Obligationsfond (definition, exempel) - Hur fungerar det?

Vad är obligationsfond?

Obligationsfonden, även känd som en skuldfond eller en inkomstfond, är en fond som investerar i obligationer och andra värdepapper som betalar utdelningar regelbundet och inte har något förfallodatum, till skillnad från enskilda obligationer. Det samlar i grunden investerarnas pengar i syfte att generera dem en inkomstström genom att investera i främst räntebärande värdepapper som statspapper, obligationer, obligationer, räntebärande värdepapper, fasta insättningar etc.

Dessa fonder investerar vanligtvis i följande:

1. Kortfristiga investeringar - för de investerare som har en investeringshorisont på ett år eller mindre.
2. Medel- till långsiktiga investeringar - för de investerare med en investeringshorisont på tre eller fler år.
3. Statspapper - för investerare utan aptit för fallissemangsrisk och därför anses vara de säkraste.
4. Obligationer har korta och långa löptider, även kända som dynamiska obligationsfonder.

Hur fungerar obligationsfonden?

• Efter sammanslagning av investerares medel investerar förvaltaren som ansvarar alla de medel som erhållits på detta sätt i räntebärande värdepapper, obligationer etc. som nämnts ovan, beroende på vilken typ av investerare som bildar poolen. Vanligtvis investeras i etablerade institutioner med hög kreditvärdighet.
• Fondens huvudsyfte är att optimera intäkter och intäkter och att minimera kredit- och fallissemangsrisken för räntebetalningar och även räntebetalningar.
• Det finns huvudsakligen två inkomstkällor för obligationsfonderna. Den första är kapitaltillväxt, där det är ökningen av substansvärdet över en tid.
  Den andra inkomstkällan är utdelningsinkomst. Utdelningen betalas ut med vissa tidsintervaller, vilket beror på det tillgängliga överskottet.

Exempel

Låt oss betrakta exemplet på HDFC Corporate obligationsfond med NIFTY Corporate obligationsindex som riktmärke för fonden. Den föreslagna investeringsperioden för obligationen säger 6-12 månader. Det skulle vara ett öppet system som investerar i måttligt riskabla obligationer. Investeringsmönstret skulle vara väl diversifierat, säg att investera 80% av fonden, åtminstone i obligationer med kreditbetyget AAA och högre.

Målet med sådana fonder skulle vara att generera inkomster och förvänta sig kapitalökning genom sådana investeringsmönster.

Typer av obligationsfonder

# 1 - Företagsobligationer

Dessa typer av fonder investerar i företagsobligationer. Många ytterligare klassificeringar är beroende av riskaptiten och investeringsnivån (baserat på kreditbetyg).

# 2 - Statsobligationer

De är den säkraste typen av medel eftersom det finns en statlig garanti.

# 3 - Kommunala / kommunala obligationer

Investeringar i obligationer utfärdade av statliga myndigheter, lokala myndigheter, kommunala byråer etc. ska leda till skattebefrielse.

Skillnader mellan obligationer och obligationsfonder

Skillnad		Obligationer		Obligationsfonder
Intresset		Fast ränta förutsatt att obligationerna hålls till förfall och emittenten inte fallerar.		Den exakta effektiva räntan är ofta svår att fastställa eftersom det finns mindre kontroll över investeringsprocessen.
Diversifiering		Hård		Investerar i obligationer på ett diversifierat sätt.
Kostar		Jämförelsevis dyrare.		Att investera i sådana fonder är mycket billigare än att köpa enskilda obligationer.
Kontroll över mognad		Obligationer har ett fast förfallodatum.		Det finns inget specifikt datum när fonderna förfaller och investerarna skulle få det de har investerat. Det har ett pris och kan säljas när som helst.

Fördelar

1. Ur investerarens synvinkel är dessa lukrativa jämfört med obligationer eftersom det är lättare att delta i obligationsfonder än enbart i enskilda obligationer.
2. Transaktionskostnaderna behöver inte betalas lika höga som för enskilda obligationer.
3. Eftersom denna fond är ett konglomerat med många obligationer, skulle fallet med en typ av obligation inte betalas, skulle effekten bli mindre.
4. Det finns en ytterligare fördel med diversifiering där även en lägre investering skulle diversifieras i portföljen, vilket inte är möjligt i enskilda fonder.
5. Även om det inte finns något särskilt förfallodatum kan investeraren ta ut när som helst genom att ta emot nettotillgångsvärdet (NAV).
6. För dessa hanterar och hanterar vissa proffs portföljen som kontinuerligt analyserar portföljen.
7. Inkomster från obligationer återinvesteras automatiskt och värdet på fonderna stärks därför.

Nackdelar

1. Obligationsfonderna, liksom obligationer, reagerar på de räntor som råder på marknaden. Den lägre räntan på marknaden ökar efterfrågan på obligationer och därmed stiger obligationspriset. Tvärtom, om räntan stiger skulle efterfrågan sjunka.
2. Avgiftsstrukturen beror på fondbolaget, deras specialisering i en viss produkt och deras regler.
3. Utdelningen är variabel, till skillnad från individuella räntebetalningar.
4. Det kanske inte alltid är öppet för alla investerare. Efter att ha nått en tröskel eller efter fondförvaltarens gottfinnande kan de stänga fonden för nya investerare.

Slutsats

• Detta är produkter som erbjuds som ULIP-fonder genom att samla alla investerares fonder. De kan anpassas enligt investerarnas behov. De är lämpliga för investerarnas långsiktiga mål. Detta är också lämpligt för investerare som söker diversifiering.
• Avkastningen är vanligtvis högre än penningmarknadsinstrumenten och inlåningsräntorna. De är mycket likvida och kan säljas när som helst av en investerare, även om den fluktuerande NAV kan verka som ett bakslag.
• Så om specialavgiften inte verkar vara mycket stort problem är dessa bäst lämpade för investerare som söker inkomst på medellång och lång sikt och de som letar efter en rimligt stabil avkastning med måttlig risk.
  Vid tveksamhet bör investerare rådfråga sina finansiella rådgivare om produktens lämplighet.