Positiv korrelationsdefinition
Positiv korrelation är det positiva förhållandet mellan två variabler där variablernas rörelser är positivt kopplade och därför, om en variabel går upp och den andra variabeln också går upp, och vice versa.
Förklaring
- Det är i vilken grad två variabler fungerar lika. Antag att det finns en positiv korrelation av säg 1 mellan två variabler. Då betyder det att båda variablerna fungerar exakt på samma sätt. Om den ena ökar med 10% kommer den andra också att öka med 10% och tvärtom.
- En korrelation på +0,5 betyder att om en variabel ökar med 10%, kommer den andra variabeln att öka med 5%. Så det ger oss graden av beroende av en variabel med en annan. Det är mycket viktigt för att förutsäga finanskrisen och bestämma aktiekurserna. Det kommer från kovarians.
- Kovarians ger riktningen för linjär relation mellan två variabler. Kovarians kan ta alla positiva och negativa värden.
- Säg att kovariansen mellan variablerna X och Y är 1000, och kovariansen mellan variablerna M och K är 2000. Genom att se 1000 och 2000 kan du säga att både XY och MK är positivt relaterade. Medel, om en går upp, kommer andra också att gå upp, men du kan inte säga att förhållandet mellan MK är dubbelt så starkt än förhållandet mellan XY. Så kovarians ger bara riktningen. Korrelation är den standardiserade formen av kovarians, som är avgränsad mellan +1 till -1. Det ger både riktning och styrka.
COV (X, Y) = Kovarians mellan X och Y
- SDX = Standardavvikelse för X
- SDY = Standardavvikelse för Y
Typer
Det finns huvudsakligen tre typer av positiva korrelationer -
# 1 - Stark korrelation (+1,0)
När en variabel rör sig i en riktning rör sig andra variabler också i exakt samma riktning i samma grad, då är den stark. Det sträcker sig från större än “+0.8” till “+1.0”. En korrelation på +1 indikerar att variablerna är perfekt positivt korrelerade. Betyder om en variabel rör sig med 10%, så rör sig andra variabler också med 10% i samma riktning. Så det ger både styrka och riktning.
# 2 - Medium korrelation (+0,5)
När en variabel rör sig i en riktning rör sig även andra variabler i samma riktning, men dess grad är inte densamma. Säg att en aktie ökade med 10% och en annan aktie ökar med 5%, då rör sig båda aktierna i samma riktning, men storleken är inte densamma.
# 3- Låg korrelation (+0,2)
Här rör sig båda variablerna i samma riktning, men graden skiljer sig enormt. Om en variabel ger en avkastning på 10%, kan en annan ge en avkastning på 2%. Så när man ser detta kan man bara förutsäga att de kommer att röra sig i samma riktning, men rörelsen är väldigt liten för att vinna på den.
Exempel på positiv korrelation
Nedan följer exemplen för att förstå konceptet på ett bättre sätt -
Exempel 1
När bensinpriset ökar ökar efterfrågan på elvård. Så varje gång med en ökning av bensinpriset har det visat sig att efterfrågan på elbil har ökat, säg korrelationen mellan båda produkterna är +0,8
Exempel 2
Korrelationen mellan aktier och marknader mäts av Beta i Finance. Om ett aktie har en beta på 1 betyder det att om marknaden i genomsnitt ger 10% avkastning, så kommer aktien också att ge 10% avkastning. Så det rör sig precis som marknaden.
Om ett aktie med Beta 1 läggs till i portföljen som replikerar aktieindex förblir risken för portföljen oförändrad. Om ett lager med Beta 0,5 läggs till kommer det att minska portföljens totala risk eftersom aktien är mindre riskfylld än marknaden. På samma sätt ökar aktien med en Beta mer än 1 portföljens totala risk.
Exempel # 3
Man har empiriskt funnit att när ett lands BNP ökar, så ökar också efterfrågan på lyxvaror. Så både efterfrågan på lyxvaror och BNP har en positiv korrelation.
Exempel 4
Priset på obligationen är positivt korrelerat med kupongräntan. Om kupongräntan på en obligation är hög kommer dess pris också att vara högt eftersom obligationen ger högre kuponger, så obligationen blir mer attraktiv på marknaden och dess pris kommer också att börja stiga för att ignorera risken för obligation.
Exempel # 5
När exporten av ett visst land ökar ökar efterfrågan på hemvalutan på den internationella valutamarknaden eftersom människor behöver din hemvaluta för att betala för de varor som köps från ditt land. Så hemvalutan börjar uppskattas. Detta är ett positivt samband mellan valuta och export.
Positiv korrelation vs negativ korrelation
Positiv korrelation visar den positiva linjära rörelsen för variabler i samma riktning. Om ett lager ökar och ett annat lager ökar med det, så är det en positiv korrelation. En negativ korrelation är där båda variablerna agerar i motsatt riktning. Om ett lager ökar och andra lager minskar, visar de negativ korrelation. Positiva och negativa korrelationer finns i många råvaror, aktier och andra finansiella instrument
Slutsats
Positiv korrelation är ett mycket viktigt mått som hjälper oss att uppskatta graden av det positiva linjära sambandet mellan två variabler. Det är det viktigaste måttet som används av investerare och fondförvaltare för att öka eller minska risken i en portfölj. Det hjälper oss att förutsäga många ekonomiska nedgångar i förväg. Om en viss marknad är positivt relaterad till BNP och om BNP sjunker kan man förutsäga att marknaden också kommer att sjunka. Så spårning av korrelationer mellan variabler hjälper oss att förstå rörelsen hos en variabel i förhållande till en annan.
