Vad är funktionell valuta?
Termen funktionell valuta representerar valutan för den plats där verksamheten huvudsakligen verkar och tjänar en betydande del av intäkterna och medför kostnader för att generera samma intäkter. Vi kan också säga att det är hemvalutan i det land där företagets huvudkontor ligger.
Hur bestämmer jag en funktionell valuta?
- Funktionell valuta påverkar priserna på varor och tjänster.
- Det påverkar kostnadsstrukturen.
- Valutan där medel genereras och spenderas;
- Valutan som mest påverkas av beslut om lagstiftning och marknadspolitik;
- Valutan i vilken kassaflöden från den löpande verksamheten behålls.
- Valutan i vilken medel har samlats in genom skulder och kapitalinstrument;
Faktorer som valutan i vilken finansiella resurser tas upp och valutan som företaget innehar tillgångarna i är sekundära faktorer, och de bör beaktas när primära faktorer inte gav den önskade informationen.
Exempel på funktionell valuta
Företaget X använder Euro som en funktionell valuta. Företaget X har två dotterbolag, Y och Z. Företaget Y är registrerat i USA och företag Z är registrerat i Storbritannien.
- X tillhandahåller ett lånebelopp på £ 2 miljoner till Y & Z, och båda enheterna bokförde transaktionerna som koncerninterna skulder.
- Z lånade ytterligare 3 miljoner £ medel från tredje part, och företaget Y ger garanti för samma till tredje part.
- Z investerade £ 5 miljoner i att bygga infrastrukturen för att betjäna hemmamarknaden i Storbritannien och planerade att återbetala lånet från tredje part från vinsten som genererades från verksamheten.
- Y investerade 2 miljoner pund i de omsättbara värdepapperen på de internationella marknaderna.
Nu kommer vi att förstå den funktionella valutan för företag Y och företag Z.
Från början bör sådan valuta i den ekonomiska miljön ge tillräcklig information om de underliggande händelserna och transaktionerna som är associerade med respektive enheter. En viss valuta som används betydligt i transaktionen och har en betydande inverkan kan användas som en funktionell valuta.
I ovanstående illustration har vi observerat GBP Storbritanniens pund har använts som funktionell valuta för enhet Z i Storbritannien, anledningen till detta är den valuta som kan påverka försäljningspriser och kostnad för varor som tillverkas.
Företaget Y är införlivat i USA men verkar inte ha den amerikanska dollarn som sin funktionella valuta. Den har investerat hela 2 miljoner pund i omsättbara värdepapper, vilka antas vara en förlängning av moderbolaget X. Därför kommer den funktionella valutan för företaget Y att vara densamma som för X, vilket är € Euro.
US-dollar ($) som funktionell valuta
Som vi alla vet att större industrier accepterar US-dollar och att priserna för varor och tjänster debiteras i US-dollar. Till exempel olja, sjöfart, försäkring och finansiella tjänster etc. Intäkterna från ett företag vars betydande verksamhet är olja kommer att påverkas djupt av US $. Även om fakturor tas upp i en lokal valuta förblir US-dollar den funktionella valutan eftersom den lokala valutan kommer att hänvisas till den amerikanska dollarn
Det är ett stort bekymmer för multinationella företag när de verkar i mer än ett land och handlar i olika valutor samtidigt som de utsätter mer för valutarisk.
Till exempel: Tyska banken, som har sitt huvudkontor i Frankfurt, har också verksamhet i andra stora länder i världen Storbritannien, USA, Asien och Stillahavsområdet, men betydande intäkter genereras från Europa och bidrar med 70% av bankens totala intäkter. Den funktionella valutan för denna tyska bank är den valuta där banken genererar en betydande del av intäkterna är därför euron.
I de fall när företag gör affärer i mer än ett land och skillnaden mellan de viktigaste valutorna som bidrar till intäkterna kunde inte göras. Ledningen bör överväga de ekonomiska resultaten och respektive kundrelationer. Funktionell valuta behöver inte alltid rapportera valuta.
Ytterligare indikatorer
Följande ytterligare faktorer måste beaktas när man bestämmer den funktionella valutan för enheter som bedriver verksamhet på utländska platser:
- Oberoende: För att bestämma en enhets funktionella valuta bör man fokusera på verksamhetens natur om det är en förlängning av en rapporterande enhet eller gör affärer med hög grad av oberoende. I det förstnämnda fallet är det rapporteringsvaluta och i senare fall är rapporteringsvaluta en lokal valuta.
- Antal transaktioner: Om antalet utländska transaktioner bidrar med en betydande del av den rapporterande enhetens intäkter kommer den valutan att vara den rapporterande enhetens funktionella valuta.
- Kassaflöden från transaktionerna: Om kassaflödet från utlandsverksamheten är högre än den lokala verksamheten och samma kassaflöden har en betydande inverkan på den rapporterande enhetens kassaflöden, är det den rapporterande enheten och den lokala valutan om inte.
- Skuldtäckning: Om utlandsverksamhetens kassaflöden kan betala sin skuldförpliktelse utan någon överföring av pengar från den rapporterande enheten, är den funktionella valutan den rapporterande enhetens om medlen krävs och den lokala valutan om inte.
Presentationer av funktionell valuta
Ett företag kan presentera finansiella resultat i valutor. Generellt sett är det en funktionell valuta där finansiella rapporter presenteras. Om det skiljer sig från presentationsvaluta bör de ekonomiska resultaten presenteras baserat på presentationsvaluta.
Följande är de viktigaste stegen som ska följas vid omvandling av utländsk valuta till funktionell valuta:
- Den rapporterande enheten bör bestämma sin funktionella valuta.
- All utlandsverksamhet omvandlas till sådan valuta.
- Effekten av omräkning av utländsk valuta till funktionell valuta ska rapporteras enligt IAS 21.
Stegen som nämns ovan gäller en fristående enhet med utlandsverksamhet som en moder med utländska dotterbolag.
Slutsats
Ett företags funktionella valuta är en återspegling av transaktioner, händelser och omständigheter under vilka ett företag bedriver verksamhet. Företag kan inte ändra den funktionella valutan när de väl har beslutat. De enda undantagen som är berättigade till att ändra valuta beroende på vilken typ av underliggande händelser och transaktioner som företag bedriver.
Om den funktionella valutan under några omständigheter ändras bör den nya valutan implementeras från första dagen. Ny valuta bör användas framåt och inte i efterhand. Omvandlingen bör kopplas till underliggande händelser och transaktioner framöver. Till exempel kan förändringar på de viktigaste affärsmarknaderna ha en betydande inverkan på den nya valutan där varor eller tjänster säljs.
