Vad är kontant återköpsvärde?
Kontant återköpsvärde är de pengar som livförsäkringstagaren får om de faktiskt tar ut innan försäkringen slutförts eller hans död. detta värde är ibland lägre än löptidsvärdet, beroende på den tid som gått från datumet för försäkringens initiering till dagen för överlämnandet.
Förklaring
Ibland kan försäkringstagaren kräva det belopp han har avsatt för försäkringen, för något brådskande nuvarande behov. Han kan antingen ta ett lån mot försäkringen, eller så kan han överlämna försäkringen och ta ut det ackumulerade sparandet i detsamma efter avdrag för avgifter och avgifter enligt försäkringsvillkoren.
Vi måste förstå att återköpsvärdet är efter alla tidigare uttag och eventuella lånebetalningar mot denna policy plus den ackumulerade räntan på samma. Det kan finnas partiella eller fullständiga överlämningsvarianter inom policyn och tillämpliga påföljder beroende på kriterierna i policyn.
Hur fungerar kontant återköpsvärde i livförsäkring?
- I grund och botten kräver en försäkring periodiska premiebetalningar som ackumuleras på försäkringstagarens konto. Bundet till denna policy finns det en fördel som försäkringstagaren får vid tidpunkten för sin död eller vid tidpunkten för försäkringens löptid. Denna fördel är känd som dödsskydd .
- När antalet periodiska premiebetalningar ökar under försäkringsperioden ökar nu det belopp som ackumuleras under förmånen vid dödsfall eller förfall. Detta sker på grund av ackumulerad ränta på det totala beloppet på kontot och bonusvillkoren. I slutet av försäkringsperioden eller i händelse av död returneras detta ackumulerade belopp till försäkringstagaren eller hans arvingar.
- Antag nu att försäkringstagaren kräver detta för att använda corpus, då kan han ge upp policyn. Om han överlämnar det mycket tidigt i livet är det ackumulerade beloppet väldigt lågt och därför äter överlämningsavgifterna upp det mesta av det ackumulerade beloppet och överlämningsvärdet är lågt. Därför har de flesta försäkringar en återköpsperiod under vilken överlåtelseavgiften tillämpas, och när denna period är över och beloppet krävs efter den, finns det ingen kapitalkostnad eftersom den ackumulerade räntan har täckt upp den. I ett sådant fall är överlämningsvärdet högre.
- Låt oss nu titta på varför denna överlämningsavgift tillämpas . Vid tidpunkten för försäkringen finns vissa kostnader som försäkringsbolaget har att göra med att sälja och sätta in försäkringen genom att slutföra det pappersarbete som krävs. Dessa kostnader är en del av kapitalkostnaderna. När premierna börjar strömma in börjar försäkringsbolagen investera samma i högre avkastningsinvesteringar efter att ha reserverat ett belopp som de omedelbart kan behöva i händelse av en plötslig betalning av en försäkring krävs.
- En del av de intressen som intjänas av investeringarna förvaras av försäkringsbolaget, och en del av det går till försäkringstagaren beroende på försäkringsvillkoren. Genom denna investering återvinner försäkringsbolaget sina kostnader och gör sina vinster.
- När policyn åldras återvinns dess initiala utgifter. Så när de väl har återhämtat sig och överlämningsperioden är över, finns det ingen överlämningsavgift på den för tidiga överlämnandet.
Hur beräknas kontant återköpsvärde?
Beräkningen av återköpsvärdet kan variera från en policy till en annan och anges i policydokumentet. En enkel ekvation kan dock vara som följer:
Kontant återköpsvärde = Förbättrat ackumulerat värde - Avgiftsavgifter.- Förbättrat värde kan vara det totala ackumulerade investerade beloppet, inklusive periodisk ränta.
- Avgiftsavgifter kan uttryckas i procent och kan variera beroende på försäkringens ålder.
Exempel
Låt oss förstå exemplet nedan.
Antag att försäkringstagaren Mr. X har en försäkring i 30 år med årliga premier på $ 10000 och en täckning på $ 1 miljon om han för tidigt dör; annars kommer det totala ackumulerade beloppet + 10% bonus på corpus att delas ut till honom efter 30 år. För att få denna försäkring på plats har försäkringsbolaget haft 5000 dollar i kostnader. Ytterligare återlämningsperiod som anges i försäkringen är tio år under vilken en avgiftsavgift på 1% på de obetalda premierna kommer att debiteras, och ingen kommer att debiteras om den överlämnas efter tio år. Avkastningen på premiebeloppet är 5%.
Lösning:
I grund och botten förstår vi nu de angivna siffrorna:
Vi måste lösa följande ekvation för att nå den önskade FV:
FV = PMT * ((1 + r) n -1) / r
- = 10000 * (1 + 5%) 30-1) / 5%
- = 664388,48
Så om han förblir investerad, kommer han att få FV + 10% av FV = $ 730 827,32
Fall 1:
Om han drar sig tillbaka efter tio år kommer han att få
Vi måste lösa följande ekvation för att nå den önskade FV:
Eftersom det inte finns några överlåtelseavgifter är det kontanta återköpsvärdet $ 125 778,93
Fall 2:
Om han drar sig tillbaka före tio år, låt oss säga om sex år
Vi måste lösa följande ekvation för att nå den önskade FV:
Av detta dras 1% av obetalda premier som avgiftsavgift.
Premien är obetald 24 år x 10000 = 240000
Nu kommer vi att beräkna kontant återköpsvärde:
- = 68019,13- (0,01 x (240000))
- = $ 65 619,13
Som vi kan se är kapitalkostnaderna lägre än försäkringsbolagets initiala kostnader eftersom det justerar en del på grund av den ränta det tjänar på de premiebelopp som det investerade. Därför minskar avgiften eftersom antalet återstående obetalda premier minskar, och efter år 10 antar försäkringsbolaget att det kommer att återkräva åtminstone hela sin kostnad och därför inte ta ut någon avgiftsavgift.
Beskattning av kontant återköpsvärde
Enligt Internal Revenue Service (IRS), skattemyndigheten i USA, är kostnadsbasen för en försäkring summan av de betalda premierna. Så varje belopp av återköpsvärde som är större än den totala betalda premien anses vara vinst.
- Belopp som ackumulerats i försäkringen beskattas inte.
- Lånebetalningar mot policyn beskattas inte heller.
- Uttag upp till beloppet för kostnadsbasen är inte skattepliktig. Överskottet av det är beskattningsbart vid vanliga inkomstskattesatser istället för kapitalvinstskattesats om policyn är ”inte egendomsbeskriven.”
Ett exempel kan förklara skatteberäkningen:
Antag att försäkringstagaren X erhöll kontant återköpsvärde på $ 80 000 efter avdraget för 5000 återlämningsavgifter. Den totala premien som han betalade fram till dess var $ 70.000, så inkomstbeloppet som ska beskattas är kontant återköpsvärde - total premie betalad, 80000-70000 = $ 10.000
Kontant återköpsvärde kontra kontantvärde
Kontantvärde är det ackumulerade beloppet på försäkringskontot, vilket vi i ovanstående exempel har betecknat som förbättrat värde. Medan kontanter återköpsvärde är de pengar som försäkringstagaren kommer att få om han faktiskt tar ut innan försäkringen slutförts eller hans död.
I exemplet ovan är överlämningsavgiften skillnaden mellan de två, och när överlämningsperioden är över är kontantvärdet och kontantavlämningsvärdet detsamma.
Slutsats
Sammanfattningsvis varierar beräkningen av återköpsvärdet enligt försäkringsvillkoren och försäkringstagaren bör läsa försäkringsdokumenten ordentligt innan den går in i den för att bedöma om den givna försäkringen är lämplig med tanke på hans ekonomiska förhållanden. Försäkringstagaren bör också titta på skattekonsekvenserna av att överlämna sin politik enligt hans jurisdiktion och sedan bestämma om det är bäst att överlämna policyn eller ta ett lån mot samma för att tillgodose hans omedelbara behov.
