Tillväxtinvestering Definition
Tillväxtinvestering avser kapitalallokering i potentiellt högt intjänade företag som småbolag, startups etc. som växer mycket snabbare än den totala branschen eller mogna företag. Eftersom avkastningen i en sådan investering är hög är risken för sådana investerare också högre.
Exempel på tillväxtinvesteringar
Exempel 1
Portfölj A och Portfölj B består av fyra aktier vardera. Samtidigt har portfölj A gett en avkastning på ~ 28% och portfölj B har genererat en avkastning på ~ 7,5% under bullmarknadsscenariot. Portfölj A består av blue chips och tillväxtaktier, medan portfölj B består av defensiva aktier vars lönsamhet växer mindre än BNP.
Indexet har genererat en avkastning på 13,5% under tidsperioden. Således kan vi dra slutsatsen att portfölj A under goda tider kommer att överträffa indexavkastningen under en bra tjurmarknad, medan defensiva aktier kommer att generera en avkastning som är mindre än indexet.
Exempel 2
Under lågkonjunkturen har vi sett att måtten på pris till vinst tenderar att urholka, oavsett kvaliteten på aktierna på grund av den negativa investerarens känsla. Således blir rikt värderade Blue-chip-aktier billigare eftersom marknaden minskar det totala sentimentet och kommer att sänka priset. Å andra sidan tenderar långsamma odlare eller defensiva kategorier att ligga inom samma intervall.
Anledningen är att oberoende av marknadsförhållandena är priset till intäktsmultiplar eller andra värderingsvärden låg för dessa kategorier av aktier. Så, under ekonomiska lågkonjunkturer eller avmattning, motstår dessa långsamma odlare neddragningen av portföljen.
Fördelar
- Tillväxtinvestering inkluderar aktier som har potential att ge hög avkastning till investerare. Potentialen i aktiekursrörelser är direkt korrelerad med företagets lönsamhetstillväxt. Ju högre tillväxt, desto högre är avkastningen.
- Eftersom avkastningen är hög förblir risken att belöna samt avkastningen på investeringen (ROI) på den högre sidan.
- Kapitalökning är en av de främsta aspekterna av tillväxtinvesteringar. Till skillnad från andra investeringsmetoder är avkastningen från detta specifika segment maximalt eftersom det primära fokuset ligger på blue-chip, tillväxtföretag, starka eller marknadsledande kategorier och inte på defensiva aktier.
Nackdelar
- I tillväxtinvesteringssättet koncentrerar sig fondförvaltarna på företagens framtida tillväxt och ger minst fokus på värderingen av aktierna som preferens på pris till resultat, företagsvärde till EBITDA eller pris på bok för aktier.
- I de flesta fall blir fokus på blue-chip, stalwart eller marknadsledare eller olika small-cap- eller midcap-kategorier där värderingen ligger på den högre sidan.
- Risken är jämförelsevis hög jämfört med andra konventionella metoder som används för att investera.
- Säkerhetsmarginalen är förhållandevis låg i tillväxtinvesteringar eftersom medel avleds mot tillväxtföretag som faller i aktierna i kategorin små och medelstora företag. På grund av de förändrade affärsscenarierna blir lönsamheten från dessa företag volatil och påverkar aktiekurserna negativt.
- Under den ekonomiska lågkonjunkturen hjälper inte just detta tillvägagångssätt att behålla det faktiska investerade kapitalet.
