Vad är Pro Forma resultaträkning?
Proforma resultaträkning (även känd som proforma vinst och förlust) betyder hur den justerade resultaträkningen kommer att se ut när vissa antaganden som poster av engångskaraktär, omstruktureringskostnader etc. undantogs eller om en förlustbringande enhet avbryts. När den används i en affärsplan, representerar den finansiella prognoser baserade på chefer eller analytiker antaganden om företaget.
Två typer av Pro Forma resultaträkning
Proforma resultaträkning är det uttalande som upprättats av affärsenheten för att förbereda prognoser för intäkter och kostnader, som de förväntar sig att ha i framtiden genom att följa vissa antaganden såsom konkurrensnivå på marknaden, marknadens storlek, tillväxttakt osv. .
# 1 - Proforma för historisk vinst- och förlustredovisning
Nedan följer ett exempel på Amazon. Som vi noterar nedifrån tog Amazon bort sina engångsavgifter, inklusive omstruktureringskostnader och aktiebaserad kompensation, för att representera sina nettoresultat korrekt.
källa: Amazon SEC Filings
# 2 - Proforma prognoser för inkomst
Nedan följer Pro Forma-prognoserna i Alibabas resultaträkning. Prognosen för intäkterna baseras på många antaganden, inklusive tillväxttakt, konkurrens, marknadsstorlek etc.
Användning av Pro Forma resultaträkning
- Prognosintäkter är den svåraste delen av någon affärsplan. Antagandena måste vara realistiska och bör kunna stödja prognosen. Den används för att ta fram kassaflödesanalyser och balansräkningar, som alla är viktiga komponenter i en affärsplan.
- Det kan förberedas före en transaktion för att projicera företagets framtida status. Om ett företag till exempel planerar att förvärva ett annat företag kan det upprätta en proforma finansiell rapport för att uppskatta vilken effekt förvärvet skulle ha på dess ekonomi.
- Proforma vinst- och förluster kan också användas för att beräkna de finansiella nyckeltalen.
- Om ett företag har en engångskostnad kan det drastiskt sänka sina nettoinkomster under det aktuella året. Denna kostnad är irrelevant de efterföljande åren. Därför exkluderar företag sådana kostnader samtidigt som de gör proforma vinst och förlust för att ge investerare och analytiker en bättre bild av företagets finansiella ställning.
- För vissa företag ger proforma resultat- och resultatförklaringar en tydlig och korrekt bild av dess resultat med tanke på deras verksamhet. Exempel: telefon- och kabelföretag
Nackdelar
- En av de största nackdelarna är att det bara är en projektion, vars framtid är osäker. Grunden för eventuell proforma är antagandena. Om antagandena är felaktiga kan det leda till felaktig planering och genomförande. Tidigare uppgifter kanske inte alltid hjälper till att måla rätt bild i en dynamisk och ständigt föränderlig affärsmiljö.
- Eftersom det inte finns några fastställda regler när man gör en sådan proforma tenderar företag att manipulera de finansiella intäkterna. Företag kan utesluta allt de tror som döljer den verkliga ekonomiska utvecklingen.
- Vissa företag utesluter osåld inventering av sina uttalanden, som på ett sätt visar ineffektiv hantering för att producera lager som inte kan säljas.
- Det betyder inte att varje företag manipulerar sina inkomster. Därför bör investerare och analytiker under utvärderingen vara uppmärksamma på vad som är och vad som inte ingår vid upprättandet av proforma resultaträkningar.
Slutsats
Även om proforma resultat- och resultatförklaringar ger en bättre bild är det klokt för investeraren att doppa djupt och analysera vad som ingår / exkluderas, och varför så? Det rekommenderas också att jämföra proforma-uttalandena med de faktiska uttalandena för att få en bättre förståelse.
