Lånesyndikering (mening, process) - Hur fungerar lånesyndikering?

Syndikering av lånebetydelse

Om en grupp långivare vanligtvis samarbetar genom att en mellanhand är en ledande finansiell institution, eller syndikatagent, som organiserar och administrerar transaktionen, inklusive återbetalningar, avgifter osv. För att tillhandahålla finansiella krav till en enda större låntagare (vanligtvis utifrån enda långivare) där risk- och avkastningsfördelning sker mellan varandra kallas lånesyndikering.

I lånesyndikation tillhandahåller en grupp banker lån gemensamt till en enskild låntagare eftersom en enda bank inte kan uppfylla låntagarens enorma krav eftersom det kan vara bortom sin riskexponering. Denna typ av lånesyndikeringsprocess krävs av stora företag som arbetar med ett stort projekt och det projektet kräver enormt stort kapital för sin verksamhet.

Funktioner av Lån Syndication

• Stor mängd.
• Inget separat avtal mellan en enskild bank och låntagaren.
• Ingen tvetydighet används för att vara där.
• Avtalets längd brukar vara mellan 3 och 15 år.
• Låg risk finns i lånesyndikering.
• Varje bank ska inte nödvändigtvis bidra med lika mycket.

Exempel på hur lånesyndikering fungerar

Antag att EFG Ltd är en enda nationell organisation och nu vill vara en multinationell organisation för att driva affärsföretaget kräver en stor mängd kapital och företaget har en bra relation med en bank. Den stora mängden kapital är så hög att en enda bank inte kan finansiera och inte kan ta den höga risken ensam.

EFG ltd närmar sig sin föredragna bank (lead bank) som företaget har en bra relation med och säger att vårt företag kräver 2 miljarder dollar. Banken ger en option till företaget för syndikering av lån eftersom det inte är möjligt att finansiera ett så stort belopp individuellt. Den föredragna banken introducerar nu andra banker med klienten (företag) och alla kommer tillsammans att bestämma hur de ska separera beloppet mellan dem (det kan eller inte kan vara lika) och en av bankerna kommer att utses till agentbank och alla andra banker kommer att vara kända som deltagande banker

Deltagare i lånesyndikering

Nedan visas deltagarna i lånesyndikeringen.

# 1 - Lead Bank kan också kallas Arrange Bank

• Leadbank agerar som förvaltare och ansvarig av en låntagare att organisera finansiering baserat på en viss löptid som beslutas av lånepartierna.
• Den ledande banken måste hitta andra banker som utlånande parter som villigt kan delta i denna syndikering och villiga att bära risk tillsammans.
• Den ledande banken måste diskutera detaljerna i avtalet och ansvarar för att utarbeta lånedokumentation med deltagande banker.

# 2 - UnderWriting Bank

• Den ledande banken kan teckna de icke-prenumererade delarna av det obligatoriska lånet eller en annan bank kan också teckna lånet.
• Garantibanker tar risken som sannolikt kommer att inträffa.

# 3 - Deltagande bank

• Alla banker som deltar i lånesyndikering är kända som en deltagande bank.
• Deltagande banker kommer att ta ut avgifter för sitt deltagande.

# 4 - Agentbank

• Agentbankens arbete är att säkerställa att lånesyndikeringen fungerar effektivt.
• Agentbanken fungerar som medlare mellan låntagaren och långivaren och hade också en avtalsenlig skyldighet för båda parterna (låntagare och långivare).
• I vissa fall har agentbanken några ytterligare uppgifter som anges i agenturavtalet.
• Agentbankernas grundläggande arbete med att kanalisera medel från alla deltagande banker till låntagaren och kanalisera tillbaka ränta och kapitalbelopp från låntagaren till deltagande banker.

Typer av lånesyndikation

Följande är typerna av lånesyndikering.

Typ # 1 - UnderWritten Deal

Enligt detta arrangemang garanterar huvudagenten hela lånet. Om lånet inte har krävts helt har ledningsagenten möjlighet att absorbera den underskrivna delen. Detta lånesyndikering lockar högre serviceavgifter och dessa typer av lån har en hög risk och det kommer att göra en enorm vinst för banken.

Typ # 2 - Bästa ansträngningsavtal

Enligt denna överenskommelse förbinder sig inte banken eller garanterar inte hela lånebeloppet som låntagaren kräver och åtar sig så gott som möjligt att hitta andra långivare som ger åtaganden för resten. Eventuell underskriven del av lånet fylls i genom att utnyttja förändringarna i marknadsförhållandet. Om lånet kontinuerligt underskrivs kan låntagaren tvingas acceptera ett lägre lånebelopp eller så kan lånet annulleras.

Typ # 3 - Club Deal

I denna typ av syndikering är av mindre belopp upp till 150 miljoner dollar. I detta har alla medlemmar i klubben lika stor andel. I denna låntagare kan arrangera klubben själv eller arrangören kan vara inblandad.

Processen för lånesyndikering

Här är processen för lånesyndikering.

• Steg 1: Inledande diskussion med initiativtagare bör vara där.
• Steg 2: Då måste projektbedömning göras.
• Steg 3: Tillgång till alternativ för finansieringskällor måste göras.
• Steg 4: Sedan bör en preliminär diskussion med långivare göras.
• Steg 5: Då finns det ett krav på förberedelse av låneansökan och uppföljning av den.
• Steg 6: Att ge hjälp i projektbedömning genom att göra ekonomisk analys.
• Steg 7: Slutligen bör kreditvärdet erhållas från ett utlåningsinstitut.

Fördelar

• Finansiering tar mindre tid och ansträngning.
• Administrationen av lånet är extremt effektiv.
• Det är fördelaktigt för låntagare att skapa en bra marknadsimage.
• Låntagare har flexibilitet i struktur och prissättning.
• Låntagaren behöver inte gå i varje bank och behöver inte heller ansöka separat om alla banker.
• Lånets syfte och tidsperiod är fast.
• Systemet är enkelt.

Nackdelar

• Tidskrävande process eftersom förhandlingar med banken kan ta flera dagar, vilket innebär att lånesyndikering är en tidskrävande process.
• Låntagare kan också påverkas negativt av syndikerade låneavtal.
• Om problemet uppstår kan det vara svårt för låntagare att tillfredsställa alla banker samtidigt.
• Att hantera relationen mellan flera parter är en svår uppgift.
• Om lönsamheten misslyckas vill den minsta banken ta ut sitt kapital.

Slutsats

I Loan Syndication tillhandahåller flera olika långivare olika delar av ett lån. Varje långivare har ett ansvar gentemot sin andel av lånet. Varje långivare har mindre risk genom att dela ett lån (stort belopp) mellan mer än en långivare. Banker eller finansinstitut drar nytta av lånesyndikering.