Handlare med fast inkomst (lön, färdigheter) Roller

Vad är handel med fast inkomst?

En räntehandlare är en finansiell mellanhand som handlar med räntebärande värdepapper såsom statsobligationer eller företagsobligationer, sedlar eller räkningar antingen för personliga investeringar eller för klienterna hos sin arbetsgivare, ett kapitalförvaltningsföretag.

Förklaring

I handelsyrket specialiserar sig de flesta handlare eller kapitalförvaltningsföretag på en viss domän på investeringar baserat på den kunskap och resurser de har till sitt förfogande eller beroende på vilken typ av marknad eller kundkrets de vill hantera. Därför finns det kategorier som en näringsidkare i råvaror, aktier, alternativa investeringar, ränteintäkter eller derivat.

Ansvar för en räntehandlare

• Om räntehandlaren har att göra med sin egen investeringsportfölj kan han behöva göra flera hattar, till exempel den som utvecklas av handelsstrategin, portföljförvaltaren och handelsutövaren .
• Om han arbetar för ett boutiqueinvesteringsföretag kan han behöva arbeta med en portföljförvaltare som har ansvaret för att bestämma hur mycket av portföljen som går in i vilken typ av värdepapper efter att ha analyserat kundernas IPS och inom domänen, strategi utvecklas av näringsidkaren som åtar sig genomförandet för att uppfylla denna strategi.
• Men om företaget är en stor kapitalförvaltningsgrupp som BlackRock , finns det en större arbetsfördelning, och i ett sådant fall kan det finnas en separat strategiavdelning för att hantera den stora kvantiteten av tillgångar de har.
• Sådana företag har en förvaltningsplikt , vilket innebär att kunderna ger dem utrymme för skönsmässig bedömning av sina investeringar och därför måste de agera i kundernas bästa. I en sådan miljö spelar näringsidkaren till stor del rollen som bödel.
• Bortsett från exekveringsansvaret måste näringsidkaren hålla ett konstant öga på portföljens resultat och se om portföljen har avvikit från de mål som anges i IPS och den angivna handelsstrategin. Om så är fallet är det näringsidkarens plikt att återbalansera portföljen och få tillbaka den på rätt spår.

Därför kan näringsidkarens roll sammanfattas enligt följande smarta konst:

Kärnan har vi utförande, och sekundärt till det, och vi har övervakning och ombalansering. Bortsett från dessa två ansvarsområden är höga roller för strategiutveckling och portföljförvaltning enligt portföljens kvantitet, ju större kvantitet desto mindre är chansen att dessa två ansvarsområden faller under näringsidkarens ansvarsområde.

Skicklighet krävs för att bli en räntehandlare

# 1 - Teknisk kunskap

Näringsidkaren bör förstå värderingen av ränteplaceringar och deras utbetalningar mycket bra. Det finns ett brett utbud av produkter som omfattas av inom denna domän, såsom stats- och företagsskuld, Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), Mortgage-backed securities (MBS) or Asset -backed securities (ABS) såsom obligationer som backas upp av kreditkortslån eller studielån och så vidare.

# 2 - Marknadskunskap

• Räntebärande värdepapper går bra när ekonomin är långsam. Detta beror på att räntesatserna under denna period är högre, och eftersom priserna på räntebärande värdepapper är omvänt relaterade till räntorna, är det den tiden då sådana värdepapper kan köpas till ett lägre pris. När ekonomin tar fart, räntorna sänks, priserna stiger, är det en bra tid att sälja räntebärande värdepapper och investera orättvisor. Så näringsidkaren måste ta hand om marknadsmiljön och ta hänsyn till sådana förändringar i sina investeringsstrategier.
• Vidare är analys avkastningskurva ett effektivt verktyg för att förutsäga vilken väg ekonomin kommer att gå i framtiden, och därför ett sätt att förutsäga lågkonjunktur eller bokcykler. Så det kan hjälpa till med att tajma marknaden.
• Därför måste näringsidkaren följa marknaden och försöka genomföra affären som är i kundernas bästa.

# 3 - Rörelsesanalys

Som nämnts ovan är övervakning och återbalansering en viktig aspekt av näringsidkarens roller och ansvar. Därför borde han ha färdigheterna att analysera marknaden när och när den rör sig bort från hans förutsägelser och ta ansvar för att balansera portföljen därefter.

Utbildningskvalifikation

• Att ha en examen i ekonomidomen förbättrar chanserna att en aspirant blir en räntehandlare. Dessa grader kan sträcka sig från en kandidatexamen i företagsekonomi med en finansiell specialisering till en magisterexamen inom samma domän. En certifiering som Chartered Financial Analyst (CFA) eller CA Full Form (CA) kan ge aspiranten en bred kunskapsbas för att förstå konceptet med den tekniska ramen bakom de instrument som finns på marknaden.
• Ämnen som aspiranten behöver ha en bra grepp om bör inkludera ekonomi, ekonomi, statistik och sannolikhet, matematik bland andra, och för närvarande fungerar bra bakgrund i beteendefinansiering som en extra fördel eftersom det hjälper till i situationell och psykologisk profilering av klienterna. vars investeringar hanteras av näringsidkaren.
• I USA, enligt FINRA: s riktlinjer , finns det flera kvalificeringsprov för olika områden för värdepappershandel, allt från de som krävs inom statspapper till kommunala värdepapper till företagsskulder. Vissa är representativa nivå tentor som Series 7 examen medan vissa är huvudnivå tentor, och andra är föreningens tentor som serie 63. Ett företag kan kräva att rensa dessa prov för handel, och därför aspiranten måste förstå företagets policy eller kontakta personalchefen för att förstå behörighetskravet.
• En fräschare kan börja med en analytikerposition och stiga upp till ledande befattningar när hans erfarenhet ökar till 5-7 år. Arbetsbeskrivningen för ett företag kan föreslå de nödvändiga färdigheterna i Bloomberg Terminal, finansiell analys, marknadsundersökning, datamodellering och så vidare.

Lön

Som för alla jobb kan lönen variera från en region till en annan beroende på flera faktorer som levnadskostnader, jobbkrav, tillväxtmöjligheter, branschstandard och så vidare. Enligt payscale.com är emellertid genomsnittlig lön 89 396 $ före skatt och avdrag och ytterligare kompensation såsom bonusar och vinstdelningskomponenter, vilket kan bero på företagets policy.

Jobbmöjligheter

• Räntehandel är ett flerårigt yrke, oavsett hur bra en ekonomi gör det, och det finns alltid en efterfrågan på ränteinstrument eftersom varje investerare vill att en del av sina pengar ska investeras i säkra investeringar för att spara för ett bekvämt pensionerat liv.
• Jobbutsikterna ökar när ekonomin saktar ner och minskar blygsamt när den blomstrar men elimineras inte helt.
• Vidare bestämmer landets demografi också om det finns en uppåtgående trend i sysselsättningsmöjligheterna, eftersom när det finns en högre demografisk utdelning, det vill säga befolkningen är yngre, kan de bära riskerna och därför ökar investeringarna i aktier som befolkningen i Indien, men när befolkningen åldras ökar investeringarna i räntebärande värdepapper, vilket är fallet med Japan.