Heta pengar (definition, exempel) - Hur det fungerar?

Vad är heta pengar?

Heta pengar avser portföljen med fonder som aktivt investeras i diversifierade tillgångar (aktier, insättningar, obligationer, råvaruvalutor och derivat) med avsikt att utnyttja alla tillgängliga kortsiktiga möjligheter att tjäna högre kortfristig avkastning. Denna typ av investering resulterar i frekvent förflyttning av pengar mellan länder och pengarna stannar knappast på ett ställe i mer än ett år eller till och med mycket mindre än så.

Syftet med heta pengar

• Syftet är enkelt och enkelt - att tjäna pengar så snart som möjligt och så mycket som möjligt. De investerare som bedriver en sådan strategi har inte för avsikt att vänta i veckor eller år på avkastningen.
• Dessa investeringar garanterar aktivt deltagande och regelbunden övervakning av investeringsportföljen. Så, dessa investerare håller alltid reda på vad som händer på marknaden för att säkerställa att deras investeringar alltid blir starka.
• I händelse av någon signal om marknadsnedgång är dessa investerare en av de tidiga moversna som placerar sina pengar någon annanstans för att undvika att investeringarna minskar.

Hur fungerar det?

• Finansinstitut, såsom banker, lockar investerare med heta pengar genom att införa inlåningsintyg som erbjuder en ränta över genomsnittet. Så snart en bank sänker sina räntor medan en annan bank höjer sina räntor drar dessa investerare ut sina medel från banken med en lägre ränta och flyttar den till banken med en högre ränta.
• Samma koncept kan också utvidgas till ekonomier där dessa investerare flyttar sina medel från ett land till ett annat land för att dra nytta av de gynnsamma ränteskillnaderna.

Exempel på heta pengar

• Låt oss ta exemplet med amerikanska 3-månaders statsskuldväxlar och brittiska 3-månaders LIBOR för att illustrera detta koncept. Låt oss anta att det för närvarande finns en negativ räntemiljö i USA (3-månaders statsskuldväxlar är 1,50%) på grund av olika geopolitiska frågor, medan situationen är stabil i Storbritannien där 3-månaders LIBOR är 1,80%.
• Så investerarna med heta pengar som innehar medel i någon amerikansk bank kommer att flytta fonderna till någon bank baserad i Storbritannien och söka en ränta på 1,80% på den brittiska marknaden. Investeringen kan vara i form av insättningscertifikat eller andra kortfristiga skuldinstrument.
• Låt oss åter anta att det är en förändring på marknaden och den amerikanska regeringen beslutar att höja räntesatsen på 3 månader till 1,95%. I det här fallet kommer dessa investerare att konvertera sina pund till US-dollar och placera sina medel i en amerikansk bank. Detta exempel fångar lämpligt den opålitliga naturen hos denna investeringsstrategi.

Typer

Även om alla typer av heta pengar har samma gemensamma egenskaper - kort investeringshorisont och frekvent rörelse, kan de fortfarande kategoriseras under två huvudhuvuden baserat på investeringsformen:

1. Kortfristig placeringsportfölj i ett främmande land
2. Ett kortfristigt lån i en utländsk bank

Involverade risker

Med tanke på den kortsiktiga karaktären, tillsammans med hög avkastning, kommer det säkert att finnas några risker förknippade med heta pengarinvesteringar, och det är viktigt att veta om dessa risker. Några av de största riskerna är:

1. Volatile Nature: Denna investeringsstrategi utnyttjar marknadsvolatilitet för att generera snabb och hög avkastning. En sådan strategi kostar dock höga investeringsrisker, vilket innebär att den kan leda till ett stort antal förluster på nolltid.
2. Transaktionskostnader: Sådan högfrekvent handel innebär ett stort antal transaktioner som medför höga kostnader. Transaktionskostnaderna kan så småningom sluka eventuell avkastning som genereras av investeringsportföljen.

Investera i heta pengar

Som diskuterades i föregående avsnitt är strategin för heta pengarinvesteringar inte för de svaga hjärtan. Denna strategi kräver en blandning av marknadskunskap, ekonomisk intelligens och tur. Investerarna kan dock följa två cent råd för att öka sina chanser att lyckas med heta pengar:

1. Genomföra forskning: Det är alltid tillrådligt att samla in så mycket information som möjligt innan en investering påbörjas. Kvalitetsinformation ses ofta som skillnaden mellan en smart näringsidkare och en hänsynslös investerare.
2. Börja i det lilla: Det är bättre att börja i det lilla medan du börjar med en ny investeringsstrategi. Det hjälper till att minska risken för stora förluster i början. Man kan alltid gå stort efter att ha blivit mästare i branschen.

Effekter

De heta pengarna leder ofta till ekonomiska och finansiella konsekvenser för länderna. Ekonomin i vilken fonderna pumpas upp går i termer av värdet på sin valuta och växelkursen stiger, medan den ekonomi som fonden lämnade lider av en försvagad valuta och därmed lägre växelkurs.

Betydelse

• Det kan påverka kraftigt växelkursen och kapitalflödet i ett land.
• Det kan översvämma kortsiktig likviditet till ett land, vilket kan leda till inflation eller övervärdering av tillgångar.

Slutsats

Så det kan ses att heta pengar är en investeringsstrategi som medför kapitalrörelse från en ekonomi till en annan för att dra nytta av kortsiktiga möjligheter.