Definition av bom- och bystcykler
Boom and Bust Cycle är bruttonationalproduktens (BNP) cykel av uppåt- och nedåtgående rörelser längs dess långsiktiga trend och hjälper till att identifiera produktionsnivån i ekonomin och prestanda för tillhörande ekonomiska indikatorer som sysselsättning, inflation, lagerutveckling, och investerarnas beteende.
Förklaring
Nedan är en bild av BNP-cykeln. Den raka linjen är den potentiella BNP, som är uppåt sluttande, vilket innebär framsteg inom den övergripande produktionstekniken och vetenskaplig innovation, medan topparna är bomperioderna och dalarna är bystperioderna.
Orsaker och inverkan av bom och bystcykel
# 1 - Pengar
- Detta är den viktigaste faktorn som leder till BNP: s cykliska beteende. Lägre styrränta och i sin tur lägre utlåningsränta för affärsbanker stimulerar investeringar i form av CAPEX i ekonomin. Produktionen expanderar, sysselsättningen och arbetstiden ökar, lönerna ökar, konsumtionen ökar också.
- Sådana åtgärder vidtas av centralbanken när ekonomin underpresterar och därför behöver den en boost, fortsatt expansion orsakar en boom i ekonomin under en längre tid tills produktionen överstiger full sysselsättningsnivå eller den potentiella BNP-nivån.
- Denna situation kallas överhettning av ekonomin eller en situation med överflödigt utbud. När det inte finns tillräckligt med efterfrågan minskar intäktsgenereringen och detta leder till att lånade pengar inte återbetalas och NPA ökar. Detta leder till att början av bystcykeln leder till den omvända trenden.
# 2 - Investerarnas förtroende
- Investerare pumpar in pengar innan de förväntar sig en boom, just nu är investeringen billigare och de bedömer att den framtida boomcykeln kommer att ge enorm avkastning. Så en av de ledande indikatorerna för en boomcykel är investerarnas förtroende och inflödet av investeringar.
- Men när investerare ser att investeringen inte kommer att vara fruktbar och därför avkastningen blir lägre än väntat, drar de ut pengar och söker säkrare investeringar, på grund av detta uppstår en bystcykel.
- Investerare använder en börs som en barometer för sin bedömning, om den stiger över en fortsatt tidsperiod bibehålls deras förtroende, men varje nedgång i samma som är ett resultat av felplacerad ekonomisk politik, undergräver deras förtroende och föregripande den framtida nedgången i avkastningen drar investerarna ut pengar.
# 3 - Fiskal intervention
- Detta är regeringens sida av åtgärder som leder till expansion eller minskning i ekonomin.
- Beskattning och subvention är de två viktigaste verktygen som regeringen har till sitt förfogande. Minskning av beskattning eller tillhandahållande av skatteresort under en viss tidsperiod kan orsaka expansion och tillhandahållande av verktyg till subventionerade priser kan också uppmuntra producenter att genomföra en högre produktionsnivå eftersom produktionskostnaderna sjunker. Motsatta åtgärder vidtas när ekonomin överhettas.
- Det finns många regler som liberaliseras av regeringen för att locka utländska investeringar, såsom FDI & FPI-normer, valutakurspolitik, återlämnande lagar och så vidare. Autokorrigering i ekonomin tar mycket tid, så finanspolitiska eller monetära ingripanden krävs annars kan ekonomin gå in i depression som leder till enormt missnöje och geopolitisk instabilitet.
Hur skyddar jag dig från bom- och bystcykel?
Att föregripa bom- och bystcykler är en mycket svår uppgift och därför är marknadstiming ett viktigt begrepp inom aktiemarknadsdomänen. De flesta detaljhandelsinvesterare kan inte tid ordentligt eftersom de inte är medvetna om institutionella investerares handlingar. Därför kanske de bara kan räkna ut när de börjar se en tydlig indikation på i vilken riktning ekonomin rör sig.
Detta betyder dock inte att investerare i detaljhandeln inte kan uppnå tillräckligt bra avkastning från upptrenderna och rädda sig från nedtrenderna. Såväl privatpersoner som institutionella investerare kan vidta följande steg för att inte förlora kapital i den cykliska förändringen genom att vidta följande steg:
# 1 - Diversifiering
Det är alltid bra att ha en viss nivå av diversifiering i investeringsportföljen och inkomstportföljen. Till exempel kommer en bra blandning av aktier, obligationer, råvaror att skydda investeraren från höga inflationsperioder eller byta cykler och ge bra avkastning under boomcykler. Investerare som är starkt beroende i någon sektor för sin inkomst bör inte ta på sig finansiella investeringar i den sektorn bara så att deras risker för den sektorn sprids.
# 2 - Besparingar
Att upprätthålla en hälsosam besparingsnivå i en pensionsfond och för bysten är cykelperioder en bra strategi eftersom det kan vara till nytta när ekonomin inte går så bra. Att skjuta upp konsumtion som inte behövs omedelbart är en bra strategi.
# 3 - Säkring
Det är alltid en säkrare strategi att avstå från en del av vinsten genom att investera i säkringsinstrument som derivat som hjälper investerarna att kontrollera sina förluster i oförutsedda händelser. När det gäller en Boom-marknad går instrumenten ut av pengarna och därför är endast kostnaden för dessa instrument ett drag på avkastningen.
Slutsats
Boom and Bust Cycle är en del av den ekonomiska ramen och är oundviklig. Därför är det bäst att vara medveten om det föränderliga ekonomiska scenariot och vidta nödvändiga åtgärder eftersom omständigheterna kräver för att minimera förlusten under bysten och maximera vinsterna under högkonjunkturen. Att spåra finanspolitiken och penningpolitiken kan vara en bra start för att hålla sig medveten och därmed hålla sig före svåra omständigheter eller föregripa lönsamma situationer och ändra spar-, investerings- och konsumtionsstrategier därefter.
Rekommenderad artikel
Detta har varit en guide till vad som är bom- och bystcykler och dess definition. Här diskuterar vi hur det fungerar, orsakar och påverkar tillsammans med hur du skyddar dig mot bom- och bystcykel. Du kan lära dig mer om från följande artiklar -
- Utgiftsmetod för BNP
- Beräkna skuldkvoten
- Beräkna nominell BNP
- Beräkna BNP-deflator
