Skillnader mellan FIFO och LIFO
FIFO (First In, First Out) och LIFO (Last In, First Out) är två metoder för att redovisa värdet på det lager som företaget innehar. Genom att redovisa värdet på varulageret blir det praktiskt möjligt att redovisa kostnaden för sålda varor eller eventuella lagerrelaterade kostnader i resultaträkningen och att redovisa värdet på varulager av något slag i balansräkningen.
I den här artikeln tittar vi på vad som är LIFO och FIFO, exempel, fördelar och dess viktigaste skillnader -
- Definitioner
- Vad är FIFO (först in först ut)?
- Vad är LIFO (sista in först ut)?
- Exempel
- Lagervärdering med FIFO-metoden
- Lagervärdering med LIFO-metoden
- Varför finns det mer än en metod för lagerkostnadsredovisning?
- Vilket är att föredra?
- Fördelar med LIFO
- Fördelar med FIFO
Definitioner av FIFO- och LIFO-metoder
Vad är FIFO (först in först ut)?
FIFO står för 'First In First Out', vilket innebär att den inventering som läggs först till beståndet kommer att tas bort från beståndet först. Så inventeringen kommer att lämna beståndet i samma ordning som det där det lades till beståndet.
Det betyder att varje gång lageret rapporteras som sålt (antingen efter konvertering till färdiga varor eller som det är) kommer kostnaden att tas lika med kostnaden för den äldsta lagret som finns i lagret.
Det betyder i sin tur att lagerkostnaden
sålda som rapporterade i resultaträkningen kommer att räknas som det äldsta lagret som finns i lageret. Å andra sidan, på balansräkningen, tas kostnaden för den lagervara som fortfarande finns i lager lika med kostnaden för det senaste lagret som lagts till lagret.
Vad är LIFO (sista in först ut)?
LIFO står för Last In, First Out, vilket innebär att den inventering som lagts senast till beståndet kommer att tas bort från beståndet först. Så inventeringen lämnar beståndet i en ordning omvänd av det i vilket det tillfördes beståndet.
Det betyder att varje gång lageret rapporteras som sålt (antingen efter konvertering till färdiga varor eller som det är) kommer dess kostnad att tas lika med kostnaden för den senaste lagret som lagts till lagret.
Detta innebär i sin tur att kostnaden för sålt lager som rapporterats i resultaträkningen kommer att tas som den senaste lagret som lagts till aktien. Å andra sidan, på balansräkningen, tas kostnaden för den lagervara som fortfarande finns i lager lika med kostnaden för den äldsta inventeringen som finns i beståndet.
Båda dessa metoder är rena metoder för att redovisa och rapportera värdet på lager. Oavsett vilken metod som används, styr den inte det faktiska tillägget eller avlägsnandet av lager från lagret för vidare bearbetning eller försäljning.
En annan metod för lagerkostnadsredovisning som också används i stor utsträckning av både offentliga kontra privata företag är metoden Genomsnittlig kostnad. Denna metod tar mittvägen mellan FIFO och LIFO genom att ta det vägda genomsnittet av alla tillgängliga enheter i lager under räkenskapsperioden och sedan använda den genomsnittliga kostnaden för att bestämma värdet på COGS och slutfört lager.
Men i den här artikeln fokuserar vi bara på FIFO- och LIFO-metoderna för lagerkostnadsredovisning och jämförelsen mellan de två.
LIFO vs. FIFO Exempel
Antag att ett företag producerar och säljer sin produkt i satser om 100 enheter. Om inflationen är positiv kommer produktionskostnaderna att öka med tiden. Antag så att en sats om 100 enheter produceras inom varje period och produktionskostnaden ökar efter varje på varandra följande period.
Så om produktionskostnaden för att producera en enhet är $ 10 under den första perioden, kan det vara $ 15 under den andra perioden, $ 20 under den andra perioden och så vidare. Se tabellen nedan för det sommarliga:
Tänk på detaljerna om de tre produktionssatserna i tabellen ovan. Antag att satsnumren är i ordning efter satsens produktion.
Det bör vara uppenbart att företaget inte kommer att kunna sälja exakt 100 enheter produkter under varje period. Det kommer att behöva sälja dem enligt de beställningar det får och även enligt tillgängligheten av produkterna i dess lager av färdiga varor. Antag att företaget får order på totalt 150 enheter efter att ha producerat den tredje satsen på 100 enheter.
Lagervärdering med FIFO-metoden
Om ett företag nu väljer att använda FIFO-metoden för lagerbokföring kommer kostnaden för sålda varor att tas lika med kostnaden för de första 150 producerade enheterna (minns "först in, först ut"?) Av alla 300 enheterna finns i lager. Nu inkluderar de första 150 enheterna de 100 enheterna i batch nr 1 plus 50 enheter i batch nr 2. Därför kommer kostnaden för sålda varor (COGS) att vara lika med (100 * $ 10) + (50 * $ 15) = $ 1750.
Värdet på återstående lager av de färdiga produkterna kommer också att vara lika med kostnaden för de återstående 150 enheterna i lagret, dvs de återstående 50 enheterna i batch nr 2 och 100 enheterna i batch nr 3. Följaktligen värdet på lager av färdiga varor som kommer att rapporteras i företagets balansräkning skulle vara lika med (50 * $ 15) + (100 * $ 20) = $ 2750.
Lagervärdering med LIFO-metoden
Om ett företag nu väljer att använda LIFO-metoden för lagerbokföring kommer kostnaden för sålda varor att tas lika med kostnaden för de senaste 150 producerade enheterna (kommer du ihåg "senast först ut"?) Av alla 300 tillgängliga enheter i lager. Nu innehåller de senaste 150 enheterna de 100 enheterna i batch nr 3 plus 50 enheter i batch nr 2. Därför kommer kostnaden för sålda varor (COGS) att vara lika med (100 * $ 20) + (50 * $ 15) = $ 2750.
Värdet på återstående lager av de färdiga produkterna kommer också att vara lika med kostnaden för de återstående 150 enheterna i lagret, dvs de återstående 50 enheterna i batch nr 2 och de 100 enheterna i batch nr 1. Följaktligen värdet på lager av färdiga varor som kommer att rapporteras i företagets balansräkning skulle vara lika med (50 * $ 15) + (100 * $ 10) = $ 1750.
FLFO vs. LIFO Infographics
Varför finns det mer än en metod för lagerkostnadsredovisning?
Grundorsaken till varför det finns mer än en metod för redovisning av lagerkostnaden är inflation. Om inflationen på något sätt upphör att existera, behöver vi inte olika metoder för att ta reda på värdet av lager som ett företag kostar eller håller i sina lager.
Det beror på att om inflationen inte finns, skulle kostnaden för material som köpts idag vara exakt lika med det som köpts förra året. Så materialkostnaden för produktion av färdiga varor kommer också att vara densamma för en viss typ av produkt. Så kostnaden för lagret som läggs till lagret idag kommer att vara exakt lika med kostnaden för lagret som lagts till lagret för ett år sedan. Oavsett om du använder LIFO-metoden eller FIFO-metoden, kommer värdet av det kostnadsförda lagret eller till och med det som finns i lager också att vara detsamma i alla fall.
Men eftersom inflation är en verklighet blir värdet på lager något när vi använder FIFO, och det blir något annat när vi använder LIFO.
Ändå, varför använder vissa företag FIFO medan andra använder LIFO för att beräkna värdet på lager? Svaret på detta är detta: Företag använder olika metoder för lagerbokföring för de fördelar och bekvämlighet som båda metoderna erbjuder i olika situationer.
Även om ovanstående är sanna följs IFRS redovisningsstandarder i de flesta länder, vilket inte tillåter användning av LIFO-metoden. Så där har företagen inte det valet.
källa: iasplus.com
Men i USA är det tillåtet med villkoret att börsnoterade enheter som använder LIFO för skatteändamål också måste använda LIFO för finansiell rapportering.
Titta också på IFRS vs. US GAAP.
LIFO vs. FIFO - Vilket är att föredra?
Värdet av varulager visas i resultaträkningen som kostnad för sålda varor (COGS) och på balansräkningen som lager under omsättningstillgångar. Således kommer metoden som används för värdering av lager indirekt att påverka värdet av bruttoresultat, nettoresultat, inkomstskatt på resultaträkningen och omsättningstillgångarna och balansomslutningen.
För att förstå detta, låt oss ta värdena på sålda varor (COGS) och värdena på inventeringen beräknade med både FIFO och LIFO-metoderna från det illustrativa exemplet som diskuterats ovan.
Viktiga skillnader
- I LIFO distribueras de varor som köpts eller produceras senast först och i FIFO distribueras varorna som köpts eller produceras först först.
- FIFO är den globala och allmänt använda metoden för lagervärdering. Medan US GAAP tillåter antagande av såväl LIFO som FIFO, men i internationella scenarier används FIFO i stor utsträckning och IFRS begränsar användningen av LIFO för lagervärdering.
- Under LIFO representerar lager i hand det äldsta beståndet, medan i FIFO representerar lager i hand det senaste beståndet.
- I en inflationsekonomi leder användning av LIFO till lägre vinstsiffror och hjälper till med skattebesparingar, medan användning av FIFO leder till högre vinst och en enorm skattebörda.
- FIFO ger potentiella investerare den exakta siffran över en organisations ekonomi och hjälper till att fatta beslut. Medan LIFO inte kommer att ge en exakt bild av finanserna leder det till felaktiga investeringsbeslut.
- I FIFO består slutstocken av de senaste artiklarna, varför slutstocken värderas till marknadspris. I LIFO värderas utgående aktier till ett historiskt pris.
- FIFO är en mer realistisk och logisk metod för lagervärdering jämfört med LIFO
- Det finns en risk för att aktier blir föråldrade och föråldrade i fall av LIFO, eftersom varor används från gamla lager kan denna risk minskas om FIFO används.
- Till skillnad från LIFO är underhåll av poster enklare i FIFO, eftersom flera lager är mindre.
- Kostnaden för sålda varor är i det aktuella marknadspriset i LIFO och kostnaden för osålda varor är i marknadspriset i FIFO.
- FIFO är inte en lämplig metod om det finns höga fluktuationer i materialpriserna. I det här fallet är LIFO lämpligt alternativ.
Fördelar med LIFO
Ta först värdena på COGS beräknade med båda metoderna och upprätta en resultaträkning förutsatt att alla andra värden som försäljning, andra utgifter och skattesats är desamma för båda metoderna. För antagande, låt försäljningspriset på 1 enhet vara $ 40. Eftersom totalt 150 enheter såldes kommer den totala försäljningen att vara (150 * $ 40) = $ 6000. Antag också att de övriga utgifterna för den aktuella perioden uppgick till $ 1250 och skattesatsen för nettoresultatet var 30%. Och låt dessa antagna värden vara desamma för båda metoderna.
Resultaträkningen som upprättas när både FIFO och LIFO används kommer att se ut som följande:
Värdet av COGS beräknat med FIFO-metoden var $ 1750, medan det beräknade med LIFO-metoden var $ 2750. Titta nu på skillnaderna mellan värdena på bruttoinkomst, nettoresultat och inkomstskatt. Allt detta beror på skillnaden i värden på COGS, vilket i sin tur beror på användningen av två olika metoder för lagervärdering.
Så i slutändan är fördelen med att använda LIFO-metoden för ett företag att det kan rapportera ett lägre nettoresultat och därmed skjuta upp sina skatteskulder under tiderna med hög inflation. Men samtidigt kan det sluta besvikna investerarna genom att rapportera lägre vinst per aktie. Å andra sidan kommer ett företag som använder FIFO-metoden att rapportera en högre nettoresultat och därmed ha en större skatteskuld på kort sikt.
Förutom skatteuppskjutande är LIFO fördelaktigt när det gäller att sänka fallet av nedskrivningar av lager. Varulager nedskrivningar sker om lagret anses ha sjunkit i pris under dess redovisade värde. Om LIFO används kommer endast gamla lager att finnas kvar i lager och dess inköpspris har mindre chans att gå under dess redovisade värde.
Fördelar med FIFO
För att förstå effekterna av båda metoderna på balansräkningen, ta värdena på lager beräknade med båda metoderna och förbered balansräkningen i sin enklaste form under förutsättning att värdena på andra tillgångar (alla tillgångar utom lagret) och totalt Skulderna ska vara desamma för båda metoderna. För antagande, låt värdet på andra tillgångar vara $ 20000 och värdet på de totala skulderna vara $ 10750. Och låt dessa antagna värden vara desamma för båda metoderna.
Balansen som upprättats när båda lagervärderingsmetoderna används kommer att se ut som följande:
Använda FIFO-metoden
Använda LIFO-metoden
Värdet på lager beräknat med FIFO-metoden var $ 2750, medan det beräknade med LIFO-metoden var $ 1750. Titta nu på skillnaderna mellan värdet på totala tillgångar och eget kapital (= totala tillgångar-totala skulder). Allt detta beror på skillnaden i inventeringsvärden, vilket i sin tur beror på användningen av två olika metoder för lagervärdering.
Så i slutändan är fördelen med att använda FIFO-metoden för ett företag att det kan rapportera ett högre värde på eget kapital eller nettovärde och därmed verkar mer attraktivt för investerarna. Å andra sidan kommer ett företag som använder LIFO-metoden att rapportera ett lägre värde av nettovärdet och därmed kommer att verka jämförelsevis mindre attraktivt för investerarna.
Det bör vara uppenbart för läsaren, men det är också anmärkningsvärt att påverkan på COGS i resultaträkningen och lager i balansräkningen kommer att vara som beskrivs ovan endast om inflationen är positiv, dvs. råvarupriserna ökar med tid. Om inflationen är negativ kommer effekterna av LIFO och FIFO att vara omvända av vad som beskrivs ovan.
Jämförelsetabell
Kärnan i ovanstående förklaring sammanfattas i följande tabell:
| Kriterier | LIFO | FIFO | ||
| Fulla formen | Sist in först ut | Först in först ut | ||
| Begrepp | Senast tillagda varor utfärdas först. | Först utfärdas tillagda varor. | ||
| Ekonomisk rapportering | LIFO är inte tillåtet enligt IFRS | Enligt US GAAP är LIFO OCH FIFO lagliga. Men utanför USA är FIFO allmänt accepterat. | ||
| Inflation | Under prishöjningen är de sålda varorna de mest prissatta; det ökar kostnaden för sålda varor och leder till att vinster sjunker. | Under prishöjningen är de sålda artiklarna de lägsta priserna; det minskar kostnaden för sålda varor och leder till en högre vinstmarginal. | ||
| Beräkning av COGS | För att beräkna kostnaden för sålda varor, kontrollera kostnaden för den äldsta lagret och multiplicera den med mängden sålda varor. | För att beräkna kostnaden för sålda varor, kontrollera kostnaden för den senaste lagret och multiplicera den med antalet sålda varor. | ||
| Marknadspris | Kostnaden för sålda varor är till nuvarande pris. | Osålda varor är i det aktuella marknadspriset. | ||
| Inspelning | Det är tråkigt att spela in LIFO; därför måste de äldsta inventeringsuppgifterna finnas där i rekordet i flera år. | Det får inte finnas några svårigheter vid inspelningen av FIFO eftersom lagren används kontinuerligt enligt kraven utan att behålla den i flera år. | ||
| Effekt av vinst | Under inflationen blir vinsten, som nämnts, lägre. | Under inflationen blir vinsten högre. | ||
| Inkomstskatt | Vid tidpunkten för prisstegringen blir vinsten lägre, så det lockar mindre inkomstskatt. | Vid tidpunkten för prisstegringen blir vinsten högre och det leder till fler inkomstskattbetalningar. | ||
| Investeringspotential | Att använda LIFO-metoden kanske inte lockar potentiella investerare, eftersom användningen av LIFO leder till lägre nettoresultat. | Användning av FIFO-metoden hjälper investerarna att förstå det aktuella scenariot. Det hjälper till att locka investerare. |
Slutsats
FIFO och LIFO är två metoder för redovisning och rapportering av värdet på lager. FIFO tar kostnaden för inköpta material först som kostnaden för sålda varor och kostnaden för inköpta material som kostnaden för varor som fortfarande finns i lager. LIFO tar det senast köpta kostnadsmaterialet som kostnad för sålda varor och kostnaden för material som köpts först som kostnaden för varor som fortfarande finns i lager.
Fördelarna med att använda LIFO-metoden är att det hjälper till att skjuta upp skatt och sänka lagernedskrivningar under perioder med hög inflation. Fördelen med att använda FIFO är att det resulterar i ett högre värde på rapporterat resultat och att företagets nettovärde lockar fler investerare. Dessa effekter är motsatta när det finns deflation.
Men i de flesta länder tillämpas IFRS-standarden enligt vilken användning av LIFO inte är tillåten. Endast ett fåtal länder, inklusive USA, tillåter användning av LIFO för skatteändamål men kräver också att det används medan de rapporterar resultaten till investerarna. FIFO är dock en mycket mer populär metod av de två på grund av att den är mer logisk för de flesta branscher.
