Netback - Definition, exempel, hur man beräknar?

Vad är Netback?

Netback eller drift Netback är en beräkning som vanligtvis används i olje- och gasindustrin som används för att mäta intäkterna från olje- och gasförsäljningen genom en nettning av de erhållna royaltyerna och andra kostnader relaterade till produktion och transport, dvs. det är en icke-GAAP KPI som uteslutande används i olje- och gasindustrin för att fungera som en riktmärkesindikator för att visa resultatjämförelsen mellan konkurrenter, verksamhet och tidsperiod.

Funktioner i Netback

• Det är specifikt endast för olje- och gasindustrin.
• Netback är ett lekmannas ord som kan beskrivas som bruttovinst per fat.
• Det kan användas som ett jämförelseindex för att jämföra två konkurrenter med oljebolaget.
• Det gör det också möjligt för analytikern att jämföra verksamheten hos två oljeproducenter.
• Det är ett icke-GAAP-mått, så det betyder att olika företag kan använda olika tekniker för att komma till netback-beräkningen.
• Det visar hur effektivt ett företag arbetar med att utvinna olja / gas och sälja det som en vara / produkt.

Hur man beräknar?

Netback-formel = pris (försäljningsintäkter) - royalty - produktionskostnad - transportkostnad

Således ger det oss bruttovinsten per fat olja där den erhållna försäljningen eller intäkterna från försäljning per fat olja betraktas som priset på fatet. Från detta måste vi dra av de royalty som betalats för att sälja oljan. Den totala produktionskostnaden innebar från utvinning av olja till försäljning och slutligen transportkostnader för att leverera olja / gas till slutkonsumenter. Efter att ha dragit av alla de tre ovan nämnda faktorerna från försäljningsintäkterna når vi äntligen den bruttovinst som intjänats per fat olja, som kallas Netback.

Exempel

Ett grundläggande exempel kan förklaras i ett scenario där Antag att Aramco världens största oljeproducerande företag har sin verksamhet i Saudiarabien, där det utvinner olja för att leverera över hela världen. Låt oss anta för varje fat olja som det extraherar. Det betalar 10 dollar som royalty, 15 dollar som produktionskostnad, dvs. konsumeras främst vid utvinning av olja och 10 dollar som transportkostnad för att leverera oljan. Låt oss nu överväga att per fat olja säljer till $ 120.

Netback-formel = pris (försäljningsintäkter) - royalty - produktionskostnad - transportkostnad

• = $ 120 - ($ 10 + $ 15 + $ 10)
• = $ 85

Således kan vi säga att Aramcos operativa Netback är $ 85, och detta kan användas som ett jämförelseindex med andra spelare eller konkurrenter för att jämföra deras effektivitet.

Netback-avtal

Olje- och gasproducerande företag har gått i en utsträckning där de säljer sina produkter enligt vad vi kallar netback-avtal. Detta avtal eller avtal försäkrar kunden eller köparen av olja / gas med kommersiell marginal eller avskärning samtidigt som golvpriserna för de producerande företagen säkerställs att täcka produktionskostnaderna. Detta leder till en vinn-vinn-situation för båda parter. Återigen är vissa oroliga för ett sådant avtal, för under 1980-talet resulterade liknande typ av avtal från oljeproducenter som hade ett överskott av olja och som var ivriga att sälja detsamma på marknaden resulterade i ett drastiskt fall i oljepriserna som nettobackpriser tvingade raffinaderierna att behålla sin verksamhet oavsett det kraftiga oljeprisfallet.

Betydelse

• Det används som ett av de mest effektiva referensindex eller KPI-åtgärder i olje- och gasindustrin.
• Det är användbart när vi vill jämföra prestandan hos två olika aktörer inom olje- / gasindustrin.
• Det hjälper till att bedöma ett företag utan påverkan av icke-operativa kostnader och andra finansieringskostnader.
• Det fungerar som en typ av analysanalys av effektivitetsförhållande som täcker företagets position.
• Genom att hålla reda på netback / BOE under en tidsperiod kan vi utvärdera effektiviteten i tillverkarens produktion, försäljning och transportkapacitet.
• Ett högt antal av Netback / BOE kommer att visa hur ett företag klarar av prisvolatiliteten på marknaden där ett högre antal antyder att företaget fortfarande är lönsamt i tider när priserna faller.

Fördelar

• Det är en KPI som hjälper till att bedöma företagets effektivitet och hjälper också till att jämföra samma med andra konkurrenter.
• Det ger oss ett mått på bruttovinsten per fat av försäljningen.
• Det hjälper forskningsanalytiker att analysera företagets ekonomiska hälsa och hur effektiv produktionen av ett företag är.
• Det hjälper prospekterings- och produktionsföretag att jämföra produktionskostnaderna med andra konkurrenter.
• Den främsta fördelen är att det hjälper företag att strategiskt planera vilken produkt företagen ska fokusera på att producera.

Nackdelar

• Eftersom det är ett icke-GAAP-mått kan olika företag använda olika formler och sätt att beräkna för att komma fram till måttet.
• Det är en icke-standardiserad beräkningsmetod.
• Formeln tar inte hänsyn till någon form av drift eller någon form av fluktuerande kostnad.