Nuvärde (definition, exempel) - Steg för steg guide

Innehållsförteckning

Nuvärdesdefinition

Nuvärde (PV) är dagens värde på pengar du förväntar dig av framtida intäkter och beräknas som summan av framtida investeringsavkastning diskonterad till en viss nivå av förväntad avkastning.

Detta koncept används vid värdering av aktier, obligationsprissättning, finansiell modellering och analys av olika investeringsalternativ. Investeraren beräknar ett nuvärde från det framtida investeringsflödet för att avgöra om investeringen är värt att investera i idag. Framtidens förväntade kassaflöde diskonteras med en diskonteringsränta, vilket är den förväntade avkastningen beräknat omvänt med framtida kassaflöde. Inflationen minskar värdet på pengarna eftersom priset på varor och tjänster stiger över en period på grund av inflation, vilket innebär att det värde som är värt idag kanske inte är lika värt imorgon. PV-beräkningar ser till att inflationseffekten beräknas utifrån antingen inflationstakten eller förväntad avkastning.

Hur hittar jag nuvärde?

PV = framtida värde / (1 + i) n

  • i = ränta
  • n = investeringsperiod

Steg 1 - Lägg förväntat framtida värde på investeringen i en formel

Steg 2 - Sätt förväntad avkastning på din investering

Steg 3 - Antalet period du investerar

Exempel på nuvärde

Exempel 1

Herr X vill ha 10 000 dollar efter tre år. Den tillgängliga räntan på en viss investering, som han är intresserad av, är 4% per år. Hur mycket han ska investera idag för att få det önskade beloppet.

Lösning

Given,

  • Framtidsvärde = 10 000 dollar
  • Ränta = 4% per år
  • Period = 3 år

Beräkning av nuvärdet kan göras enligt följande,

  • = $ 10.000 / (1 + 0,04) 3
  • = 8 889,96 $

dvs, Mr. X borde investera 8 889,96 dollar i dag för att få önskat belopp på tre år.

Exempel 2

Mr. A har 100 000 dollar i handen från sina besparingar; han vill ha 200 000 dollar efter tio år. Han har tre alternativ, dvs antingen

  1. Bankinsättning med en ränta på 4% per år sammansatt kvartalsvis.
  2. Statsobligationer till 3,85% under tio år.
  3. Investera i en hedgefond med en förväntad avkastning på minst 8% per år. Vilket investeringsalternativ är bäst för att uppnå sina mål?

Beräkning av nuvärdet för alternativ A kan göras enligt följande,

  • = $ 200000,00 / (1 + 1%) 40
  • = 134330.63

På samma sätt kan vi beräkna PV för alternativ B och alternativ C

Genom att titta på tabellen ovan verkar svaret ganska enkelt som en investering i alternativ C, dvs. hedgefonder ger mer avkastning, vilket hjälper A att uppnå sin framtida investeringsavkastning, medan investeringsalternativ för bankinlåning och statsobligationer kommer att behöva en ytterligare investering på $ 34330,64 och $ 37,077.12 på aktuellt belopp för hand för att uppnå önskad avkastning på $ 200.000.

Till en början verkar valet enkelt för A att välja investeringsalternativ C, men investeringar i hedgefonder innebär också en risk för förlust som måste övervägas, vilket innebär att det inte finns någon garanti för att investerare definitivt kommer att få förväntad framtida avkastning. Alternativ A och B, som är bankinlåning och investering i statsobligationer, ger kanske inte förväntad avkastning men innehåller mycket låg risk för investeringar.

Beroende på Mr. A Ekonomiskt tillstånd kan riskkapacitetsbeslut fattas. Medan konservativ investerare föredrar att välja alternativ A eller B, väljer en aggressiv investerare alternativ C om han är redo och har den ekonomiska förmågan att bära risken.

Betydelse

  • Viktigt för analys: För varje företag är det viktigt att förstå framtida kassaflöde eller utflöde från företag; PV-beräkning blir nödvändig när du förväntar dig en viss nivå av framtida kassaflöde.
  • Grundläggande koncept: För att beräkna värdet på olika placeringar som obligationer, aktier, bankdepositioner, försäkringar och pensionsfonder behöver du PV-beräkningar.
  • Tidsvärde för pengar: räntenivå, inflation och perioder hjälper till att göra den investeringsavkastning du förväntar dig i framtiden från din investering. Vad är det nuvarande värdet av framtida värde som hjälper till att fatta investeringsbeslut?
  • Inflationseffekt: De ser till att inflationseffekten på pengar beräknas över en period genom att antingen ta hänsyn till inflationstakten eller diskontera den förväntade avkastningen från framtida kassaflöde.

Fördelar

  • Investeringsbeslut: Denna metod hjälper till att fatta investeringsbeslut eftersom den beräknar det aktuella värdet av framtida kassaflöden i investeringen. Om investeraren inte har tillräckligt med belopp att investera från vilket han förväntar sig framtida kassaflöde, föredrar han att välja andra investeringsalternativ.
  • Köpkraft: Pengar värda idag är mer än pengarna värda imorgon, vilket innebär att ett värde på $ 100 idag kanske inte är lika med $ 100 efter ett år på grund av inflation minskar pengarnas värde. Nuvarande överväga inflation och ger information om huruvida dagens investering räcker för framtida kassaflöde.
  • Diskonteringsränta: Avkastningsgraden på investeringen för att beräkna den kallas en diskonteringsränta. Med andra ord, en kombination av pengarnas tidsvärde, som minskar under en period, och räntan, vilket höjer värdet på din investering. En diskonteringsränta används för att beräkna investeringens solvens vid en avveckling genom att diskontera framtida värde.

Begränsning

  • Ingen garanterad förväntad avkastning: Vi beräknar PV genom att anta ränta över investering, men i verkligheten kan många investeringar inte garantera avkastningstakten enligt förväntningarna, till exempel vid bankinlåning kan banker ändra räntor, vilket beror på även på andra ekonomiska faktorer. Förutom statsobligationer där risken är mindre och förväntad avkastning ges, kan inga andra investeringar ge exakt nuvärde.
  • Inflation kontra ränta: Om inflationen är högre än räntan på investeringar, blir investeringar värdelösa. Antag att pengarnas värde du har i dag är högre än i morgon, folk föredrar att spendera det idag än att investera i morgondag.

Nuvarande värde kontra framtida värde

Nuvarande värde Framtida värde
Definition Nuvarande värde av framtida kassaflöde kallas nuvärde Framtida kassaflöde som uppkommer efter en viss period på dagens investeringar kallas framtida värde
När Det fokuserar på värde i början av en period Future Value fokuserar på Value i slutet av perioden
Betygsätta Räntor och diskonteringsräntor måste båda beaktas vid beräkningen av PV Endast räntan beaktas vid beräkning av framtida värde.
Beslut Det är viktigt att fatta beslut idag om en viss investering. Future Value tillhandahåller ett nummer som kommer att få i framtiden, vilket inte påverkar beslutsfattandet idag.
Metoder Rabatterat Sammansättning för att få resultatbelopp på ett framtida datum
Visningar Det krävs för att få ett visst framtida värde. Framtida värde ger värdet av den nuvarande investeringen i framtiden.

Slutsats

Nuvärdesberäkning hjälper till att fatta många investeringsbeslut för både företaget och individerna; även om det exakta värdet inte kan beräknas på grund av förändrade räntor på många investeringar och inflationseffekter, hjälper den här beräkningen fortfarande till att uppskatta individs pengar värda i förhållande till hans framtida förväntningar.

Eftersom nuvärdet beräknas i början av perioden medan investeringsbeslut fattas, innehåller det vissa antaganden om inflation och avkastning på investeringen, vilket bör vara realistisk och korrekt analys; en jämförelse av olika investeringsalternativ är nödvändig för att hitta rätt plan att investera.

Intressanta artiklar...