Tvätthandel (definition, exempel) - Hur fungerar det?

Innehållsförteckning

Vad är Wash Trading?

Vad är Wash Trading?

Wash trading är en typ av marknadsmanipulation där en investerare försöker skapa serier av fiktiva transaktioner på marknaden genom att köpa och sälja värdepapper, där de matar in försäljningsordern och slutar köpa dessa värdepapper i avsikt att aldrig ta en faktisk position i marknaden försöker istället bara vilseleda andra investerare genom obehöriga transaktioner.

Förklaring

Sättet det fungerar anses vara olagligt av Internal Revenue System (IRS) i USA och hindrar alla investerare genom att hänge sig åt någon sådan typ av handel.
En av de främsta anledningarna till denna typ av skatteavdrag var att före IRS-reglerna 1984 var investeringsförluster avdragsgilla och därför fann investerare ett sätt att dra nytta av detta där de brukade sälja värdepapperen med förlust och sedan köpte samma värdepapper omedelbart vilket gör det möjligt för dem att få skatteflykt utan att ändra sin öppna position på marknaden.
Den nya förordningen tillåter investerare att göra anspråk på investeringsförluster, men bara om säkerheten inte återköps inom den trettiodagars tidsramen, som kallas en trettiodagars tvättregel.
Förordningen är inte bara begränsad till aktieinvesteringar utan även råvaror, optioner, teckningsoptioner, preferensaktier eller kort försäljning. Regeln är också tillämplig på investerarens make, om investeraren använder sitt make / maka-konto för tvätthandel anses vara olagligt.
Det betyder att transaktioner på kontot som har verkligt ägande är förbjudna enligt de lagar som IRS implementerar; resultatet och avsikten med tvätthandeln definieras tydligt i dessa föreskrifter.

Hur fungerar det?

Serien av affärer som görs för att manipulera marknaden kräver falska skatteavdrag omfattas av definitionen av tvätthandel.
Inledningsvis har investeraren en position på marknaden med ett av företagen och försöker sälja, vilket så småningom kommer att leda till förlust.
Sedan försöker investeraren inom 30 dagar omedelbart ta en liknande position på marknaden, som har identisk exponering.
Med den andra transaktionen tjänar investeraren en enorm vinst, betydligt mer än den förlust han led av den tidigare försäljningen.
Investeraren kräver skatteavdrag på förlusten. han gjorde, som så småningom kommer att försöka kompensera den skatt som han måste betala av vinsten han gjorde från den andra transaktionen.
På detta sätt genomförs det och myndigheterna håller också mycket noga med investerare och deras fördelaktiga ägarkonton och slutligen förbjuder dem att köpa och sälja värdepapper med liknande positioner inom den trettiodagars tidsramen.

Exempel på tvätthandel

Låt oss tänka att Mr Smith äger 500 aktier till ett pris av $ 10 vardera i alfabetet bolaget per den 20 ^{: e} September 2019, som är moderbolag till sökmotorn Google.
Marknaden reagerar negativt den 21 ^{: a} September 2019, och därefter kommer ner priset på alfabetet aktie $ 8, så Mr Smith tänker på en idé och säljer sina 500 aktier på $ 8, att göra en förlust på $ 1000.
Sedan den 23 ^{: e} September 2019, utför Mr Smith sin andra fas av planen genom att återigen köpa 500 aktier i alfabetet till marknadspris den dagen.
Så nu är situationen att Smith fortfarande äger 500 aktier i Alfabetet med samma exponering, och han har lidit en förlust på $ 1000. Tvätthandel är fortfarande inte i rörelse; det kommer att vara aktivt när Smith gör anspråk på skatteavdrag för förlust på 1000 dollar.
Så småningom, vad Smith försöker genomföra här är att han vill betala mindre skatt på sin vinst och också vill ha ett skatteavdrag på den förlust han gjorde genom att sälja de 500 första aktierna; dock är exponeringen av hans risk i Alphabet-företaget fortfarande densamma.
Denna typ av handelsaktivitet är förbjuden enligt IRS-förordningen för de flesta tillgångsslag, och en investerare måste följa dessa lagar för att förhindra kränkande åtgärder mot sina handelskonton.

Hur spårar jag handel med tvätt?

Den mest lönsamma lösningen för börser för att spåra tvätthandel är att genomföra tekniska lösningar som möjliggör förebyggande av egenhandel. Om någon säljorder perfekt matchar hans köporder, tillåter inte systemet näringsidkaren att gå vidare med den andra transaktionen.
Myndigheter kan regelbundet kontrollera de investeringsförluster som begärs hos partiet kontra skatten på vinster de betalar. En modell kan implementeras för att spåra sådana nummer, vilket gör att de kan höja en röd flagga vid alla misstänkta transaktioner.
Börser och institutioner kan begränsa handeln för en investerare på ett enda konto och följa en mycket strikt och kraftfull KYC-process. Detta kommer att hjälpa handlare att handla från ett enda konto och inte från flera konton.

Skillnader mellan tvätthandel och marknadsföring

En marknadsförare försöker möjliggöra likviditet på marknaden genom att göra marknaden och möjliggöra för näringsidkarna med tillräckliga medel vid transaktionstillfället. det är de som hjälper potentiella handlare med sina tillgångar i en avsevärd takt och samtidigt minskar risken för likviditet.
Å andra sidan är tvätthandel att duplicera en transaktion med samma exponering för att få en skattefördel.
De flesta stora banker eller finansinstitut är marknadsskapare som ger investeraren en plattform för att köpa och sälja värdepapper och infunderar dem med tillräcklig likviditet, medan varje enskild person kan vara tvätthandlare i syfte att få falska skatteavdrag.

Slutsats

Tvätthandel är en mycket vanlig handelspraxis på en sund marknad, men den utnyttjar myndigheternas avsikt att handla. Det finns föreskrifter och lagar på plats för näringsidkarna att undvika att dra nytta av detta kryphål vilket resulterar i en rättvis handelsmiljö.

Rekommenderade artiklar

Denna artikel har varit en guide till vad Wash Trading är och dess definition. Här diskuterar vi hur tvätthandel fungerar med exempel och skillnader. Du kan lära dig mer om finansiering från följande artiklar -