Vad är Buy and Hold-strategi?
Köp och håll-strategi avser investerarnas investeringsstrategi där de köper / investerar i värdepapper under lång tid utan avsikt att sälja på kort tid och det hänvisar till investeringar under en lång tid genom att behålla investeringen vanligtvis ignorerar nedgångar i marknadspris på kort tid.
Investerare som följer denna strategi att köpa och hålla förlitar sig på företagets grundläggande analys där de planerar att investera. Grundläggande analys inkluderar faktorer som företagets tidigare resultat, dess långsiktiga tillväxtstrategi, typer av produkter som företaget erbjuder tillsammans med deras kvalitet, arbetet med företagsledningen etc.
Samtidigt som man går efter denna strategi undviks fluktuationer av kortsiktig karaktär på marknaden, inflation, konjunkturcykler etc. och anses inte vara den avgörande faktorn.
Köp och håll exempel
Exempel 1
Låt oss ta ett exempel på att X har 500 000 dollar för att investera i olika områden och förbereda portföljen av dem för att tjäna maximalt avkastning baserat på de olika parametrar som passar dess krav, såsom risk, mål och skatt. Med tanke på marknadsförhållandena bestämmer han sig för att investera 50% av pengarna i aktier, dvs $ 250 000, 20% i obligationer, dvs $ 100 000, och de återstående 30% som uppgår till $ 150 000 i de riskfria statsutgivna räkningarna.
Efter tvåårsperioden observeras att det kommer en kraftig ökning av värdet på de aktier där investeringen gjordes, vilket ökar aktiens vikter i portföljen från 50% till 75% och minskar andelen av obligationer och riskfria tillgångar till 10 respektive 15 procent.
- Nu, enligt den rådande situationen har investeraren två alternativ som han kan följa. För det första kan han behålla det ursprungliga förhållandet mellan olika tillgångsslag. För detta måste han sälja några av sina lager så att samma förhållande kan bibehållas. I det här fallet håller han inte på aktierna under en lång tidsperiod och följer därmed inte strategin att köpa och hålla.
- Å andra sidan kan en investerare avstå från att återbalansera portföljen och lämna investeringarna som de är, dvs. inga aktier kommer att säljas för att upprätthålla förhållandet eller på annat sätt. Portföljen kommer att hållas intakt. I det här fallet, där investeraren inte gör några förändringar i portföljen, håller han aktierna under lång tid och följer därmed den verkliga strategin för köp och håll.
Exempel 2
Herr X tror på strategin för köp och innehav eftersom han tror att avkastningen på lång sikt kommer att bli mer, och han har inte tid att följa de kortsiktiga fluktuationerna i aktiens priser på marknaden.
I juni 2013 sparade han 2300 dollar och investerade i Facebook-aktien. I juni 2013 var stängningskurserna på Facebook-aktien den dag han köpte aktien 23 dollar per aktie. Så med 2300 dollar köpte han 100 aktier av Facebook till priset av 23 dollar per aktie.
Han innehar aktien i 11 år och sålde alla aktier i juli 2019 då aktiekurserna ökade till $ 204 per aktie. Det kan observeras att priserna på aktierna ökade med $ 181 per aktie under innehavstiden för Mr. X, vilket ger nästan 786% avkastning på bara 6 år. Det är strategin för köp och innehav, som fungerade mycket bra när det gäller köp av Facebook av Mr. X, vilket ger honom utmärkta resultat.
Fördelar
- Eftersom det totala antalet transaktioner är lägre när det gäller en köp- och innehavsstrategi, så är även mäklare, rådgivningsavgifter och försäljningsprovisioner låga i denna strategi.
- I det här fallet kommer aktierna att hållas på lång sikt, och då kommer endast det att säljas. Så här kommer långsiktig kapitalvinst att vara tillämplig. Skattesatsen för långsiktig reavinst är lägre än för kortsiktig realisationsvinst, vilket är fördelaktigt för investerarna.
- Det är lätt för en att anta denna strategi, eftersom det i denna strategi endast krävs ett engångsval av aktier. Efter att ha köpt aktien är det inte heller nödvändigt att övervaka aktiens priser och beaktade de kortsiktiga fluktuationerna på marknaden.
Nackdelar
- När det gäller denna strategi krävs det att investerare ska kunna undertrycka beteendeförskjutningar och hantera känslorna av nedgångarna. Därför bör risktoleransen hos investerarna vara hög eftersom köp och innehav är lätt att genomföra men svårt att följa korrekt.
- I det här fallet kommer lagren att hållas på lång sikt oavsett fluktuationer i priset eller nyheterna om företaget; det finns ingen gräns för de möjliga förlusterna om en negativ händelse inträffar med avseende på marknad eller aktie. Som om det kommer några negativa nyheter med avseende på aktier som köpts av investerarna och företaget blir konkurs. I så fall skulle också investerare fortsätta att hålla det aktiet tills de blir värdelösa. I så fall skulle investerare förlora all sin investering.
Viktiga punkter att notera
- Även om man innehar värdepappren på lång sikt i händelse av en strategi för köp och håll, bör de ändå överväga fluktuationerna i priset och alla nyheter som rör marknaden och det aktiet för att undvika situationen med obegränsade förluster.
- Denna strategi gäller inte bara aktierna eller obligationerna, men samtidigt gäller de även fastighetssektorn, där hus köps av investerarna utan att vända dem. I det här fallet kommer generellt sett en inteckning att tas av investerarna för att få fördelarna med hävstång.
- Samtidigt som investeringen görs som denna strategi är det viktigt att en person investerar i portföljen, som är väl diversifierad.
Slutsats
Strategin för köp och håll är den långsiktiga investeringsstrategin, som är idealisk för investerare som inte har den tiden att fortsätta följa upp sin investeringsportfölj. I stället för att behandla aktierna eller obligationerna som ett kortsiktigt medel för att göra vinsten, håller investerare i buy-and-hold-strategin aktierna genom både tjurmarknaden och björnmarknaden.
Det är enkelt att genomföra denna strategi eftersom det finns ett engångsval av aktier, och inget krav finns för att övervaka aktiens priser och beaktade de kortsiktiga fluktuationerna på marknaden. I denna strategi krävs att investerare ska kunna hantera effekterna av nedgångarna och inte ta fel beslut i panik.
