Lär dig hur du handlar alternativ
Om du vill lära dig att handla optioner är det viktigt att förstå marknaderna och teknikerna som hjälper till att utnyttja situationen optimalt, näringsidkarens kapital och en futuristisk syn på marknaderna för att generera maximala vinster och / eller för att minimera förluster till näringsidkare.
- Förstå marknader : Det första och främsta kravet är att ha en marknadsvy. Alternativen är av två typer - ett samtal och en put. Vid handel med ett samtal bör investeraren ha en haussyn på marknaden och vice versa för en put. Syftet bör dock baseras på en analys av marknaden och politiska händelser. Marknader flyttas av känslor; därför är det mycket viktigt att ha rätt syn för att tjäna vinster.
- Rätt produkt : För varje typ av vy - hausseartad eller baisseartad finns det två typer av produkter:
-
- Bullish: Att köpa ett samtal eller sälja en put
- Bearish: Att köpa en sälja eller sälja ett samtal
- Att utöva en lång köpoption eller säljoption har obegränsad vinst och begränsade förluster på respektive pro-marknad, medan utövande av en kort köp- eller säljoption skulle ha begränsad vinst men obegränsad förlust i ett annat scenario.
- Därför är det mycket viktigt att välja rätt produkt för det erforderliga kassaflödet.
- Rätt investering : Baserat på fullständig marknadsanalys och investerarens risktagningskapacitet måste rätt belopp investeras i sådana optioner.
Topp 3 typer / sätt att handla alternativ
- Genom standardiserade plattformar : Det finns registrerade marknadsleverantörer som tillhandahåller handelsplattformar till sina kunder som erbjuder standardoptionsprodukter och i utbyte tar ut en fast provision. Dessa är öppna för alla investerare, efter att tjänsteleverantörens grundläggande äkthetskrav har fyllts.
- Mäklare: Handel med optioner kan utföras genom den registrerade mäklaren (individer eller mäklarföretag), som fullgör kundkraven på marknaden med andra parter, och i utbyte mot provisioner. Provisionen varierar med standardplattformbaserad provision. I sådana transaktioner kan mäklare tillhandahålla rådgivningsfunktionen till sina kunder för att hjälpa dem att fatta investeringsbeslut. Klienten kan till och med välja exotiska och / eller skräddarsydda produkter genom att betala lite högre provisioner.
- Självinvesteringar : Större företag har också egna handelsböcker, förutom att de erbjuder en plattform för handel med sådana optioner till sina kunder. Sådana företag tjänar på sin egen riskinnehavsaktivitet på marknaderna.
Eftersom optioner handlas på börs globalt regleras de med standardbestämmelser. Det finns knappast något förfalskningsområde med arbitrage utanför marknaden. Därför kan investerare skyddas från sina investeringar.
Formel
Nedanstående tabell betyder kassaflöden för in-the-money (ITM), At-the-money (ATM) eller Out-of-the-money (OTM) på optioner:
| Produkt | DET M | Bankomat | OTM |
| Ring upp | Spot> Strike | Spot = Strike | Fläck |
| Sätta | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Ovanstående kassaflöden bör vara netto efter optionspremien.
Premiumens premie är kostnaden för att köpa den optionen (lång eller kort, call eller put), driven av det underliggande värdet av det underliggande och optionens löptid.
Därmed,
Premium = tidsvärde + inneboende värde
När optionen närmar sig mognad börjar tidsvärdesdelen av optionen minska och strax före förfall kommer premien nära 0.
Exempel på optionshandel
Följande är exempel på handelsalternativ.
Handelsalternativ - Exempel nr 1
Call A handlas till $ 5. En investerare med en haussyn visar en lång samtal A till lösenpriset på $ 105. Beräkna vinst / förlust vid slutet av förfallet om platsen vid förfall är 115 USD. Kommentera också om samtalet var ITM / ATM / OTM till investeraren.
Lösning:
- Strike Price: $ 105
- Samtalspremie: $ 5
- Spotpris: $ 115
Total kostnad som investeraren betalar: $ 105 + $ 5 = $ 110
Eftersom Spot på marknaden är $ 115 kan investeraren köpa det underliggande till $ 105 och sälja detsamma till $ 115, vilket gör en vinst på $ 10 på det underliggande.
Nettovinsten = Vinst - premie = 10 $ - 5 $ = 5 $.
Detta samtal är ITM för investeraren.
Handelsalternativ - Exempel nr 2
Put B handlas till $ 5. En investerare med en baisseartad syn går långt sätter B till lösenpriset på $ 95. Beräkna vinsten / förlusten vid slutet av förfallet om platsen vid förfallet är $ 105. Kommentera också om putten var ITM / ATM / OTM till investeraren.
Lösning:
- Strike Price: $ 95
- Satspremie: $ 5
- Spotpris: $ 105
Total kostnad som ska betalas av investeraren: $ 105 + $ 5 = $ 110
Eftersom Spot på marknaden är $ 105, skulle emellertid investeraren göra förlust om han köper det underliggande till $ 105 och säljer detsamma till $ 95. I det här scenariot, eftersom han är ”lång”, har han ett val att antingen utöva samma vid mognad eller inte.
Om han utnyttjar alternativet kommer han att göra en förlust på $ 10 (plus premien som betalas @ $ 5 för att totalt göra $ 15 förlust).
Han skulle emellertid inte utnyttja optionen och begränsas till en förlust på endast premiebeloppet på $ 5 som betalats för att köpa optionen.
Det här samtalet är OTM till investeraren.
Fördelar med handel med optioner
- Fördelen med att begränsa förluster genom att välja långa optioner.
- Fördelen med att investera nu för framtida förväntade vinster. Ibland är resultatet mycket mer än förväntat resultat om den framtida förväntade händelsen fungerar långt över förväntan.
- Investeringar kan vara minimala och risk kan tas på det mycket större underliggande värdet, vilket inte är fallet när man investerar i kontanta aktier.
- Det skapar ett enormt hävstångsnätverk för investerare på hela marknaden. Förbättrar pengarnas värde.
Nackdelar med handel med optioner
- Om marknaden rör sig i motsatt riktning för att se kan förlusterna bli enorma.
- Skapar en bubbla på finansmarknaden. Om den inte kontrolleras kan den spränga ekonomin.
Begränsningar av handel med optioner
- En viss marknadsvy krävs för förutsägelse; det kan dock vara korrekt eller inte.
Slutsats
Handel med optioner är en viktig marknadskomponent och därför bör denna produkt studeras långt innan man gör investeringar. Med en korrekt förståelse för marknadsrörelser kan man göra anständiga positiva kassaflöden från marknaderna.
