Hur man går in i projektfinansiering?
För att komma in i projektfinansiering måste man ha kunskap om konton och ekonomi (CPA eller MBA i ekonomi) som har erfarenhet av infrastrukturprojekt med analys och förberedelse av kostnadsmodeller inklusive jämförelse av kostnader och intäkter och kan bestämma projektets lönsamhet i termer av vinst med all kunskap om att generera finansiering från banker och bästa applikationsmetoder.
Om du har bestämt dig för att bygga en karriär inom projektfinansiering är du på rätt plats. I den här artikeln kommer vi att prata om hur du kan komma in i projektfinansiering i detalj. På grund av globala finansiella kriser har paradigmet flyttats i projektfinansiering och likviditeten har minskats drastiskt. Men det finns hopp. Och du kan fortfarande bygga en karriär som du tycker om. Och att läsa den här artikeln skulle definitivt hjälpa.
Utan mycket ado, låt oss gå in i köttet i artikeln.
Vad är projektfinansiering?
Du kanske har hört talas om begreppet ”projektfinansiering” i affärsartiklar eller tidningar, men kanske inte visste vad det betyder. Här är vad projektfinansiering är.
Projektfinansiering används för att finansiera ett projekt i en sekventiell process. Projektfinansiering är användbar vid stora projekt relaterade till industriella eller förnybara energiprojekt. Huvuddraget med projektfinansiering är att hela beloppet inte investeras i förskott.
Låt oss ta ett exempel för att illustrera hur projektfinansiering fungerar.
Låt oss säga att projekt U måste komma igång. För att finansiera projektet pratar projektmyndigheten med en bank eller ett finansiellt institut för ett belopp på 10% av hela projektet genom att visa projektets förväntade kassaflöde. Bank / finansinstitut kommer att gå igenom hela modellen och skulle se om de vill investera i projektet eller inte (i ett nötskal är det bankens / finansinstitutets fullständiga gottfinnande).
Banken / finansföretaget pratar med några aktieinvesterare som kommer att sponsra projektet. Dessa aktieinvesterare kallas projektets sponsorer. Dessa aktieinvesterare erbjuder lån mot projektfastigheterna. Det är därför som dessa lån kallas non-recourse-lån. Tanken är att betala av lånet när projektet kommer att få in kassaflöde. Om projektparten inte betalar lånet kommer de projektfastigheter som lånet ges mot beslagtagna.
För att genomföra hela projektet ordentligt byggs en enhet för specialändamål för att stödja hela projektet. Projektfinansiering fungerar på detta sätt. Så du kan förstå hur viktigt det är att vara i framkant när det gäller att hantera banker / finansinstitut / aktieinvesterare.
Karriärvägar i projektfinansiering
Om du vill komma in i projektfinansiering finns det två - rådgivning och utlåning.
Låt oss förstå var och en av dem i detalj.
# 1 - Rådgivande
- Gå tillbaka till föregående exempel vi gav. För det första går klienten till en bank / finansiell institution för finansiella behov i ett tidigt skede av projektet. Som rådgivare skulle du arbeta för banken och underlätta för klienten att tillhandahålla maximalt värde.
- Du kommer att förhandla med kunderna om skuldbelastningar, skuld tenorer, finansiell stängning och skuld prissättning.
- En klient vill alltid att banken ska erbjuda maximal skuldbelastning, maximal skuldtenor, snabb finansiell stängning och lägsta skuldprissättning.
- Som rådgivare måste du vara involverad i intensiv ekonomisk modellering, köra olika scenarier och utveckla marknadsföringsmaterial (t.ex. informationsmemorandum) etc.
Se nedan en av lediga tjänster i Project Finance Advisory. I det här fallet innefattar huvudansvaret att hjälpa kunder att förbereda förslag, bokbyggnad, utarbeta prissättningskommentarer och teckningsansökningar.
# 2 - Utlåning
- Du arbetar som långivare i projektets andra etapp. När affären är strukturerad startar den andra projektfinansieringen. Som långivare skulle du stödja investeringar i infrastrukturinvesteringar.
- När du har fått ett ”informationspaket” från den rådgivande banken skulle du börja med arbetet. Vid utlåning kan din bank diktera utlåningsprocessen.
- I så fall måste du leda utlåningen och man kan anta att banken har finansierat en stor del av projektet. Alla ledande roller skulle vara som köpsroller än säljsidan för investeringsbanker.
Nedan är en av lediga tjänster inom projektfinansiering. De viktigaste ansvarsområdena inkluderar uppkomst och genomförande av leads, riskanalys och finansiell strukturering, delaktighet i kreditprocessen, granskning, övervakning och analys av resultat etc.
Ta också en titt på Project Finance Jobs
Utbildningskvalifikationer
Så du får en kort uppfattning om vad projektfinansiering handlar om. Låt oss nu prata om utbildningskvalifikationer.
Låt oss först prata om vad banker / finansinstitut föredrar inom proffs inom projektfinansiering -
- Vem gillar att arbeta med erbjudanden (särskilt kreditsidan av erbjudanden),
- Vem vill arbeta hårdare (om det behövs), &
- Som tänker länge utan att försöka uppnå omedelbar tillfredsställelse
Om du vill planera i förväg (som de flesta inte gör, inser de det senare), här är hur du går in i projektfinansiering -
- Slutför först din grundexamen i ekonomi / redovisning. Du måste ha grunderna klart från första början.
- För det andra kan du antingen gå för en MBA i finans (vilket alltid är att föredra) eller så kan du bedriva en magisterexamen i finans (M.Com. Eller relaterade områden).
- Tillsammans med det kan du gå till CA / CPA-certifiering. Eftersom CA eller CPA inte är för svaga, skulle det vara klokt att starta denna certifiering strax efter examen.
- Om du letar efter ytterligare kvalifikationer som ger dig en extra fördel bör du gå till CFA. Återigen är CFA inte en lätt sak att göra. Du måste klara tre nivåer och fyra års relevant finansiell erfarenhet för att vara berättigad till certifieringen.
Nödvändiga färdigheter
Du måste ha följande färdigheter för att kunna arbeta inom projektfinansieringsdomänen -
- Grunderna för ekonomi: Du behöver känna till redovisning, ekonomisk analys, rapportering, regler och beskattningar på grundläggande nivå. Om du inte ens känner till en av dem kommer du att ha svårt att träna saker i projektfinansiering. Dessutom, om du har dessa färdigheter kommer du att ges företräde framför andra kandidater.
- Du bör vara medveten om projektscreening och genomförbarhetsstudie för att fastställa projektens ekonomiska genomförbarhet och dess tillväxtmöjligheter.
- Bör veta att förbereda projektfinansieringsmodell, övervaka och säkerställa kassaflöden, fondflöden, lönsamhetsredovisningar, IRR, NPV, återbetalningsperioder, DSCR, beräknad lönsamhet och andra finansiella parametrar / rapporter för att analysera inflöde / utflöde av medel och vinster / överskott.
- Analytiska och kvantitativa färdigheter: Eftersom du behöver hantera affärer efter affärer och du behöver producera rapporter måste du ha de analytiska och kvantitativa färdigheterna. Det betyder inte att du behöver känna matematik på avancerad nivå; men ja, du måste känna till grunderna väl så att du snabbt kan producera / generera rapporter.
- Effektiv kommunikations- och kontaktfärdighet: Som nämnts tidigare måste du hantera många erbjudanden. För det måste du prata med projektfinansieringsgruppen, övertyga dem om skuldvillkoren och också förhandla med dem på de villkor som passar båda parterna. Utan effektiva kommunikations- och kontaktfärdigheter kommer du inte att kunna hantera dessa team och erbjudanden.
- Detaljorientering: Ett enda fel kan skapa kaos för affären. Så om du vill sätta märke till projektfinansiering måste du verkligen vara detaljorienterad och se till att allt är korrekt baserat på samtalen och godkännandena.
- Problemlösningsförmåga: När du växer i din karriär måste du ha förmågan att lösa problemen när de uppstår. Detta är inte en nödvändig färdighet i juniorroller; men i högre roller är detta obligatoriskt.
Process för projektfinansiering
Innan vi pratar om färdigheter är det viktigt för dig att veta hur projektfinansieringen fungerar i detalj. Denna process är ur synpunkten för rådgivarrollen i projektfinansiering eftersom den är ganska komplex än utlåningsrollerna. Låt oss ta en titt på det steg för steg -
- Steg 1: Rådgivarteamet skulle få ett ”informationspaket” från investeringsfonden. Detta ”informationspaket” innehåller den finansiella modellen, informationen på marknaden och andra detaljer. Då skulle teamet förstå kreditkommitténs hunger i affären. Därefter tittade teamet på liknande tidigare affärer för att jämföra varje detalj och sedan tittade de på säkerhetsstrukturen för affären och hur SPV har använts. SPV: er minskar risken ur kundens perspektiv, men enligt teamet fördelar SPV: erna bara risken till teamet.
- Steg 2: I det andra steget bygger teamet sin egen modell och börjar ringa projektfinansieringsteam. Detta steg är nödvändigt eftersom teamet i detta skede hanterar projektfinansieringsteamet som vill att olika villkor ska fortsätta i affären. I den här situationen kortar teamet några banker enligt kundernas krav och går vidare till nästa steg.
- Steg 3: I detta skede bestäms skuldbeloppet och skuldvillkoren slutförs. I de flesta av erbjudandena erbjuder teamet skulder mellan 2% och 10% räntor.
- Steg 4: När skuldvillkoren har bestämts, fortsätter teamet att förhandla med laget som är på listan för att delta.
- Steg 5: Sedan när skuldvillkoren slutligen har beslutats efter förhandling, går banken / PE-företaget tillbaka till kreditkommittén för godkännande.
- Steg 6: Slutligen, när affären är godkänd, är det dags för teamet att gå till aktieinvesterare och utarbeta lånedokument. För närvarande har kunderna redan gått med på skuldvillkoren och även om det finns ett behov av att ändra villkoren är det nästan omöjligt att göra budet.
Så du kan förstå att projektfinansieringsteamet alltid inte kommer till rådgivaren / bankerna. Bankerna / företagen skapar också en affär och når ut till projektfinansieringsteamen.
Balans mellan arbete och privatliv i Project Finance
- Jämfört med investmentbank måste du arbeta färre timmar. Du kommer att arbeta 60-70 timmar per vecka i de flesta fall. Det betyder att du skulle ha mycket tid för familjen.
- Många väljer projektfinansiering för sin sunda balans mellan arbete och privatliv. Men många människor går vidare till andra domäner efter några års arbete inom projektfinansieringsområdet.
Lön
Professionella som har 2-3 års erfarenhet av företagsfinansiering eller hantering av M & A-erbjudanden går till projektfinansieringsprofil. Eftersom projektfinansieringsprofilen är ganska komplex utan tidigare erfarenhet är det nästan omöjligt att hantera erbjudanden och tekniska möten.
Ersättningen är en viktig fråga för varje professionell.
Låt oss titta på betalningsstrukturen för projektfinansieringsanalytiker i USA enligt payscale.com -
Som du kan se att lönen i USA för projektfinansieringsanalytiker är mer än $ 60 000 per år vilket är ganska anständigt.
Låt oss titta på jämförelsen av lönerna för andra relaterade jobb också -
Från ovanstående jämförelse är det uppenbart att kompensationsstrukturen i projektfinansieringsdomänen är mycket bättre än någon annan ström. Ja, investeringsbankjobb betalar mycket mer men titta också på arbetstiden.
Slutligen, låt oss titta på könsfördelningen och effekten av erfarenheter på en lön för projektfinansieringsanalytiker i USA -
Från ovanstående diagram kan vi förstå att de flesta av proffs inom projektfinansiering arbetar inom erfarenhetsfältet 1 till 4 år. Det betyder att efter ett tag de flesta proffs inom projektfinansiering går vidare till andra domäner.
Hur tänker jag på din väg till en bra karriär för projektfinansiering?
Här är några strategier du bör överväga -
- Förskjut ditt paradigm: Att tänka är en färdighet. Men här pratar vi inte om att tänka som en färdighet; snarare pratar vi om din förmåga att ändra dig. Om du fortfarande tänker "utlåningsroller" har värde i projektfinansiering, tänk om igen. Utlåning ger inte bra avkastning och du skulle inte få så mycket värde som du vill ha i utlåningsroller. Prova rådgivande. Du kommer att kunna arbeta med fantastiska tekniska team, lära dig mycket om modellering och också kunna stänga flera erbjudanden genom att tänka långsiktigt och genom att arbeta hårt.
- Fundera över bank / företag: Det som är viktigt med projektfinansiering är en fond, inte företaget / banken. Så istället för att tro att du skulle gå med i en bank / ett företag, tro att du skulle gå med i en viss fond; eftersom medel är mer dynamiska och kunniga än en projektfinansieringsbank.
- Låt dig inte fastna i tanken på projektfinansiering: Projektfinansiering är en arm i en hel verksamhet. Så bli inte fast i idén om projektfinansiering. Du kan arbeta med exportfinansiering, strukturerad leasing och de tar samma typ av färdigheter för att vara exakta.
- Tänk långsiktigt: Om du vill gå in i projektfinansiering borde omedelbar tillfredsställelse inte vara din grej. Du måste tänka länge och glömma bort årliga bonusar och ersättningar i slutet av året. För om du gör det kommer du aldrig att kunna hålla fast vid projektfinansiering under en mycket lång tid. Tänk på erbjudanden och avsluta dem så tidigt som möjligt. Pengarna kommer som ett resultat.
Slutsats
Som en profil är projektfinansieringen ganska bra. Från betalningsstruktur till balans mellan arbete och privatliv lönar sig projektfinansiering riktigt bra. Men istället för att välja "utlåningsroller", försök att gå till "rådgivande" roller för att lära och växa i projektfinansieringsbranschen.
Andra artiklar som du kanske gillar
- Exempel på finansavgift
- Investment Banking i Dallas
- Projektfinansiering mot privat kapital
- Project Finance Books
