Vad är årlig avkastning?
Den årliga avkastningen är den inkomst som genereras på en investering under ett år i procent av det investerade kapitalet och beräknas med hjälp av det geometriska genomsnittet. Denna avkastning ger information om den sammansatta avkastningen som intjänas årligen och används för att jämföra avkastningen från olika investeringar som aktier, obligationer, derivat, fonder etc.
Hur man beräknar årlig avkastning?
Här betyder år antalet år för vilka en investering hålls. Med termen slutvärde avses värdet på investeringen i slutet av den period för vilken avkastningen beräknas, inklusive värdet på annan avkastning som erhållits på en sådan investering, såsom utdelningsintäkter. Och med startvärde avses investeringsvärdet i början av perioden. För att beräkna årlig avkastning krävs således slutvärde, börsvärde och år av innehav.
Exempel
Antag att en lager köps av en person på ett st Jan 2001for $ 30. Aktien säljs på 31 st Dec 2005 för $ 46. Dessutom, bortsett från försäljningen fortsätta investeraren har fått utdelning på beståndet av ett belopp som motsvarar $ 4 under innehav av beståndet. Låt oss se hur vi kan beräkna aktiens årliga avkastning i detta fall.
Lösning:
Årlig avkastning = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Skillnaden mellan årlig avkastning och absolut avkastning
Med absolut avkastning för en investering avses den inkomst som investeringen tjänat under en viss period. Således hänvisar det till ökningen eller minskningen av investeringsvärdet under en viss period, uttryckt i procent. Den absoluta avkastningen jämför inte avkastningen för en viss investering med något riktmärke eller kriterium. Det kallas också en totalavkastning och återspeglar den totala vinsten eller förlusten som erhållits på investeringen utan att beakta någon annan faktor.
Å andra sidan är det den genomsnittliga avkastningen som en investering tjänat under ett visst år, dvs. årligen. Samma ger således avkastningen som en viss investering ger under ett år, beräknat med geometriskt medelvärde. Den årliga avkastningen för en investering kan jämföras med den för en annan för att avgöra vilken av dem som ger bättre resultat.
Fördelar
- Det är en indikator på den sammansatta avkastningen som tillhandahålls av en investering årligen.
- Den årliga avkastningen för en investering kan jämföras med andra investerare för att bestämma investeringens resultat jämfört med en annan.
- Det hjälper en investerare att avgöra om det är lönsamt att investera i en viss tillgång eller inte.
- Den årliga avkastningen under en period kan jämföras med avkastningen för nästa period för att avgöra om avkastningen ökar eller minskar.
Nackdelar
Den enda begränsningen som är kopplad till den årliga avkastningen är att den inte är den enda avgörande faktorn för en investerings resultat, och andra faktorer ska också beaktas innan ett investeringsbeslut fattas. Till exempel kan avkastningen för ett visst lager sjunka eftersom hela branschen lider på grund av ett politiskt beslut som fattats av regeringen.
Slutsats
Den årliga avkastningen är en viktig faktor för att bestämma resultatet för en viss investering. Man ska emellertid inte heller ignorera andra faktorer som kan påverka resultatet för nämnda investering.
