Private Equity i Saudiarabien - Löner - Kultur - Jobb

Private Equity i Saudiarabien

Om du någonsin vill få jobb i private equity i Saudiarabien, hur ska du närma dig det? Hur är marknaden för private equity i Saudiarabien? Skulle du få bättre möjligheter i private equity någon annanstans om du bor i Saudiarabien?

Saudiarabiens privatisering har lockat många Private Equity-företag, inklusive KKR. KKR, tillsammans med andra regionala företag, letar efter möjligheter från Saudiarabiens regeringsplan att sälja cirka 200 miljarder dollar i tillgångar. Dessutom har investeringsbanker som Citigroup redan fått sin Investment Banking-licens, och andra toppinvesteringsbanker som Goldman Sachs, Credit Suisse och JPMorgan letar efter en fullständig banklicens i Saudiarabien.

Vi kommer att diskutera alla dessa och mer i den här artikeln. Låt oss ta en titt på artikelns sekvens.

I den här artikeln kommer vi att prata om följande -

• Private Equity i Saudiarabien - Marknadsöversikt
• Private Equity i Saudiarabien - Tjänster som erbjuds
• De bästa private equity-företagen i Saudiarabien
• Private Equity i Saudiarabien - Rekryteringsprocess
• Privat kapital i Saudiarabien - Kultur
• Private Equity i Saudiarabien - Löner
• Privat kapital i Saudiarabien - Exitmöjligheter
• Slutsats

Private Equity i Saudiarabien - Marknadsöversikt

Det finns tre saker som hindrar tillväxten av PE-marknaden i Saudiarabien. Dessa problem är inneboende i systemet och ganska svåra att komma ut ur. Därför är PE-marknaden i Saudiarabien fortfarande i ett tidigt utvecklingsstadium.

Den första stora frågan på private equity-marknaden i Saudiarabien är påverkan från familjeägda företag. Cirka 95% av företagen är familjebaserade, vilket inte är redo att ge sin kontroll till de yttre styrkorna. Som ett resultat blir det betydligt hårdare för private equity-företag i Saudiarabien att utnyttja just denna marknad.

Den andra stora frågan är bristen på något sundt kodifierat rättssystem. Bristen på ett strukturerat rättssystem har resulterat i godtyckliga rättsliga beslut som har gjort investerarna tvetydiga. De kan inte bedöma hur stor risk som är kopplad till en viss investering; som en konsekvens är de inte redo att investera i transaktioner.

Den tredje stora fallgropen är bristen på utgångsmöjligheter. När PE-företag är inblandade i en transaktion kan de i de flesta fall inte hitta någon exit om och när det är nödvändigt. Börsintroduktioner, utnyttjade kapitaliseringar och sekundära köp är sällsynta i Saudiarabien. Som ett resultat av det enda alternativet är handelsförsäljning. En handelsförsäljning är ett sätt att sälja ut insatserna till företagsenheter för att komma ur en investering.

Enligt MENAPEA: s 10: ^e årsrapport skulle endast 32% av private equity-aktiviteten ha ägt rum i Saudiarabien. Det är andra i volym för hela MENA-regionen, men det är en enorm skillnad från den första, UAE (54%).

källa: menapea.com

Varför är det relevant?

Eftersom Saudiarabien 2015 var på topp med att fånga 34% av hela regionen, och UAE var i den tredje positionen med bara 24%.

Bara på ett år har ekvationen ändrats.

Om ovanstående frågor inte kommer att lösas skulle det vara svårare för Saudiarabien att växa exponentiellt och vara den bästa destinationen i MENA för private equity-marknaden.

Private Equity i Saudiarabien - Tjänster som erbjuds

Så vilka typer av tjänster private equity-företag i Saudiarabien tittar på? Bättre att säga vilken typ av områden de koncentrerar sig på för att göra sina märken? Här är de fyra främsta områdena för private equity-företag i Saudiarabien tittar på -

• Förvärv av betydande andelar i familjeägt företag: Detta är den största marknaden i Saudiarabien. Och riskkapitalföretagen försöker utnyttja möjligheten. Det ses att många familjeägda företag i Saudiarabien har ställts inför problem med sin ledning eller arvplanering. Och som ett resultat kan de inte arbeta med samma effektivitet. Genom dessa private equity-företags erfarenhet och expertis försöker de gå ut eller göra saker bättre genom att överlåta större andel till private equity-investerare eller gå till ett börsintroduktion (IPO). Det är en vinn-vinn för dem båda. Å ena sidan kommer familjeföretaget att drivas bra, och å andra sidan är det mycket för private equity-företag.
• Förvärva partnerskap med internationella företag: Företag som har intresse av att komma in i Saudiarabien, private equity-företag hjälper dem att bygga ett företag på den saudiarabiska marknaden. Private equity-företagen hjälper dessa internationella varumärken att leta efter målföretag i Saudiarabien och sedan se hur mycket partnerskap de kan förvärva (ofta upp till 100%) för deras räkning. Detta är ett kompetensområde för private equity-företag eftersom den saudiarabiska marknaden fortfarande växer fram och det finns enorma möjligheter för internationella företag.
• Att förvärva minoritetsandelar i blue-chip-företag med IPO-utsikter: Private equity-företag i Saudiarabien vill sätta sitt prägel och de vill gå för alla möjligheter de har framför ögonen. Därför letar de efter blue-chip-företag som är på väg att gå ut genom börsintroduktioner. Dessa private equity-företag letar efter minoritetsandelar i blue-chip-företag och de kan arbeta med ledningsgruppen för investeringsföretag och säkerställa en framgångsrik exit genom börsintroduktion inom en bestämd tidsperiod.
• Investeringar i små och medelstora företag: Liksom att investera i familjeföretag är små och medelstora företag i Saudiarabien en fantastisk marknad som private equity-företag nu siktar på. Små och medelstora företag som vill växa inom den lokala periferin får fullständigt stöd från dessa private equity-företag. För att få hjälp av private equity-företag bör små och medelstora företag ha minst tre års kontinuerlig existens på marknaden, och företagen bör vara skalbara. Private equity-företag i Saudiarabien arbetar med ledningen av dessa små och medelstora företag och tillför mervärde för att förbättra deras ledningsförmåga och förbättra den strategiska produktionen i snabbare takt.

De bästa private equity-företagen i Saudiarabien

Det finns tre private equity-företag i Saudiarabien som vi borde veta om. Ta en titt på dem -

• Alkhabeer Capital: Detta är ett av de översta private equity-företagen i Saudiarabien som erbjuder många tjänster som börsintroduktioner, små och medelstora företag, fusioner och förvärvstjänster etc. Företaget grundades 2008 i Jidda. Hemsida
• Ithraa Capital LLC: Detta är en av de bästa noteringsbankerna i Saudiarabien, som också har en private equity (research) division. Företaget grundades i Riyadh och erbjuder olika tjänster som fusioner, förvärv, börsintroduktioner, finansiell och företagsomstrukturering och privat placering av aktier. Hemsida
• Maceen Capital: Maceen Capital är ett av de mest populära private equity-företagen. Det grundades 2008 i Riyadh. Det erbjuder också modellerings- och värderingstjänster, ekonomiska granskningar, omstruktureringar och fusioner och förvärvstjänster. Hemsida
• Jadwa Investments: Jadwa har tillsammans med sina investerare investerat över 5,4 miljarder SAR i 10 private equity-transaktioner. Hemsida

Private Equity i Saudiarabien - Rekryteringsprocess

Rekryteringsprocessen i Saudiarabien skiljer sig från inköpsprocessen i Storbritannien och USA. Eftersom den saudiarabiska private equity-marknaden fortfarande växer fram är det fortfarande lättare att komma in i private equity. Så vad skulle du göra är att du vill komma in på private equity-marknaden i Saudiarabien?

Här är en steg för steg-process för att komma igång -

• Inköp från universitet och institut: Eftersom private equity-marknaden är ganska liten jämfört med andra delar av världen, görs den största rekryteringskällan från universitet och institut. Det finns dock andra sätt genom vilka kandidater kommer in i private equity-företag.
• Genom att ansöka direkt online: Om du inte har turen att bli plockad från ditt universitet kan du behöva gå direkt. Allt du behöver göra är att gå till webbplatsen för det aktuella private equity-företaget och ta reda på sidan "karriär" och ansöka online genom instruktionerna. I de flesta fall kan du / kanske inte komma igenom om du kan skicka ett bra CV (skrivet med private equity-språk) och ett personligt brev. Du vet hur många CV-personal som går igenom dagligen! Och av allt är det bara 5-10% av meritförteckningarna som är listade för den inledande omgången ("fitment" -intervju).
• Nätverkets kraft: Detta är det viktigaste att göra om du vill komma före kurvan. Nätverk så mycket du kan. Få en lista över personer som har studerat på din högskola, ta reda på hur många som arbetar i private equity, få deras kontaktuppgifter och kontakta dem direkt. Många svarar inte på dig, men få gör det. Och även om få människor kommer du att få ett par intervjuer eller några praktikmöjligheter. Låt aldrig dessa möjligheter gå. Gå på ett par praktikplatser (sommarpraktikplatser är populära i Saudiarabien) på förstklassiga företag. Och oavsett vilka intervjuer du går till, se till att du är grundligt förberedd för alla dessa intervjuer.
• Stil på intervjuer: I Saudiarabien anställs en rekryteringsbyrå för att anställa bra private equity-kandidater för private equity-företag. Dessa rekryteringsbyråer går genom campus och väljer stora talanger. Och de letar också efter kandidater utanför. Oavsett vad, den första omgången är alltid en "monteringsintervju". Rekryteringsbyråerna genomför denna första omgång för att se om kandidaten passar bra för det specifika laget. Om ja, finns det en andra omgång med partnern och en advokat. Om du kan rensa den här omgången skulle det finnas en ny omgång, vanligtvis den sista omgången. I den sista omgången kommer du att intervjuas av företagets VD och HR, och de kommer att hitta den bästa kandidaten bland alla.

Privat kapital i Saudiarabien - Kultur

Eftersom hela miljön är annorlunda i Saudiarabien är arbetskulturen också ganska annorlunda.

Det finns två saker att prata om arbetskultur.

• För det första är personer i private equity-företag inte så pressade på fonder som Storbritannien eller USA. De tar långsamt tillvägagångssätt när det gäller att hantera kunder, och klienterna är också okej med det. Således arbetar sällan 100+ timmar i private equity-företag. De arbetar normala timmar och upprätthåller en hälsosam balans mellan arbete och privatliv, vilket hjälper dem att avsätta en stor bit tid för familjen. Normalt skulle du få 52 dagar semester per år, och under högsäsongen kan du arbeta en halv dag eftersom de flesta av dina kunder inte skulle vara på kontoret. 95% av företagen i Saudiarabien är familjeföretag. Så även i affärsscenariot uppskattar människor relationer framför tekniska färdigheter.
• För det andra, i private equity-företag i Saudiarabien kommer du att få mycket mångfald idag. Människor tillhör olika länder och de arbetar tillsammans som ett team för att säkerställa optimal framgång.

Private Equity i Saudiarabien - Löner

I det här avsnittet kommer vi att titta på lönedetaljerna för private equity-proffs 2014. Dessa uppgifter hjälper oss att förstå vad som kan vara framtida löner för private equity-proffs i Saudiarabien.

År 2014 gjorde Arab World Careers en studie som resulterade i en serie data från olika yrkesverksamma. Vi kommer att lyfta fram den del av ersättningen till private equity- och investmentbanker på alla nivåer.

källa: optimalhrgroup.com

Ovanstående lönehandbok innehåller inte en prestationsbonus. Från listan ovan är det tydligt att den grundläggande ersättningen inte är så hög som den är i Storbritannien eller USA. Men om vi anser att hela inkomsten är skattefri (ingen inkomstskatt, ingen moms, ingen moms), är ersättningen ganska bra.

Bonuskompensationen är beroende av prestanda. Så om du kan prestera bra, skulle du kunna ta in rejäl kompensation och du behöver inte betala skatt. Men om du är i USA skulle din lön inte vara helt skattefri.

Privat kapital i Saudiarabien - Exitmöjligheter

I verkliga scenarier arbetar inte många människor i Saudiarabien i private equity. Men människor som gör det är ganska nöjda med sitt jobb, arbetstid och ersättning. Som ett resultat tänker människor sällan på utgångsmöjligheter.

Men när människor gör det finns det vanligtvis tre alternativ.

1. Private equity-yrkesverksamma söker riskkapitalföretag. Det finns många riskkapitalföretag i Saudiarabien, och PE-yrkesverksamma vill utforska olika möjligheter.
2. Eller så går de efter hedgefonder / investmentbanker. Investeringsbanken gör det ganska bra i Saudiarabien, och många utländska banker kommer också i Saudiarabien för att hitta möjligheter.
3. Det sista alternativet är att de flyttar från Saudiarabien och går in i andra länder som Storbritannien eller USA för att förbättra sina tekniska färdigheter och få bättre karriärmöjligheter.

Slutsats

Det skulle vara bättre med private equity om du åker till Storbritannien, USA och till och med i Dubai. Saudiarabien är fortfarande ett spädbarn när det gäller private equity, och det finns en enorm möjlighet för private equity-sektorn att växa, och vi kan förvänta oss att det under det kommande decenniet skulle komma med några underbara private equity-affärer.

Andra artiklar som du kanske gillar -

• Private Equity i Frankrike
• Investment Banking i Irland
• Investment Banking i Saudiarabien
• Typer av alternativa investeringar
• Private Equity i Sydafrika