Private Equity vs Hedge Fund - 6 skillnader du måste veta!

Skillnaden mellan private equity och hedgefond

Private equity kan definieras som de fonder som investerarna använder för förvärv av offentliga företag eller för att göra en investering i privata företag. Å andra sidan kan hedgefonder definieras som privatägda enheter som samlar in pengar från investerarna och placera dem sedan tillbaka i finansiella instrument med komplicerade portföljer.

En private equity-fond tas vanligtvis i bruk i exempelvis förvärv av företag, expansion av ett företag eller för att stärka en enhets balansräkning. I private equity erbjuds investerare som har visat intresse för att finansiera företag ett prospekt för insamling. Hedgefonder bildas som aktiebolag för att skydda investerarna och förvaltarna från långivarna om överhuvudtaget är bankerna i konkurs.

Vad är privat kapital?

Private equity är det investeringskapital som investeras av varje person med hög nettoförmögenhet i ett företag i syfte att förvärva aktieinnehav i företaget. Dessa huvudstäder är inte noterade på ett offentligt börs. Kapitalet kan användas för att utöka företagets rörelsekapital, för att stärka balansräkningen eller för att få ny teknik i företaget för att öka produktionen. Institutionella investerare och ackrediterade investerare är en betydande del av det privata kapitalet i alla företag eftersom de har förmågan att begå en stor summa pengar under en längre tid. Ofta används private equity för att konvertera ett offentligt företag till ett privat.

Vad är Hedge Fund?

Hedge Fund är bara ett annat namn för Investment Partnership. Betydelsen av ordet "hedge" skyddar sig från de ekonomiska förlusterna. således är Hedge Funds utformade för att göra det. Även om en riskfaktor alltid är inblandad beror det på avkastningen. Ju mer risk desto högre är avkastningen. Hedgefonder är alternativa investeringar som görs genom att slå samman medel med flera strategier för att tjäna hög avkastning för investeraren. Hedgefonder regleras inte av värdepappers- och utbytesprovisionen och kan användas för en rad värdepapper jämfört med fonder. Hedgefonder arbetar med Long-Short-strategierna, vilket innebär att man investerar i långa positioner, dvs att köpa aktier såväl som korta positioner, vilket innebär att man säljer aktier med hjälp av lånade pengar och sedan köper dem igen när priset är lågt.

Private Equity vs. Hedge Funds Infographics

Viktiga skillnader mellan private equity och hedgefonder

  • Private equity-fonder är de investeringsfonder som vanligtvis ägs av kommanditbolag för att köpa och omstrukturera företag som inte handlas offentligt på börsen. Däremot ägs hedgefonder privat, och dessa samlar investerares fonder och återinvesterar detsamma i finansiella instrument som har en komplicerad portfölj.
  • Private equity-fonder investerar i företag som kan ge högre vinster under en längre tid. Däremot används hedgefonder för att investera i tillgångar som ger bra avkastning eller avkastning på investering under en kortare period.
  • Investerare i private equity-fonder har friheten att investera medel när det behövs, medan investerare i hedgefonder måste göra investeringar på en enda gång.
  • Private equity-fonder är slutna investeringsfonder, medan hedgefonder är öppna investeringsfonder.
  • Private equity-fonder har ingen form av begränsning av överförbarhet över en viss tidsram, medan hedgefonder har begränsningar för överförbarhet.
  • Private equity-fonder är mindre riskabla jämfört med hedgefonder.
  • Investerarna i private equity-fonder agerar som aktiva deltagare, medan investerarna i hedgefonder har den passiva statusen.
  • Fondernas livslängd definieras enligt avtal i private equity-fonder, medan det inte finns någon begränsning för fondernas livslängd när det gäller hedgefonder.
  • Investerare i riskkapitalfonder har högre kontroll över verksamheten och kapitalförvaltningen, medan hedgefonder har lägre kontroll över tillgångarna.

Private Equity vs. Hedge Fund - strukturell skillnad

Private equity faller under kategorin slutna placeringsfonder, som i allmänhet är lämpliga för investeringar som inte kan markeras på marknaden och har begränsningar för överförbarhet under en längre tid medan Hedge Fund existerar i kategorin traditionell open-end investering. fonder, som i allmänhet är lämpliga för investeringsfordon som har en etablerad handelsmarknad. Det finns inga begränsningar vad gäller överförbarheten; det vill säga tillgångar finns tillgängliga för att markeras lätt på marknaden.

När man talar om termen har hedgefonder ingen specifik löptid, medan Private equity har en löptid på 10 till 12 år, vilket kan förlängas ytterligare av förvaltaren / GP-enheten med samtliga investerares samtycke.

När måste du släppa pengar?

När det gäller private equity behöver du inte investera pengar direkt från ditt konto. istället måste du förbinda det kapital som ska betalas inom en snar framtid för alla affärer som görs av portföljförvaltaren på den privata marknaden.

Det finns ingen bestämd tidsperiod för när dina pengar kan anropas, medan du, när det gäller hedgefonder, måste frigöra det åtagna beloppet omedelbart från ditt sparande. Detta belopp investeras i de omsättbara värdepapper som handlas i realtid.

Prestandamätning och realisering

Utvecklingen av private equity mäts i termer av Intern avkastning (IRR), och vanligtvis gäller en minsta hinder på Private Equity. I hedgefonder är avkastningen omedelbar och ibland för att få högre incitamentsavgifter mäts resultatet enligt ett riktmärke.

Prestationsförverkligande för private equity är i allmänhet efter att hinder har uppnåtts och mestadels negativt resultat rapporteras av private equity under de första åren. Hedgefondernas resultat realiseras kontinuerligt under investering av tillgångar.

Tilldelningar och distributioner

Några signifikanta skillnader finns mellan Private Equity och hedgefonder när det gäller fördelningen och fördelningen av fonden mellan investerare och fondförvaltare. I private equity fortsätter distributionen av portföljlikvidationen tills investeraren har erhållit det belopp han investerat och ibland erhålls också ”preferensavkastning”, som beräknas som en viss procentsats av investerarens bidrag som fördelas ytterligare mellan investerare och fondförvaltare, i allmänhet , i förhållandet 80-20. En hedgefondinvesterare återvinner aldrig det investerade beloppet förrän fonden avslutas av vissa skäl, eller om han medvetet drar sig ur fonderna.

Avgiftsjämförelse

Avgifterna för privat kapital utvärderas utifrån flera antaganden såsom investeringsperiod, fondens livslängd, genomsnittlig innehavstid, redovisad procentsats och högsta finansierade procentandel. Private equity-avgifter är två nivåer. Nivå 1 är av den årliga avgiften på 1,5% på engagerade investeringar under de första fem åren och sedan 1,0% efter fem år.

Den vanligaste avgiftsstrukturen för Hedgefonden är en 1,5% avgift för förvaltningen och en 20% avgift baserad på resultat. Hedgefonden tjänar vanligtvis prestationsavgifter för den första vinsten dollar. Däremot intjänas prestationsavgifterna i private equity inte förrän målet för önskad avkastning uppnås av investeraren. Föredragen avkastning på Private Equity är orsaken till de lägre avgifterna.

Båda finns för att tjäna pengar på investeringarna, och en högriskfaktor är involverad i båda finansieringsalternativen. Det är viktigt att bedöma skillnaderna mellan de två och välja därefter.

Jämförelsetabell

Grund för jämförelse Private Equity Funds Hedgefonder
Definition Private equity-fonder är de fonder som används av investerarna för att göra en investering i privata enheter eller förvärv av enheter som är offentligt noterade på börsen. Hedgefonder handlar om att de privata aktiebolagen samlar in pengar från investerarna och sedan återinvesterar dem i finansiella instrument som har en riskfylld portfölj.
Tidsram med avseende på investeringar Private equity-fonder handlar om att göra en investering i företag som är kapabla att erbjuda betydande avkastning under en längre tid. Med andra ord investerar private equity-fonder i portföljer som kan ge avkastning över en längre period. Hedgefonder fokuserar på att göra en investering i företag som kan erbjuda betydande vinster på avkastning (avkastning på investering) inom den närmaste tiden. Med andra ord försöker hedgefonder göra en investering i portföljer som kan ge avkastning inom kortare tid.
Begränsningar av överförbarhet Private equity-fonder är slutna investeringsfonder som har begränsningar vad gäller överförbarhet. Dessa begränsningar är dock endast tillämpliga under en viss tidsperiod. Hedgefonder är öppna investeringsfonder som egentligen inte har någon form av begränsning av överförbarheten.
Kapitalinvesteringar De investerare som väljer private equity-fonder kommer att behöva investera kapitalet när som helst. De investerare som väljer hedgefonder behöver bara göra en engångsinvestering.
Nivå av risker Private equity-fonder är mindre riskabla jämfört med hedgefonder. Hedgefonder medför högre risknivåer eftersom dessa betonar mer på att få enorm avkastning och det också på kortare tid.
Skatter Vinsterna i private equity-fonder utsätts inte för skattesatser. Vinsterna i hedgefonder utsätts för skatter.
Kontrollnivå för tillgångar Private equity-fonder har större kontroll och inflytande över kapitalförvaltningen och verksamheten. Investerarna i en private equity-fond kan delta aktivt i förändrade affärsstrategier, implementering av styrning och initiering av operativa förbättringar. Hedgefonder har en lägre nivå av kontroll över tillgångar, och dessa har inte heller någon rösträtt. Det beror på att hedgefonder vanligtvis är minoritetsinvesterare som har liten eller ingen kontroll över investeringarna.
Termin I private equity definieras fondernas avtalsenliga kontrakt. I hedgefonder finns det ingen begränsning för fondernas livslängd.
Insatserna hölls Små andelar i företag som är börsnoterade; Betydande andelar i företag som hålls nära;
Förvaltningsavgifter 1 till 2 procent av tillgångarna som förvaltas aktivt; 1 till 2 procent av tillgångarna som förvaltas;
Investeringshorisont Dessa är vanligtvis långsiktiga. Hedgefonder är i allmänhet kortfristiga.
Nivå för deltagande Investerarna är aktiva deltagare i en private equity-fond. Investerarna har den passiva statusen i en hedgefond.

Slutsats

Private equity-fonder, som namnet antyder, handlar om att göra en investering i privata företag genom direktinvesteringar eller fonder, medan investerare i hedgefonder kan välja att investera och handla i olika typer av finansiella värdepapper och marknader genom hävstång eller kortförsäljning . Risknivån i hedgefonder är mycket högre jämfört med private equity-fonder. Vinsterna från private equity-fonderna är undantagna från skatt, medan vinsterna från hedgefonderna justeras för skatt.

Intressanta artiklar...