Lång position Betydelse
Lång position anger köp av en aktie, valuta eller råvara i hopp om att det framtida priset kommer att bli högre från nuvarande pris. Säkerheten kan köpas på kontantmarknaden eller på derivatmarknaden. Handlingssättet antyder att investeraren eller näringsidkaren förväntar sig en uppåtgående rörelse av aktien från rådande nivåer.
Komponenter
- Ett handelskonto , varifrån investerare kan köpa och sälja aktier, valuta och råvaror.
- Det bör finnas ett urval av särskilda värdepapper eller en tillgångsklass för att ta ett ”köp” -kall på en aktie eller någon tillgångsklass.
- Den främsta faktorn som krävs är kravet på kapital eller fonder . Investeraren måste investera kapital för att få långsiktig avkastning.
Exempel på lång position
Nedan följer några exempel.
Exempel 1
En investerare har undersökt ett visst företag och vill äga en andel i företaget. Aktiekursen citeras till $ 195 per aktie och är tillgänglig till ett pris till vinst (P / E) multipel av 18,5 gånger dess efterföljande tolvmånaders (TTM) vinst per aktie (EPS).
Medan aktiens genomsnittliga branschmedian noteras till 14,8 gånger, så kommer investeraren sannolikt att välja en lång hållning när värderingen är tillgänglig per genomsnittlig branschmedian. Därför skulle investeraren välja att "köpa" och hålla aktien för ett långsiktigt perspektiv.
Således är handlingen att köpa aktien känd som 'Lång position'. Anta att aktiekursen korrigeras med ~ 21%, och på värderingsfronten handlas aktien till 14,6x jämfört med den nuvarande genomsnittliga branschmedianen på 15,2x.
Exempel 2
Efter att ha tagit en lång position på en kursnivå på $ 50 per aktie föll aktiekursen till 46,2 $ per aktie. Orsaken till nedgången är det lägre investerarsentimentet, medan aktiens grundläggande förblir intakt. Således kan investeraren öka sin andel när priset har sjunkit. Återigen, inom några fler veckor, korrigerade aktien ytterligare ~ 10% och noterade till 41,8 $ per aktie.
Innan någon ytterligare position tas, bör investeraren därför titta på den aktuella TTM och värderingen. Om den nuvarande TTM ökar, skulle värderingsmässigt aktien handlas på en attraktiv nivå och investerarna kan välja att ytterligare öka sin andel.
Fördelar
- En av de främsta orsakerna bakom den "långa positionen" är kapitalökningen i investerarens portfölj. Den främsta anledningen till att köpa en aktie är att investeraren är hausse på aktien och förväntar sig en uppåtgående trend i aktiekursen i framtiden.
- Investerarna åtnjuter alla positioner för att äga aktien som - deltagande i röstning av företaget, mottagare av utdelning etc.
- De flesta investerarna gör en detaljerad studie av företag och köper ett aktie i hopp om att aktien skulle uppskatta det. Således, för att få flera gånger avkastning, måste en investerare köpa en aktie på lång sikt.
- I ett tjurmarknadsscenario får både handlare och investerare nytta av den långa positionen eftersom priset på aktien, råvaror etc. tenderar att stiga.
- Några kategorier av bestånd som långsamma odlare, tillväxtbestånd, starka kategorier, cykliska osv. Tillväxt och cykliska bestånd tenderar att sjunka under björnmarknaden, medan långsamma odlare och starka kategorier tenderar att öka oberoende av marknadsförhållandena. Således ger det högre avkastning för investerare och långsiktiga investerare.
Nackdelar
- En av de betydande nackdelarna är erosionen av aktiekursen under nedåtgående trend eller i fallet med björnmarknadsscenariot.
- Investerarna måste sänka sin position och bokföra förluster när aktiekursen eller råvarupriset sjunker.
- Det finns inget alternativ för näringsidkarna att göra någon kort position i derivatsegmenten, och de kan därför inte göra vinster från en fallande marknad.
- Det finns aktörer på aktiemarknaden som tenderar att sälja under ljumma ekonomiska förhållanden vilket leder till björnförhållanden. Men enligt de långa positionernas karaktär har näringsidkaren bara ett alternativ.
Viktiga punkter
- Den långa positionen tillämpas endast under köp av värdepapper och gäller därför endast för långsiktiga investerare eller handlare som har en kortvarig haussyn.
- Under volatiliteten på marknaden räcker det inte att slå marknaden. Återigen, under björnmarknadsförhållandena, räcker det inte med att tjäna vinster från fallande aktiekurser.
- Den långa positionen används populärt av investerarna under tjurmarknaden eller vid tillväxtaktier som köptes i hopp om kapitalförstärkning.
- I de flesta fall undersöker investerare ett visst skript baserat på företagets grundläggande tillväxthistoria och stannar länge i ett långsiktigt perspektiv eller tills företagets ekonomi är intakt.
- Denna position används i stort sett inom derivatsegmentet i valuta, aktier och råvaror.
Slutsats
Aktiemarknad lockar investerare, där de kan investera och tjäna en stilig avkastning på sina nuvarande placeringar. Konsten att investera är beroende av att köpa aktien till en lägre värdering och sälja den till ett pris som ger många gånger avkastning till investeraren. Avkastningen på investeringen skulle vara högre om tidpunkten för investeringen förblir gynnsam för investeraren.
Tumregeln är att köpa ett fundamentalt bra lager till en prisnivå när ingen är intresserad av att köpa och sälja aktien där alla är positiva och villiga att investera i företaget. Således måste investerarna ta en lång position för att investera i den långsiktiga horisonten.
