Definition av kognitiv dissonans
Kognitiv dissonans är inget annat än mental stress när en person har två eller flera motstridiga övertygelser samtidigt. Enkelt uttryckt strider nyförvärvad information mot befintlig förståelse, i så fall upplever människor ett mentalt obehag som uppmärksammas som en kognitiv dissonans. I finansiella termer mäts kognitiv dissonans genom beteendefinansiering.
Nedanstående exempel hjälper oss att förstå hur kognitiv dissonanseffekt spelar på finansmarknaden och hur den påverkar individen
Topp 4 exempel på kognitiv dissonans i vardagen
Exempel 1
Tänk på att en John vill köpa ett lager av en XYZ-begränsad eftersom han tror att XYZ limited kommer att fungera bra i framtiden. XYZ-aktier handlas för närvarande på marknaden till $ 70, och John funderar på att köpa en aktie om den faller några dollar till $ 65. På tre dagar slog aktiekursen till $ 68, och John tror att aktiekursen kommer att bli $ 65 tidigare. Efter tre dagar ökade emellertid aktiekursen plötsligt och nådde 75 dollar på grund av köpefterfrågan från andra investerare. Vid denna tidpunkt kommer John förmodligen att uppleva kognitiv dissonans.
Nu uppstår frågan varför John kommer att uppleva kognitiv dissonans, så försök att ta reda på svaret på detta.
Här kommer John att känna obehag eftersom den plötsliga ökningen av aktiekursen på XYZ limited visar att aktien var bra att köpa till priset av $ 68, och detta föreslogs av marknaden jämfört med tidigare handelspris. Det finns stora chanser att John kommer att köpa en del av aktien till priset av $ 75 för att återuppleva det obehag han känner. John kanske tror att det är bra att köpa en aktie till ett högre pris eftersom andra investerare också köper till samma pris, men genom att berätta detta rationaliserar det att köpa John är irrationell.
Ovanstående exempel berättar för honom att investerare ska hålla fast vid sitt beslut, och handel bör inte bestämmas med känslor.
Exempel 2
En av investerarna tycker att den nuvarande marknaden är för hög och att den kan falla inom en snar framtid. Eftersom marknaden är för hög position är investeraren orolig för det och han planerar att sälja ut en del av aktieinnehavet. Investeringsförvaltaren av investerare frågade investerare varför han tror att marknaden kommer att falla inom en snar framtid, och han säger att den globala ekonomin saktar ner, vilket publiceras i flera tidningar, och korrigeringar kommer att ske på marknaden på grund av detta. Sedan investeringschef rådgivare investerare som inte påverkar genom många nyheter.
Även efter att Investment Manager hade rådgivit sålde investerare ut sitt 50-procentiga kapital och marknaden nästa dag tumlade med 5%. När marknaden sjunker med 5% känns investeraren bra och han trodde att han fattade rätt beslut. Ändå kommer det efter en vecka nyheter att den globala ekonomin förbättras och att marknaden började visa sig. Nu föreslår investeringschefer investerare att lägga tillbaka sålt kapital i portföljen för att få investerarnas långsiktiga investeringsplaner på rätt spår.
Så ovanstående exempel visar att investerare påverkar grundliga nyhetsartiklar, och han tog slutsålda beslut utan att kontrollera fakta och siffror och gjorde ett misstag. Det visar att kognitiv dissonans kan leda till att investeraren inte känner igen informationen, vilket hjälper honom att fatta ett bra investeringsbeslut.
Exempel # 3
Keith köpte ett lager av Opto-kretsar till ett handelspris på $ 125. Nästa vecka föll aktiekursen i ett företag och vid analys fick Keith veta att deras aggressiva oorganiska tillväxt har fyllt sin balansräkning med skuld. Vid den här tiden handlades aktien till 75 $ och Keith köpte lite mer aktier igen. Keiths förståelse var att företaget tillverkade produkter av god kvalitet, och han läste rapporten att när det ekonomiska läget förbättras och räntorna sjunker kommer företagets aktier att fungera bra. På grund av detta köpte Keith vid varje fall i aktiekurs. Under denna period letade Keith efter några goda nyheter om företaget, och han använde goda nyheter om företaget för att stödja köp i aktien vid varje höst.
Keith fortfarande i hopp om att företagets position kommer att förbättras, och han får åtminstone aktiekursen på $ 125.
Så ovanstående exempel förklarar för oss att investerare som köpte aktien trots att den föll kraftigt och satt i stora förluster. En investerare letar efter positiva nyheter och information om företaget bara för att stödja sitt köpbeslut och för att hålla kvar investeringen för att sälja den med vinst i framtiden.
Exempel 4
Under aktiemarknadsrallyt eller högkonjunktur under 2005-2005 investerade en av investerarna i Indien i företag med kapitalvaror, infra och kraftsektorn. Lyckligtvis, den gången, ökade dessa lager skyhögt. Investeraren var verkligen övertygad om att han hade tillräckligt med färdigheter och expertis i att plocka aktier eftersom allt han valde gick upp nästan dagligen. Han ingick också i några heta börsintroduktioner.
När den globala ekonomin drabbades av lågkonjunktur under 2008 drabbades investerarportföljen dåligt och han sålde av hela sin portfölj med förlust.
Ovanstående exempel visar att investerare och handlare i investeringar tror att de är bättre än alla andra när det gäller att välja de bästa aktierna och fonderna och ännu bättre tid att gå in och ut ur positionen. De tror att de var bättre och klokare än andra när de valde en investering.
Slutsats
Så exemplen ovan förklarar för oss hur kognitiv dissonans påverkar investeringsbeslutet på finansmarknaderna. Kognitiv dissonans är ett varierat fall från fall till fall, och det är tillämpligt i många situationer. I kognitiv dissonans är de flesta människor motiverade att rättfärdiga sina egna handlingar, övertygelser och känslor, och de använde självuppfattning när de hanterar alla situationer och som också ses i exemplen ovan. Det bästa sättet att undvika kognitiv dissonans är att vara objektiv och analytisk samtidigt som man fattar investeringsbeslut snarare än emotionell.
