Ägarfinansiering (definition, exempel) - Hur funkar det?

Definition av ägarfinansiering

Ägarfinansiering kan definieras som ett scenario där ägaren finansierar den aktuella transaktionen, det vill säga köparen istället för att ansöka och ta ett lån från ett bankinstitut, tar lånet från ägaren och återbetalar dem huvudbeloppet tillsammans med räntebeloppet över en förutbestämd tidsperiod.

Förklaring

Det är bara en finansieringsmekanism som äger rum mellan en köpare och en säljare av en fastighet. Det är ett scenario där säljaren av en viss fastighet ansvarar för finansieringen av transaktionen för köparen av fastigheten i fråga. Med andra ord kommer köparen i en ägarfinansieringsmekanism att ta lånet från säljaren av fastigheten själv till en viss ränta istället för banken. Köparen kommer att behöva betala tillbaka huvudbeloppet tillsammans med räntepengarna till leverantören under en viss tidsperiod.

Hur fungerar ägarfinansiering?

I en ägarfinansieringsmekanism är köparen av fastigheten i fråga skyldig att göra en handpenning och sedan genomförs och registreras transaktionen ofta med en skuld. Den handpenning som köparen av fastigheten måste betala beräknas ofta som en viss procentsats av fastighetsförsäljningspriset. Den använda skuldebrev kallas ofta ett ägarfinansieringsavtal som innehåller alla villkor för köptransaktionen som inkluderar avskrivningar, räntor och så vidare. Processen sker i princip under juridisk vägledning.

Exempel

Följande är de två alternativ som Mike har att köpa för att köpa en viss fastighet. Utvärdera de två alternativen och avgöra vilken som ger mindre av alla summor och visar sig vara ett bättre lönsamt alternativ för Mike.

Lösning

Alternativ 1

Den månatliga betalningen, ballongbetalningen och de totala betalningarna till säljaren vid alternativ 1 beräknas enligt följande:

Månadsbetalningsberäkning

• Månadsränta (r) = 8/12 = 0,67%

Antal månatliga betalningar = Antal år * antal månader per år

• = 30 * 12
• Antal månatliga betalningar (t) = 360

Kumulativ rabattfaktor = (1 - (1 + r) ^-t ) / r

• = (1 - (1 + 0,0067) ^-360 ) / 0,0067
• Kumulativ rabattfaktor = 136,28

Månadsbetalning = Belopp finansierat / Kumulativ rabattfaktor

• = $ 17 000 / 136,2834
• Månadsbetalning = 124,74 $

Ballongbetalningsberäkning

• Antal månader på 10 år = 10 * 12 = 120

Ballongbalans för ett lån = PV (1 + r) ⁿ - P (((1 + r) ⁿ -1) / r)

• = 17 000 $ (1 + 0,0067) ¹²⁰ - 124,74 $ (((1 + 0,0067) ¹²⁰ -1) / 0,0067)
• Ballongsaldo för ett lån = $ 14,913.196

Alternativ 2

Den månatliga betalningen, ballongbetalningen och de totala betalningarna till säljaren vid alternativ 1 beräknas enligt följande:

Månadsbetalningsberäkning

• Månadsränta (r) = 6,5 / 12 = 0,542%

Antal månatliga betalningar = Antal år * antal månader per år

• = 30 * 12
• Antal månatliga betalningar (t) = 360

Kumulativ rabattfaktor = (1 - (1 + r) ^-t ) / r

• = (1 - (1 + 0,00542) ^-360 ) / 0,00542
• Kumulativ rabattfaktor = 158,21

Månadsbetalning = Belopp finansierat / Kumulativ rabattfaktor

• = $ 15 000 / 158,21
• Månadsbetalning = $ 94,81

Ballongbetalningsberäkning

• Antal månader = 15 * 12 = 180

Ballongbalans för ett lån = PV (1 + r) ⁿ - P (((1 + r) ⁿ -1) / r)

• = $ 15 000 (1 + 0,00542) ¹⁸⁰ - $ 94,81 (((1 + 0,00542) ⁿ -1) / 0,00542)
• Ballongsaldo för ett lån = 10 883,87 $

Av de ovan bestämda värdena för båda alternativen kan man se att Mike kan spara mer på den månatliga betalningen av lånet om han väljer det andra alternativet. Men eftersom han förlänger återbetalningsperioden med ytterligare 5 år i det andra alternativet stiger räntan därför och han kan sluta spendera högre än det första alternativet. Mike borde gå med det första alternativet.

Risker

• En köpare kan fördröja lånebeloppet - En av de viktigaste riskerna är det faktum att köparen kanske inte betalar tillbaka lånebeloppet som vad han eller hon kunde ha kommit överens om när han genomför transaktionen. Det finns verkligen inget sätt att helt bekräfta köparens avsikter och förmåga att betala tillbaka lånet och räntebeloppet i framtiden.
• Registrering - En annan väsentlig risk är det faktum att en köpare kan möta är säljarens process med avseende på bokföring. Processen för registrering är olika för varje säljare. Vissa kan spela in det själva och andra kan få det gjort från en tredje part. Köparna måste se till att de också håller reda på varje betalning som görs till säljaren så att samma kan verifieras i händelse av avvikelse.

Ägare mot säljarfinansiering

Ägarfinansiering och säljarfinansiering är sannolikt samma saker. Säljarfinansiering kan definieras som ett arrangemang där säljaren finansierar fastighetsinteckningen istället för bank eller ett finansiellt institut. Det betyder samma sak och det finns bokstavligen ingen skillnad mellan de två termerna. Båda termerna används omväxlande.

Fördelar

• Den första och främsta fördelen med ägarfinansieringsmekanismen kan vara att eliminera tredje parts störningar som i slutändan tillåter deltagarna att spara mycket tid, pengar och trakasserier.
• Det gör det möjligt för deltagarna att skapa sina egna villkor som de tycker är ömsesidigt godtagbara och fördelaktiga också.
• En säljare kan välja att samla in månatliga betalningar från köparen såväl som ballongbetalningen eller till och med kan sälja ägarfinansieringskontraktet till investerarna och tjäna ett engångsbelopp på samma.

Begränsningar

• En av de mest betydande nackdelarna kan vara att det kan visa sig vara riktigt dyrare jämfört med andra alternativ som finns hos köpare av fastigheten.
• En annan nackdel med ägarfinansieringen är det faktum att om en säljare av fastigheten råkar ta tillbaka sin egendom från ägaren kan han också behöva betala för reparationer och underhållskostnader om köparen inte tog väl hand om fastigheten i fråga .

Slutsats

Ägarfinansiering är också bättre känd som säljarfinansiering eller återförande av ägare eller återförsäljare. Det är en term som används för en transaktion mellan en köpare och en säljare av en fastighet. I denna typ av finansiering är det säljaren som gör finansieringen, det vill säga köparen lånar ett lån från säljaren av fastigheten istället för att gå till banken och betalar den förra huvudbeloppet tillsammans med räntan inom en viss tidsperiod .