Exempel på kapitalbudgettering Topp 5 Exempel på kapitalbudgetsteknik

Innehållsförteckning

Exempel på kapitalbudgetstekniker

Kapitalbudgettering hänför sig främst till beslutsprocessen relaterad till investeringar i långsiktiga projekt, ett exempel på vilket inkluderar kapitalbudgeteringsprocessen som genomförs av en organisation för att avgöra om man vill fortsätta med befintligt maskineri eller köpa ett nytt istället det gamla maskineriet.

Exempel på kapitalbudgetstekniker

Nedanstående exempel på kapitalbudgetteknik visar oss hur en organisation kan komma fram till beslutet genom att jämföra framtida kassaflöden och utflöden från de enskilda projekten. Poängen som ska komma ihåg vid kapitalbudgettering är att den endast tar hänsyn till finansiella faktorer i investeringar, vilket förklaras i nedanstående exempel och inte som en kvalitativ faktor. Med hjälp av kapitalbudgettering kan vi förstå att vissa av metoderna gör det enkelt att ta beslut; Vissa metoder kommer dock inte fram till ett beslut; det gör organisationen svår att fatta beslut.

Topp 5 exempel på kapitalbudgettering

Låt oss se några enkla till avancerade exempel på kapitalbudgettering för att förstå det bättre.

Exempel nr 1 (Återbetalningsperiod)

Definition av återbetalningsperiod och hur man förstår att vi ska diskutera detta genom att överväga nedanstående exempel?

Ett XYZ-aktiebolag som vill investera i ett av det nya projektet och kostnaden för det projektet är $ 10.000 innan investeringsföretaget vill analysera att hur lång tid det tar för ett företag att återvinna investerade pengar i ett projekt?

Lösning:

Låt oss säga att om ett år och så vidare får företaget en vinst enligt listan i tabellen nedan.

Så hur lång tid tar det att företaget återvinner investerade pengar från ovanstående tabell visar det tre år och några månader. Men detta är inte det rätta sättet att ta reda på en återbetalningsperiod för initialinvestering eftersom grunden vad företaget överväger här är vinst, och det är inte ett kassaflöde, så vinst är inte rätt kriterier, så ett företag bör använda här är kassaflöde. Så vinsten uppnås efter avdrag för avskrivningsvärde, så för att känna till kassaflödet måste vi lägga till avskrivningar i vinst. Låt oss säga att avskrivningsvärdet är $ 2000, så nettokassaflödet kommer att vara enligt listan i nedanstående tabell.

Så från kassaflödesanalys kommer företaget att återvinna den initiala investeringen inom två år. Så återbetalningsperioden är inget annat än den tid det tar för kontantinflöden att återvinna investeringsbeloppet.

Exempel 2

Beräkna återbetalningsperioden och rabatterad återbetalningsperiod för projektet, som kostar 270 000 USD och projekt förväntas generera 75 000 USD per år de närmaste fem åren? Företagets avkastningskrav är 11 procent. Ska företaget gå vidare och investera i ett projekt? Avkastningstakten 11%. Måste vi hitta här, PB? DPB? Ska projektet köpas?

Lösning:

Efter att ha lagt till kassaflödena för varje år kommer saldot, som visas i nedanstående tabell.

Från ovanstående tabell är den positiva balansen mellan 3 och 4 år, så

PB = (år - sista negativa saldot) / kassaflöden
PB = (3 - (- 45 000)) / 75 000
PB = 3,6 år

Eller

PB = initial investering / årliga kassaflöden
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 år.

Med den diskonterade avkastningen på 11% nuvärdet av kassaflödena som visas i nedanstående tabell.

DPB = (år - sista negativa saldot) / kassaflöden
DPB = ((4- (37,316.57) / 44,508,85)
DPB = 4,84 år

Så ovanifrån båda kapitalbudgetmetoderna är det uppenbart att företaget bör gå vidare och investera i projektet som om båda metoderna kommer företaget att täcka den initiala investeringen före 5 år.

Exempel nr 3 (Redovisningsavkastning)

Den redovisade avkastningstekniken för kapitalbudgettering mäter den årliga genomsnittliga avkastningen över tillgångens livslängd. Låt se igenom detta exempel nedan.

XYZ-aktiebolaget planerar att köpa ny produktionsutrustning, som kostar 240 000 USD, men företaget har olika nettokassaflöden under sin livstid, vilket visas i tabellen, och 30 000 USD restvärde vid slutet av sin livslängd. Beräkna redovisningens avkastning?

Lösning:

Beräkna först genomsnittliga årliga kassaflöden

= Totalt kassaflöde / Totalt antal år
= 360 000/6

Genomsnittliga årliga kassaflöden = $ 60.000

Beräkna årliga avskrivningskostnader

= 240 000 $ - 30 000 $ / 6

= 210.000 / 6

Årliga avskrivningskostnader = $ 35.000

Beräkna ARR

ARR = Genomsnittligt årligt nettokassaflöde - Årliga avskrivningskostnader / initialinvestering
ARR = $ 60.000- $ 35.000 / $ 240.000
ARR = $ 25.000 / $ 240.000 × 100
ARR = 10,42%

Slutsats - Så om ARR är högre än den hinder som fastställts av företagsledningen, än vad den kommer att övervägas, och vice versa, kommer den att avvisas.

Exempel nr 4 (netto nuvärde)

Met Life Hospital planerar att köpa en bilaga till sin röntgenmaskin, kostnaden för bilagor är 3170 $ och livslängden på 4 år, Salvage-värdet är noll och en ökning av kassaflödet varje år är 1 000 $. Inga investeringar ska göras om de inte har ett årligt belopp på 10%. Kommer Met Life Hospital att investera i bilagan?

Lösning:

Total återvunnen investering (NPV) = 3170

Från ovanstående tabell är det tydligt att kontantinflöden på 1 000 dollar under 4 år räcker för att återvinna den initiala investeringen på 3 170 dollar och för att ge exakt 10% avkastning på investeringen så MetLife Hospital kan investera i röntgenbilaga.

Exempel # 5

ABC-aktiebolag som vill investera i en av projektkostnaderna för det projektet är $ 50 000 och kontantinflöden och utflödena av ett projekt i 5 år, vilket visas i nedanstående tabell. Beräkna projektets nettovärde och interna avkastning. Räntan är 5%.