Vad är utdelningsformeln?
Utdelningsgraden beräknar det belopp som meddelats som utdelning till aktieägarna av företagets totala vinst (efter skatt). Det finns tre sätt att beräkna utdelningsformeln för utdelning beroende på tillgängligheten av specifika data -
Utdelningsutdelning (med intäktsmetod) = Totalt utdelad utdelning / Totalt intäktsutdelning (med utestående metod) = Utdelning per aktie (DPS) / Intäkter per aktie Utdelningsgrad = (1 - Retention Ratio)Utdelningsformeln för utdelning visar företagets avsikt att delta i intjäningen av en viss period. Ledningen, efter att ha observerat faktorer som kommande projekt, eller användning av medel (om de hålls kvar) i verksamheten för expansionspolicy eller för att öka företagets reserver, beslutar om att utdela eller inte.
Viktiga terminologier
- Utdelning = Det är en belöning från företagets resultat till aktieägarna i företaget. Utdelningen, även om den huvudsakligen betalades kontant, skulle också kunna betalas in natura, såsom en aktie av aktier eller delar eller äganderätt, etc. Även om aktieägarna godkänner utdelningen, beslutar företagsledningen i första hand till sitt meddelande. Det är inte obligatoriskt att meddela det och beror på beslutet från företagsledningen. Utöver företag betalar också olika fonder, börshandlade fonder, utdelning.
- Utdelning per aktie (DPS) = Det totala utdelningsbeloppet dividerat med utestående aktier i företaget kallas utdelning per aktie.
- Resultat = det är vinsten (vinster efter skatt) som företaget tjänar under en viss period (vanligtvis kvartalsvis: //www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/- årligen, årligen).
- Resultat per aktie (EPS) = det härleds genom att dividera nettovinsten från de totala utestående aktierna för den aktuella perioden.
- Retention Ratio = är den procentuella vinst som ett företag beslutar att behålla i verksamheten (efter att ha betalat ut utdelningen) för att använda den för expansion eller andra ändamål. Det är motsatsen till utdelningsförhållandet och den återstående delen av utdelningsförhållandet (1 utdelningsförhållande). Vinsten kvar efter utdelningen överförs till Balanserade vinstmedel.
Exempel på utdelningsformel (med Excel-mall)
Låt oss nu förstå exemplen på formeln för utbetalningsgraden.
Utdelningsformel - Exempel nr 1
Enligt de senaste uppgifterna har ett företag, XYZ Inc., rapporterat en utdelning per aktie (DPS) på $ 5 per aktie och en vinst per aktie (EPS) på $ 20 per aktie. Beräkna utdelningsförhållandet.
Lösning
Använd nedan angivna data för beräkning av utdelningsgraden.
Beräkningen av utdelningsgraden är följande,
- = $ 5 / $ 20
Utdelningsgraden för utdelningen blir -
- = 25%
Det indikerar att ledningen av 20 dollar i vinst per aktie har beslutat att betala aktieägarna 25% av resultatet. Således visar sig utdelningsgraden vara 25%.
Utdelningsformel - Exempel nr 2
Ett företag har nyligen meddelat en utdelning på 100 000 dollar till aktieägarna i företaget. Tjänsten för företaget för den aktuella perioden visar sig vara $ 5,00,000. Den totala utestående andelen vid den tidpunkten är 10 000. Ta reda på utdelningsgraden från en total intjänningsmetod och från den utestående aktiemetoden .
Lösning
Använd nedan angivna data för beräkning av utdelningsgraden.
Beräkningen av vinsten per aktie är följande,
- = $ 500000 / $ 10000
Resultat per aktie blir -
- Resultat per aktie = $ 50
Beräkningen av utdelningen per aktie är som följer,
- = $ 100000 / $ 10000
Utdelning per aktie blir -
- Utdelning per aktie = $ 10
Beräkningen av utdelningsgraden (enligt intjänningsmetoden) är som följer,
- = $ 100000 / $ 500000
Utdelningsgraden (utdelningsmetod) blir -
- = 20%
Beräkningen av utdelningsgraden (enligt metoden för utestående aktier) är följande,
- = $ 10 / $ 50
Utdelningsgraden (utdelningsmetod) blir -
- = 20%
Utdelningsformel - Exempel # 3
Låt oss anta att Visa Inc. har deklarerat en utdelning på 800 000 dollar till innehavaren av kapitalet i företaget. Nettovinsten efter skatt som bokförts av företaget för den aktuella tiden är $ 22,00000. Den totala utestående andelen vid den tidpunkten är 40 000. Ta reda på utdelningsgraden från den totala intäktsmetoden och från den utestående aktiemetoden.
Lösning
Använd nedan angivna data för beräkning av utdelningsgraden.
Beräkningen av utdelningen per aktie är som följer,
- = 800 000 $ / 40 000 $
Utdelning per aktie blir -
- Utdelning per aktie = $ 20
Beräkningen av intjäningen per aktie är som följer,
- = $ 2200000 / $ 40000
Vinst per aktie blir -
- Vinst per aktie = $ 55
Beräkningen av utdelningsgraden (enligt metoden för utestående aktier) är följande,
- = $ 20 / $ 55
Utdelningens utdelningsgrad (enligt metoden för utestående aktier) blir -
- Utdelningsgrad = 36%
Beräkningen av utdelningsgraden (enligt intjäningsmetoden) är som följer,
- = $ 800000 / $ 2200000
Utdelningsgrad (med vinstmetod) blir -
- Utdelningsgrad = 36%
Relevans och användning av utdelningsformel för utdelning
Som vi kan se är utdelningsgraden ganska hög, dvs. 36%, och det indikerar att företaget antingen har tjänat mycket goda vinster eller inte förväntar sig några investeringsplaner i framtiden. Således betala en utdelning till en högre ränta.
Förhållandet i sig anger ingen relevant information. Det står för företagets avsikt och praxis att meddela en utdelning under en längre tid. Det finns ingen garanti för att utbetalningsprocenten som betalas under innevarande år också kommer att följas i framtiden. För att få en tydlig bild av utdelningens avsikt och synlighet måste vi se detta förhållande i något sammanhang. Några av dessa insikter nämns nedan:
- Om vi testar ett tillväxtorienterat företag eller det som har stora möjligheter eller expansionsplaner framöver är det vanligt att ledningen tar en stor vinst av företaget eftersom det skulle hjälpa företagen att välja expansionen. Om administrationen övervakar expansionsplanen verkar det troligt att begränsa utdelningen.
- Om företaget är ett moget företag och står på den nivå där det inte förutser möjligheter för fondernas behov kan det betala ut utdelningen till aktieägarna. Det händer också när intjäningen som ett företag kan tjäna visar sig vara lägre än marknadsräntan. då är det bättre att överföra extra eller oanvända medel till aktieägarna.
- Någon gång, när ett företag som bedriver konsekvent utdelning visar sig uthyrning av utdelning under en tidsperiod, kan företaget få allvarliga återverkningar om de inte har en stark anledning att stödja sitt drag. Återkallande av utdelning har en direkt inverkan på aktiekursen, och för att upprätthålla nivån på ett aktiekurs fortsätter företaget att betala en utdelning även från sina tidigare reserver.
