Spotpris (definition, exempel) - Vad betyder Spot Price?

Vad är Spot Price?

Ett spotpris är det aktuella marknadspriset på en råvara, finansiell produkt eller derivatprodukt. En investerare eller näringsidkare kan köpa eller sälja den givna tillgången eller säkerheten för omedelbar leverans till samma pris. Satt till egen säkerhet måste en köpare betala spotpriset just nu, och säljaren ska leverera säkerheten just nu. Ett spotpris definieras av antalet köpare och säljare som är intresserade av att handla med den säkerheten, vanligtvis kallad djup.

• Det finns ingen matematisk formel för spotpris. Det är mer ett ekonomiskt begrepp snarare än en matematisk del. Vid vilken tidpunkt som helst spelar efterfrågan och tillgången en viktig roll för att bestämma marknadspriset. För bokföringsändamål kommer detta att vara ganska enhetligt över hela världen. Det skiljer sig väldigt mycket från terminskontrakt eller terminsavtal eftersom de är överenskomna på pris baserat på någon affär.
• Det är referens eller utgångspunkt för prissättning av många finansiella produkter. För råvaror läggs spotpriset till med lagring och andra påtagliga kostnader. Å andra sidan, för finansiella produkter som terminer, läggs spotpriset till med bärkostnaden för den produkten baserat på den rådande räntefria räntan. Det kommer att finnas andra faktorer inblandade, som kreditrisk och marknadsrisk, men priset är oftast referenspunkten för all denna analys.

Exempel på spotpris

Tänk på exemplet med aktiekursen i alfabetet, som är $ 1200. Detta innebär att en näringsidkare som är intresserad av detta lager måste spendera $ 1200 för att äga det just nu. Så snart näringsidkaren gör det kommer alfabetiska aktier att överföras till hans konto inom två dagar.

Kontraktsuppgifterna kommer att registreras och handeln inleds just nu. Det finns också ett annat sätt på vilket näringsidkaren kan få dessa aktier. Detta kan göras genom att köpa terminskontraktet, vilket kommer att skilja sig beroende på tidpunkten för utgången.

Vid utgångsdatumet, enligt kontraktet, kommer en förutbestämd kvantitet att överföras till näringsidkarens konto. Det tidigare konceptet, när näringsidkaren betalar ett visst belopp och får omedelbar leverans, hänvisar till spotpris medan det senare priset avser futurespriset.

Som visas ovan förändras marknadspriserna med tiden. Det förändras faktiskt med tiden och beror på antalet köpare och säljare. När det finns fler köpare kommer priset att stiga, och när säljare är fler kommer platsen att börja minska. Så det kan sägas att spotprisutvecklingen återspeglar marknadsaktörernas beteende.

Spotpris - Contango och backwardation

Spotpriset används av näringsidkare för att bestämma trenden för säkerheten eller den finansiella produkten. Detta görs genom att analysera det aktuella priset, terminspriset och skillnaden mellan de två, vilket kallas en grund. Under normala omständigheter skulle man anta att framtida pris skulle vara högre än spotpriset. Det beror på att man lämnar alla faktorer åt sidan, och det finns något som kallas tidsvärde för pengar. Helt enkelt för att du alltid har en positiv riskfri ränta och du helt enkelt lägger till den i spotpriset för att få andra priser. Detta scenario, när det framtida priset är högre än spotpriset, kallas Contango.

Återstöd är däremot scenariot när det framtida priset är lägre än spotpriset. Så småningom kommer båda priserna att konvergera vid utgångsdatumet. Den förstnämnda ger en optimistisk bild av säkerheten medan den senare anger att säkerhetspriset går söderut. Handlare kommer att se till att korta säkerheten är ett sådant scenario.

Spotpris och arbitrage

Spotpriset för alla redovisnings- och beräkningsändamål är enhetligt över hela världen. Det kan dock finnas tillfällen då dessa priser skiljer sig åt. Låt oss till exempel överväga ett scenario när aktiekursen för Googles moderbolag - Alfabetet, är annorlunda på NYSE och NASDAQ. Även om oväntat, om ett sådant scenario uppstår, kommer handlare att dra full nytta av detsamma. De kommer att förbli långa på aktien där det är lågt noterat och korta det på börsen där det prissätts högre.

Så snart fler handlare försöker göra det kommer priset på både börsen att konvergera och så småningom matcha varandra. Denna situation kallas arbitrage, och sådana möjligheter är rent guld för handlare, som de aldrig skulle vilja missa. I själva verket, på grund av näringsidkaren som är ute efter arbitrage, finns sådana möjligheter antingen inte eller existerar under en mycket kort varaktighet. Således så småningom göra de finansiella marknaderna mycket effektivare.

Slutsats

Spotpriset är en återspegling av hur saker uppfattas på marknaden för just den säkerheten. Detta kan kontrolleras genom djupet och redogör för antalet köpare och säljare vid en viss tidsperiod.

För varje råvara, säkerhet eller någon annan typ av finansiell produkt är spotpriset av yttersta vikt och primärt nummer. Alla andra priser eller andra beräkningar måste göras, med det aktuella priset som referens. Vare sig det är råvarukostnaden för transport eller terminskontraktpris tre månader längre fram, det måste börja någonstans, och den utgångspunkten kallas ett spotpris.

Vidare kan det studeras för att identifiera marknadstrenden, identifiera arbitragemöjligheter eller någon annan derivatprissättning. Faktum är att ofta handlare över hela världen studerar obligationspriserna, inte bara de nuvarande, men också i 3-4 år för att identifiera trenden och förmodligen förutsäga en lågkonjunktur.