Vad är risk-belöningsförhållandet?
Risk-belöningsförhållandet är det mått som används av investerarna under handeln för att känna till deras potentiella förlust med avseende på den potentiella vinsten ur handeln och därmed används av näringsidkarna för att effektivt hantera sin risk och kapital under handelsprocessen. Om risk-belöningsförhållandet är 1: 4 innebär det att investeraren är redo att riskera $ 1 för en potentiell vinst på $ 4.
Förklaring
- Risk-belöningsgraden i handeln bestäms genom att dividera de förväntade belöningarna som är involverade i handeln med den potentiella risken. Så de två faktorerna är viktiga för bestämningen av detta förhållande, det vill säga risk och belöningar där risk avser potentialen för förlust av de pengar som investerarna investerar från handeln och belöningen avser den belöning som förväntas av investeraren för risken för förlust av de investerade pengarna.
- Dessa faktorer bedöms eller uppskattas av investeraren själv, eftersom det beror på investerarens risktoleransförmåga. Om det beräknade förhållandet är större än 1, indikerar det att transaktionens risk är större än de förväntade belöningarna, och om det beräknade förhållandet är mindre än 1, indikerar det att risken för transaktionen är mindre än den förväntade belöningar.
Formel för risk-belöningsförhållande
För att beräkna riskbelöningsgraden måste investeraren först bestämma risken i transaktionen. Efter att ha bestämt risken måste den bestämma de förväntade belöningarna som den kommer att få efter att ha genomfört den involverade potentiella risken för förlust av de pengar han investerat. Slutligen, efter att den potentiella risken och förväntade avkastningen har bestämts, beräknas risk-avkastningsgraden genom att dela den potentiella risken med de förväntade avkastningarna i handeln. Formeln är:
Risk - belöningsförhållande = Potentiell risk vid handel / förväntade belöningar- Förhållandet betraktas av investerarna medan deras handel med aktien eftersom det hjälper dem att bedöma deras förväntade avkastning tillsammans med risken i samband med en sådan transaktion. Förhållandet varierar från en strategi till en annan, dvs detta förhållande förblir inte detsamma och skiljer sig åt enligt den strategi som personen antagit.
- Så, för att beräkna risk-belöningsförhållandet ska den förväntade avkastningen och risken förknippad med densamma bedömas av näringsidkaren själv. Risk är främst känd på grundval av stop-loss-ordern, dvs. risken beräknas genom att beräkna skillnaden mellan stop-loss-ordervärdet och det värde till vilket handeln läggs in av investeraren och den förväntade avkastningen beräknas av beräkning av skillnaden mellan stopp-förlust-ordervärdet och näringsidkarens vinstmål.
Exempel på risk-belöningsförhållande
- Till exempel förväntar sig investeraren, efter att ha genomfört marknadsundersökningar och analyserat aktierna i de olika företagen, att priset på aktien i företaget AB kommer att gå till $ 200 per aktie från det aktuella priset på $ 180 per aktie och efter att ha nått $ 200 per aktie skulle investeraren sälja aktierna.
- Tillsammans med detta förväntar han sig att om aktiekursen går nedåt över $ 170 per aktie, så finns det chanser till enorma potentiella förluster, så han tänker på att begränsa sin risk upp till $ 170 per aktie bara genom att placera stoppförlusten på order på $ 170 per aktie. Beräkna den förväntade avkastningen per aktie, den potentiella risken per aktie och risk-avkastningsgraden för att investera i andelen i företaget AB.
Svar
I det aktuella fallet är det givet att det aktuella priset till vilket aktien kommer att exekveras är $ 180 per aktie, och det är således handelns ingångskurs. Investeraren förväntar sig att aktiekurserna kommer att gå upp till $ 200 per aktie, och vid den tidpunkten kommer han att sälja aktierna. Så den förväntade belöningen av affären är:
Förväntad belöning = förväntat prismål för aktien - början av aktien- Förväntad belöning = $ 200 per aktie - är $ 180 per aktie
- Förväntad belöning = $ 20 per aktie
Dessutom beslutar investeraren att placera stoppförlusten i storleksordningen $ 170 per aktie. Så den potentiella risken för handeln kommer att vara skillnaden mellan ingångskursen per aktie och beställningsvärdet för stop-loss.
Potentiell risk = Ingångspriset för aktien - Beståndets stoppvärde- Potentiell risk = 180 dollar per aktie - 170 dollar per aktie.
- Potentiell risk = $ 10 per aktie
Slutligen beräknas riskbelöningsgraden från investeringen per aktie genom att dela de förväntade avkastningarna med den potentiella risken vid handel med formeln nedan:
Risk-belöningsgrad = Potentiell risk vid handel / förväntade belöningar- = $ 10 per aktie / $ 20 per aktie
- = 1: 2
Således är riskavkastningsgraden för den förväntade investeringen 1 i 2. Eftersom förhållandet är mindre än 1, indikerade det att med den givna risken har investering potential att ge en dubbel avkastning.
Betydelse
- Risk-belöningsförhållandet hjälper näringsidkaren att hantera den potentiella risken för förlust av de pengar han investerat.
- Det ger investeraren en uppfattning om vad den förväntade avkastningen kan ge med den givna risknivån, och följaktligen kan beslutet fattas. Således kommer det att hjälpa investeraren att fatta beslut i enlighet med sin risktagningskapacitet.
Slutsats
Risk-belöningsförhållandet ger mätningen av de förväntade belöningar som investeraren kommer att generera med den givna nivån av den potentiella risken. Detta förhållande är till stor hjälp för investerare när de fattar beslut med avseende på deras handelsinvestering. Så investeringen kommer att göras av investeraren enligt hans egen kapacitet på grundval av denna kvot.
