Definition av negativ korrelation
I lekmässiga termer är negativ korrelation en relation mellan två variabler. De är en del av en funktion där beroende och oberoende variabler rör sig i olika riktningar när det gäller värde. Till exempel, om den oberoende variabeln ökar, minskar den beroende variabeln och tvärtom.
Negativ korrelation kan beskrivas med korrelationskoefficienten när värdet för denna korrelation är mellan 0 och -1. Mängden av en perfekt negativ korrelation är -1. Styrkan i korrelationen mellan variablerna kan variera. Antag till exempel att två variabler, x och y korrelerar -0,8. Det betyder att när x ökar med 1 enhet kommer y att minska med 0,8. Tänk nu på att den negativa korrelationen mellan dessa variabler är -0,1. I det här fallet kommer varje enhetsförändring i värdet på x-variabel att resultera i en skillnad på 0,1 enhet endast i kostnaden för variabel y.
Förstå negativ korrelation
För att bättre förstå den negativa korrelationen måste vi också ha en grundläggande förståelse för korrelationen. Korrelation är ett statistiskt verktyg som är ett mått på graden av relation mellan två olika funktioner. Till exempel en persons vikt och längd. I allmänhet, när höjden ökar, ökar också värdet på personen. Det indikerar att det finns en positiv korrelation mellan höjd och vikt eftersom när en variabel ökar ökar också andra variabler. Men korrelationen är negativ om de två variablerna rör sig i motsatta riktningar - till exempel höjd från tätningsnivån och temperaturen. När höjden ökar minskar temperaturen.
Formeln ger korrelation:
Här,
- r = korrelationskoefficient;
- = Medelvärde för variabel X;
- = Medelvärde för variabel Y
Omarrangemang ger oss den här formeln:
Korrelationen kan ta vilket värde som helst mellan -1 till 1. Det negativa tecknet indikerar en negativ korrelation, medan ett positivt tecken indikerar en positiv korrelation. Noll korrelation betyder att det inte finns något samband mellan de två variablerna.
Varför negativa korrelationsfrågor?
- Portföljhantering : Korrelation används ofta i förvaltningen av portföljerna. Det sägs ofta att portföljerna bör vara olika. Den ska bestå av flera investeringar som involverar olika risker och avkastning. Om vi har samma typ av värdepapper i vår portfölj kommer någon större händelse att påverka inte bara ett värdepapper utan hela portföljen. För detta ändamål hittar vi en korrelation mellan avkastningen av värdepapper. Insättningar med helt positiva korrelationer bör inte köpas tillsammans. För att diversifiera portföljen läggs ofta insatser med negativa korrelationer till. Tänk på det ovan diskuterade exemplet på flygbolagets lager och oljepriser. Om en portfölj har energilager kan ledningen överväga att köpa flygbolagens aktier för att säkra mot nedgången i oljepriset.
- Ekonomi : Många trender förknippade med ekonomi innebär negativ korrelation. Detta förhållande mellan rörelserna kan vara till hjälp i frågor som rör ekonomisk politik. Till exempel arbetslöshet och konsumtionsutgifter. När det gäller utgiftsökningar minskar arbetslösheten (generellt).
Verkliga exempel på negativ korrelation
- Oljepris och flygbolagens lager: Olja är en viktig råvara för flygbolagen. När oljepriserna ökar börjar deras lönsamhet minska, vilket också återspeglas i deras aktiekurser. Därför visar de en negativ korrelation
- Aktiemarknads- och guldpriser (oftast inte alltid): Guld fungerar alltid som ett alternativt investeringsalternativ för aktieinvesterare. När aktiemarknaden verkar sjunka blir investerare intresserade av att investera i guld och därmed börjar guldpriserna öka
Praktiskt exempel på negativ korrelation
Anta att två aktier har lämnat följande avkastning årligen under perioden 2011-16:
Med tanke på avkastningen för det första aktiet som variabel 'x' och det för det andra aktiet som 'y.'
Beräkning av variabel xy
Beräkning av variabel X 2
Beräkningen av variabeln Y 2
Belopp
Beräkning av korrelationskoefficient (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Korrelationskoefficient (r) = -0,97608
Se excelbladet ovan för detaljerad beräkning.
Det negativa värdet på korrelationskoefficienten visar att variablerna är negativt korrelerade.
Slutsats
Ibland kan det finnas andra faktorer inblandade som får variablerna att bete sig på ett visst sätt. I exemplet som diskuterats ovan kan man dra slutsatsen att när x ökar minskar y. Men det blir fel att anta att ökningen av 'x' orsakar att 'y' minskar eftersom det är möjligt att båda berörda företagen är involverade i helt olika företag och påverkas av olika ekonomiska förhållanden.
Således bör korrelationer endast användas för att fastställa en orsak. Ledarna kan använda den för att förstå förhållandet mellan variabler, såsom marknadens efterfrågan och konsumtionsutgifter, som redan finns som en del av analysen. Men det bör inte användas för att undersöka förändringen i en variabel på grund av andra variabler, eftersom det alltid kommer att finnas flera faktorer som påverkar det förhållandet. Till exempel konsumentutgifter på marknaden och intäkter från ett FMCG-företag. De kan visa en positiv korrelation, men det är möjligt att företagets intäkter ökade på grund av någon annan anledning som lanseringen av en ny produkt eller expansion till en framväxande ekonomi.
