Definition av värdering efter pengar
Värdering efter pengar innebär att bedöma företagets värde efter kapitalföreläggande i företaget. Enkelt uttryckt är värdering efter pengar att kontrollera företagets värde, vilket kommer att öka efter att kapitalflödet i företaget har ökat. När som helst vid infusion efter fond visar värderingen efter pengar värdet på företaget, och det kan hämtas från marknaden.
Fondinfusion är ett högt krav från alla företag. Värdering, due diligence och post facto-effektanalys är nyckeluppgiften som ska utföras innan några medel tillförs i företaget.
Formulering för värdering efter pengar
Värdering efter pengar = värdet av kapital efter infusion
Värdering efter pengar = ny investering * (totalt antal utestående aktier efter utlägg / aktier utfärdade för nyinvestering)Således ökar värdet på grund av fondinfusion = V efter - V före
Var,
- V- post = värdet på det fasta föreläggandet efter pengar
- V pre = Värdet av fast föreläggande före pengarna
Exempel på värdering efter pengar
Följande är exempel som måste övervägas:
Exempel 1
Bank of America har ett gemensamt aktiekapital på $ 1 000 000. Banken behöver ytterligare kapital på $ 250.000. Därför emitterar företaget ytterligare kapital till ett värde av 250 000 dollar. A hade 5% eget kapital innan aktien emitterades. Vänligen beräkna värdet efter pengar på Bank of America och Mr. A.
Lösning:
Värdet av Bank of America Post Money = $ 1.000.000 + $ 250.000 = $ 1.250.000
Herr A innehade 5% eget kapital innan han emitterade en aktie, vilket innebär att Pre Money värderas av A
- = 1 000 000 $ * 5%
- = $ 50.000
- = 1250 000 $ * 5% = 62 500 $
Således ökar värdet på företagets postpengar = 1.250.000 $ - 1.000.000 $ = 250.000 $
Beräkningen av portföljökningen blir därför följande:
= $ 62 500 - $ 50 000
Ökning av portföljen på Mr A = 12 500 dollar
Exempel 2
Wells Fargo nettovärde är $ 60.000.000 - bestående av 6.000.000 aktier om $ 10 vardera. Wells Fargo behövde 10 000 000 dollar för att omstrukturera verksamheten. Således erhöll Wells Fargo finansiering genom att emittera 1000 000 aktier till långivaren. EPS före pre-pengar är $ 4. Medan EPS efter postpengar är $ 3,5. Beräkna värdet efter pengar och öka värdet på grund av fondinfusion.
Lösning:
- Värdering före pengar: 6000 000 aktier * $ 4 = 24 000 000 dollar
- Värdering efter pengar: (6000, 000 + 1000, 000) aktier * $ 3. 5 = $ 24.500.000
Därför kommer beräkningen av ökningen i en portfölj att vara som följer,
= 24 500 000 $ - 24 000 000 $
Värdeökning = $ 500 000
Exempel # 3
XYZ Limited är ett start-up. Det har erhållit en serie finansiering från investerare baserat på företagens tillväxtbehov. Uppdelningen av densamma är som följer:
Beräkna företagets eftervärde vid slutet av varje finansieringsomgång.
Lösning
I omgång 1
Första gången företaget förvärvade fonden. Därför kommer värdering före pengar och värdering efter pengar att vara densamma. Därför är investeringsvärdet för Mr. B lika med 13 miljoner dollar.
Vid omgång 2
Värdering efter pengar = ny investering * (totalt antal utestående aktier efter utlägg / aktier utfärdade för nyinvestering)
- = $ 21 miljoner * (7,1 miljoner aktier / 2,1 miljoner aktier)
- = $ 71 Mn
Vid omgång 3
- = $ 25 miljoner * (9,6 miljoner aktier / 2,5 miljoner aktier)
- = $ 96 Mn
Fördelar med värdering efter pengar
- # 1 - För att få företagets verkliga värde - Företagets verkliga värde är mycket viktigt att bedöma vid varje specifik tidpunkt, och som ett resultat, med hjälp av värdering efter pengar, kommer det verkliga värdet att identifieras
- # 2 - Säkerställ skydd av intressen - Alla affärens transaktioner kommer att ha en eller flera effekter på verksamheten. När du får utlåning från finansinstitutet eller företagen är det alltid oundvikligt att kontrollera lönsamheten för affärsintresset och företagets förmåga att återbetala det. Detta kommer att säkerställa alla intressenters affärsintresse
- # 3 - Intressenternas förtroende kommer att upprätthållas - Eftersom all scenarianalys kommer att göras vid värdering efter pengar, en tydlig bild av företagets resultat, kommer intressenter att kunna behålla sitt intresse för företagets ekonomiska lönsamhet.
Faktorer som ska beaktas när du gör värdering efter pengar
Att beräkna företagets värde är en mycket komplex uppgift. För att komma fram till rätt värde på företaget efter pengarna ska följande faktorer beaktas:
- # 1 - Aktuellt marknadspris - Företagsvärdering är starkt beroende av aktiemarknadens resultat för aktierna i företaget, eftersom det spelar en central roll när det gäller att skapa marknadsuppfattningar och bygga förtroende för intressenter.
- # 2 - Nuvarande kapitalstruktur och potentiell aktiekonvertering - När man gör analyser före och efter pengar måste man komma ihåg den befintliga aktiekomponenten och skuldförpliktelserna på företaget. Utöver detta måste man överväga det potentiella kapitalet i företaget i form av ESOP, konvertibelt instrument och andra avtalsenliga förpliktelser, som kan konverteras till eget kapital på grund av viss bristande efterlevnad.
Begränsning i värdering
Det finns olika metoder för att göra värderingen. Varje metod har sina egna meriter, antaganden och beräkningsmetod. Med en förändring av en expert kommer användningen av metoder att förändras och som ett resultat kommer värderingssiffrorna att förändras. Följaktligen är det belopp som anländer mycket subjektivt.
Slutsats
Värdering efter pengar är postanalys av företagshälsa. Företagets operativa förmåga baserat på den infunderade fonden kommer att bestämmas utifrån en sådan utvärdering. Dessutom fungerar en sådan värdering som MIS för toppledningen för att kontrollera fördelarna och nedgångarna som uppstår till följd av ett sådant fondföreläggande.
