Vad är skuldkonsolideringslån?
Skuldkonsolidering är den process genom vilken en låntagare refinansierar och kombinerar flera lån till en enda för att få förmånen av en lägre ränta eller en reducerad periodisk betalning eller kanske båda, detta leder till en minskning av hans skuld och ger en lättare förvaltningen av lånen.
Vi måste förstå att konsolideringsprocessen inte minskar själva lånet, men det minskar räntan på ett lån eller förkortar tidsperioden, vilket leder till en snabbare återbetalning.
Generellt sett är skuldkonsolidering mest populär för kreditkortslån och studielån, det kan också gälla statsskuld eller företagsskuld. Ibland kräver sådana lån säkerhet och en av de mest populära säkerheterna är bostadskapital.
Process för skuldkonsolideringslån
- Lånekonsolidering kan skapas själv, t.ex. kreditkortsalternativ eller kan uppnås genom att söka hjälp från en finansiell institution.
- Som framgår av nedanstående flödesschema, närmar sig den finansiella förmedlaren alla långivare för låntagarens räkning och informerar dem om konsolideringen och de nya villkoren när den är nöjd med låntagarens förmåga att betala av lånet. Säkra lån har större chans att bli konsoliderade medan det är svårare för lån utan säkerhet.
- Efter konsolidering betalar låntagaren till konsolideringsförmedlaren, som i sin tur betalar till långivarna.
Några institutioner som tillhandahåller skuldkonsolideringsfaciliteter är följande:
- Lendingtree
- Lightstream
- Upptäck skuldkonsolidering
- Marcus av Goldman Sachs
- Wells Fargo
Exempel för att beräkna skuldkonsolideringslån
Det kan finnas två situationer som kan leda till en minskad skuld genom skuldkonsolidering:
- Ränta och periodisk betalning minskar medan lånets löptid förblir konstant.
- Periodisk betalning förblir konstant medan lånet och räntan minskar.
Exempel 1
Låt oss titta på några exempel för att förstå båda ovanstående situationer:
Anta att vi har fyra lån på 250 000,00 dollar vardera med en genomsnittlig räntesats på 20% pa. Vi får reda på att vi kan konsolidera det till ett lån till 15% pa. Om vi får informationen 1-4 enligt nedan, beräknar vi 5: e , dvs PMT:
En periodisk betalning beräknas genom att lösa följande ekvation:
Vi beräknar PMT under, båda scenarierna nedan, följt av deras respektive avskrivningsplaner och drar sedan en jämförelse mellan de två för att förstå effekterna av skuldkonsolidering.
Före konsolidering
- = PV före konsolidering = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- PMT = 10000000/196480
- PMT = $ 50 895,80
Avskrivningsplan före konsolidering
Avskrivningsplan efter konsolidering
- PV efter konsolidering = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- PMT = 10000000 / 20.6242
- PMT = $ 48 486,65
Poäng för att förstå ovanstående beräkningar
- Ingående balans = föregående års balans
- Utgående balans = Ingående balans + Lån - Huvudåterbetalning
- PMT beräknas enligt ovanstående formel
- Ränta = 0,20 / 12 x öppningsbalans före konsolideringsscenario och 0,15 / 12 x öppningsbalans efter konsolideringsscenario
- Huvudåterbetalning = PMT - ränta
Jämför de två scenarierna observerar vi
- Detta exempel om av den första typen som nämns ovan, där räntesatsen och de periodiska betalningarna båda minskas på grund av en räntesänkning från 20% till 15%
- Den totala räntan som betalades före konsolideringen under de två åren var 221 499,26 dollar medan den efter konsolideringen är 163 679,55, vilket leder till en besparing på 57 819,71 dollar.
- Månadsbetalning före konsolidering var $ 50895,80 medan det efter konsolideringen är $ 48486,65, vilket leder till en besparing på $ 2 409,15 per månad
- För att betala av ett lån på $ 1 000 000, före konsolidering, betalar vi ett totalt belopp på $ 50 895,80 x 24 = 1221 499,26 $ medan vi efter konsolideringen betalar av samma lån genom att bara betala $ 48 486,65 x 24 = $ 1 163 679,55, vilket är en besparing på $ 57 819,71, samma som skillnaden mellan den totala räntan som nämns i den första punkten
Exempel 2
Låt oss nu titta på ett exempel där den periodiska betalningen förblir konstant medan räntan och lånets löptid minskar:
Poäng att notera:
Här före konsolideringsscenariot är exakt detsamma som i föregående exempel och PMT-beräkningen är också densamma. Efter konsolideringsscenariot håller vi dock PMT samma som det var före konsolideringen men räntan sjunker. Därför har tiden för lånet att återbetalas förkortats till 23 månader istället för hela två år och den senaste betalningen kommer att vara mindre än $ 50 895,80 så att det räcker att betala lånet.
Därför förblir alla beräkningar för före konsolideringsscenario desamma medan de för efter konsolidering är följande:
- PV efter konsolidering = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = 50895.80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- n = 1,89 år
Avskrivningsplan efter konsolidering
Vi kan till och med se samma grafiskt i nedanstående diagram över ränta och huvudbetalning.
Jämförelse av de två scenarierna observerar vi:
- Detta exempel om av den andra typen som nämns ovan
- Den totala räntan som betalats före konsolideringen under de två åren var 221 499,26 dollar medan den efter konsolideringen är 154 751,62, vilket leder till en besparing på 66 747,64 dollar.
- Tiden tas för att betala före konsolidering var 24 månader medan det efter konsolideringen är 22 månader när PMT = $ 50,895.80 och 23 : e månad likvidera betalning av $ 35,043.96
Fördelar
- Gynnsamma villkor: Om centralbanken så önskar sänker den styrräntan och därmed sjunker lånekostnaderna för affärsbankerna, vilket överförs i deras utlåningsräntor. Detta leder till att liknande lån finns till lägre ränta. I en sådan räntemiljö är refinansiering eller konsolidering av skulder ett rationellt val eftersom det minskar låntagarens ränteförpliktelse.
- Avdragsgilla skatter: Detta är landsspecifikt, men under vissa omständigheter tillåts den skuld som säkerhetskopieras av skatteavdrag av IRS i USA.
- Enkel hantering: I stället för flera betalningar leder konsolidering till endast en enskild betalning, vilket minskar fel vid utelämnande.
- Lägre insamlingskostnad: Ur långivarens synvinkel minskar insamlingskostnaderna eftersom de i stället för att ådra sig samma för flera lån har fått samma för endast ett lån
Begränsningar
- Ger inte skuldlättnad: Konsolidering minskar bara räntebetalningarna och inte den ursprungliga förpliktelsen. Det kan minska periodiska betalningar till en mer överkomlig nivå men i slutändan förblir det ursprungliga lånebeloppet detsamma.
- Svårt för lån utan säkerhet : Konsolidering är lättare för lån som inte erbjuder någon säkerhet och därför kan inte alla låntagare utnyttja fördelarna med den lägre räntemiljön
- Stränga villkor: Lån med säkerhet som säkerhet kan bli riskabelt om låntagaren inte kan göra de periodiska betalningarna. Detta kan leda till att långivaren gör anspråk på själva säkerheten
- Kreditvärdighet: Det krävs en mycket hög kreditvärdighet för att ett finansinstitut ska kunna refinansiera låntagarens lån, det kan baseras på flera olika villkor som tidigare betalningshistorik, säkerheter eller innovativa villkor som förväntad framtida karriärväg. Utan sådan kreditvärdighet kanske skuldkonsolidering inte är möjlig.
Slutsats
Skuldkonsolidering är processen att kombinera flera skulder för att dra nytta av lägre räntor och omvandla flera betalningsströmmar till en enda vilket leder till en enklare återbetalningsstruktur. Låntagaren måste bedöma lämpligheten av densamma innan han försöker konsolidera sin skuld, för att inte ens betala en enda betalning kan kosta honom dyrt till skillnad från okonsoliderade lån eftersom risken blir icke-diversifierad.
