Metoder för värdering av goodwill
Goodwillvärdering är den systematiska utvärderingen av företagets goodwill som ska visas i företagets balans under huvud immateriella tillgångar och toppmetoder att värdera inkluderar genomsnittlig vinstmetod, kapitaliseringsmetod, vägd genomsnittlig vinstmetod och Super Profits-metoden.
Låt oss diskutera de fyra bästa metoderna -
# 1 - Köp av genomsnittlig vinstmetod
Enligt denna goodwillvärderingsmetod multipliceras genomsnittet (medelvärde eller median) av de senaste åren med ett visst antal år för att beräkna värdet på goodwill.
Goodwillformel = genomsnittlig vinst x köpår.
- Genomsnittlig vinst = Total vinst för alla eller överenskomna år / Antal år.
Exempel 1
X & Co vill sälja verksamheten till ABC & Co på 31 st dec 2016. Vinster av verksamheten är följande under de senaste 5 åren.
| År | Nettovinst (US $) | Anmärkningar |
| 2011 | 100 miljoner | |
| 2012 | 120 miljoner | Inkluderar engångsvinst på 5 miljoner dollar som inte förväntas i framtiden |
| 2013 | 90 miljoner | Inkluderar den extraordinära förlusten på 10 miljoner dollar som inte förväntas i framtiden |
| 2014 | 150 miljoner | |
| 2015 | 200 miljoner | |
| 2016 | 220 miljoner |
ABC & Company-ägare Mr.A, som för närvarande är anställd på 1 miljon dollar. X & co, som för närvarande förvaltas av tjänsteman X till 0,5 miljoner dollar. Nu beslutade ABC att ersätta chefen och beslutade att hanteras av Mr.A.
Båda företagen går med på att värdera goodwill baserat på 4 års köp av genomsnittligt resultat för de senaste 6 åren.
| Goodwill från X & Co. | ||
| Resultat 2011 | 100 miljoner | 100 miljoner |
| Resultat 2012 | 120 miljoner | |
| Mindre: Engångsvinst på 5 miljoner | 5 miljoner | 115 miljoner |
| Vinsten 2013 | 90 miljoner | |
| Lägg till: Extraordinär förlust på 10 miljoner | 10 miljoner | |
| Resultat 2014 | 150 miljoner | 150 miljoner |
| Resultat 2015 | 200 miljoner | 200 miljoner |
| Resultat 2016 | 220 miljoner | 220 miljoner |
| Total | 885 miljoner dollar | |
| Genomsnittlig vinst | (885 miljoner / 6) | 147,5 miljoner dollar |
| Lägg till: Chefslön | 0,5 miljoner | |
| Mindre: Herr lön | 1000000 | |
| Förväntat genomsnittligt nettovinst | 147 miljoner dollar | |
| Goodwill | (147X 4) | 588 miljoner dollar |
# 2 - Inköp av vägd genomsnittlig vinstmetod
Denna goodwillvärderingsmetod är helt enkelt en förlängning av ovanstående metod, där vi istället för ett enkelt genomsnitt använder ett viktat genomsnitt. Denna metod används när trenden med vinst ökar.
Exempel 2
Låt oss använda exemplet ovan för att förstå den här metoden. Vikten som bifogas är som följer 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 & 2016-3
| Goodwill från X & Co. | ||
| Resultat 2011 | 100 miljoner | 100 miljoner |
| Resultat 2012 | 120 miljoner | |
| Mindre: Engångsvinst på 5 miljoner | 5 miljoner | 115 miljoner |
| Vinsten 2013 | 90 miljoner | |
| Lägg till: Extraordinär förlust på 10 miljoner | 10 miljoner | 100 miljoner |
| Resultat 2014 | 150 miljoner | 150 miljoner |
| Resultat 2015 | 200 miljoner | 200 miljoner |
| Resultat 2016 | 220 miljoner | 220 miljoner |
| Total | 885 miljoner dollar | |
| Vägt genomsnittligt resultat | ((100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3)) ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3 ) | 164,5 miljoner |
| Lägg till: Chefslön | 0,5 miljoner | |
| Mindre: Herr lön | 1000000 | |
| Förväntat genomsnittligt nettovinst | 164 miljoner dollar | |
| Goodwill | (164X 4) | 656 miljoner dollar |
# 3 - Metod för kapitalisering
I denna metod beräknas goodwill genom att fastställa skillnaden mellan att aktivera det förväntade genomsnittliga nettovinsten med normal avkastning och materiella tillgångar i företaget.
- Goodwill = Balanserad genomsnittlig nettovinst - Netto materiella tillgångar
Exempel 3
Låt oss återigen fortsätta exemplet ovan för att beräkna i denna metod. Den normala avkastningstakten antas vara 10% och en genomsnittlig vinst för X & Co enligt beräkning ovan är $ 147 miljoner och
Förutsatt att företagets tillgångar är 1850 miljoner dollar och skulder 600 dollar.
- Kapitaliserat vinstvärde = 147 miljoner / 10% = 1 470 miljoner dollar
- X & Co: s nettotillgångar = 1850 miljoner-600 miljoner = 1 250 miljoner US-dollar
- Värdet på goodwill = 1470-1250 = 220 miljoner dollar
# 4 - Supervinstmetod för värdering av goodwill
Enligt denna goodwillmetod beräknas supervinsten för att bestämma värdet på goodwill. Super vinst är den överdrivna vinsten som företaget tjänar jämfört med sina kamrater i branschen.
Goodwill = Super vinst x Antal år av köp
Låt oss ta ett exempel för att förstå det vidare.
Exempel 4
Följande är detaljerna i XYZ & Co.
| US $ | |
| Investerat kapital | $ 60.000 |
| Vinster | |
| 2011 | $ 10.000 |
| 2012 | 11 000 dollar |
| 2013 | 15 000 dollar |
| 2014 | 21 000 dollar |
| 2015 | 18 000 dollar |
| 2016 | 19 000 dollar |
| Marknadens avkastning på investeringen | 10% |
| Graden av riskavkastning på investerat kapital i verksamheten | 2% |
| Ersättning för innehavarens alternativa anställning om den inte är verksam i verksamheten | 2000 dollar |
| Genomsnittlig vinst (10000 + 11000 + 15000 + 21000 + 18000 + 19000) ÷ 6 | 15 667 dollar |
| Mindre: Propeitor Employeement remunaration | 2000 dollar |
| 13 667 dollar | |
| Normal sysselsatt kapital 10% + 2% = 12% på $ 60.000 | 7 200 dollar |
| Super vinst (13667-7200) | 6 467 dollar |
| Goodwill ($ 6 467 × 4 år) (förutsatt 4 års köp) | 25868 $ |
I detta goodwillvärderingsexempel kan genomsnittlig vinst också beräknas med hjälp av metoden för vägd genomsnitt.
De bästa sakerna att veta om värdering av goodwill
- Ett eller två års vinst tas för värdering av goodwill om den avgående styrelsens ordförande är den främsta källan till framgången för verksamheten. Vanligtvis tas tre till fem års köp.
- Ett stort antal år kan tas om supervinsten är stor eller verksamheten är mycket lönsam.
- Ibland ökar också goodwill om många parter bjuder på verksamheten och säljaren vill höja premien på verksamheten oavsett supervinster eller genomsnittliga vinster.
- Ibland kan ett företag göra förluster, även då kan goodwill betalas om affärsutsikterna är mycket höga.
- Det är också beroende av de synergier som ett förvärvande företag får på grund av fusionen och beror inte enbart på vinst.
- Ibland beror värderingen av goodwill också på den teknik eller FoU som ett företag besitter eller en specifik uppsättning kunder som ett företag kan ha eller specifika sektorer som ett företag kan verka i.
