella företag får private equity-bolag cirka 150 000 till 250 000 USD per år.

Det finns en typisk sak i Private Equity i Kina. Förutom äldre partners eller läkare får ingen ränta, vilket har varit en av de viktigaste komponenterna i lönen för PE-yrkesverksamma över hela världen.

Dessutom är skattesatsen i Kina mycket högre. I Peking, Shanghai, är skattesatsen cirka 30-40% och i Hong Kong är den 15%. Under de senaste tio åren har Peking och Shanghai blivit mycket dyrare, och det är därför det inte är lätt att leva under 90 000 USD per år.

Möjligheter till private equity-utgångar i Kina

Om du planerar att arbeta i private equity i Kina men efter 5-6 år vill åka tillbaka till USA eller Storbritannien finns det en utgångsväg du kan följa.

Du kan arbeta inom Private Equity i Kina under en tid (om du får en möjlighet, som är mycket svårt att få tag på). Och sedan, efter några år, kan du sluta och gå över till investmentbank. Investmentbank är mycket stark på den kinesiska marknaden. Så du kan gå över till investmentbank i Kina och sedan hitta ett sätt att gå tillbaka till USA eller Storbritannien i en högre position om du vill.

Normalt slutar inte personer som arbetar i PE (lokala yrkesverksamma) private equity. Om de gör det finns det två alternativ - investmentbank och riskkapital.

Slutsats

I ett nötskal är det som utlänning bättre att du inte försöker komma in i Private Equity i Kina såvida du inte absolut måste gå in i det av andra skäl. Private equity-marknaden i Kina är inte lika bra som investmentbank. Så även om du arbetar i PE under en tid som utlänning är det bättre att byta till investmentbank för bättre utsikter inom en snar framtid.

Intressanta artiklar...