Pensionsfond - Definition, typer, fördelar, hur det fungerar?

Definition av pensionsfond

Pensionsfond avser alla fonder, planer eller system som inrättas av en arbetsgivare (eller fackförening) som genererar regelbundna inkomster för anställda efter deras pension. Detta sammanlagda bidrag från pensionsplanen investeras vanligtvis konservativt i statspapper, blue-chip-aktier och placeringsobligationer för att säkerställa att den genererar tillräcklig avkastning.

Funktioner

• Pensionsfonden tillhandahåller ett stabilt inkomstflöde till de anställda efter pension.
• I de flesta planer ligger den lägsta intjäningsåldern i intervallet 40 till 50 år, medan högsta ålder går upp till 70 år. Intjänandeålder är den ålder då en person börjar få en månatlig pension.
• De flesta av pensionsplanerna erbjuder betydande skatteförmåner.
• Många pensionsplaner erbjuder dödsförmåner där förvaltaren av försäkringen får den förmånsbestämda förmånen om pensionären försvinner inom försäkringstiden.

Hur placeras pensionsfonder?

Historiskt sett begränsade pensionsfonderna sina investeringar till statspapper, blue-chip-aktier och placeringsobligationer. Förändrade marknadsscenarier och behovet av att generera högre avkastning har dock tvingat pensionsplanerna att ändra reglerna för att möjliggöra investeringar i nästan alla tillgångsslag. Låt oss nu titta på några av de tillgångsslag som de vanligtvis investerar i.

1. Ränteinvesteringar: Fondförvaltare har genom åren utvidgat sina horisonter till att omfatta obligationer med hög avkastning och säkrade kommersiella fastighetslån för att generera högre avkastning än den konservativa ränteplaceringen.
2. Aktier: I de flesta länder är dessa några av de största investerarna på aktiemarknaden. Vanligtvis fokuserar fondförvaltare på en kombination av utdelningsintäkter och tillväxt. Vissa fondförvaltare investerar också i mer riskfyllda småkapitalaktier i strävan efter högre tillväxt.
3. Private Equity: Det tjänar syftet med en långsiktig alternativ investeringsstrategi som är lämplig för mogna investerare. En stor del av finansieringen till private equity-branschen kommer från pensionsfonder.
4. Fastigheter: Det är vanligtvis inte investera direkt i fastigheter, utan istället via passiva investeringsvägar, såsom private equity-pooler eller fastighetsinvesteringar (REIT).
5. Infrastruktur: De investerar en liten del av sitt kapital i infrastrukturföretag. Emellertid har denna bransch vuxit med en blandning av både offentliga eller privata aktörer.

Typer av pensionsfonder

Vi kan i stort klassificera pensionsfonder baserat på de förmåner som erbjuds av arbetsgivarförmånsfonden och avgiftsbestämd plan.

1. Förmånsbestämd plan: I dessa typer av fonder betalar fonden en fast inkomst till pensionären oberoende av fondens resultat. I dessa fonder måste fondförvaltaren se till att fonden genererar tillräckligt med avkastning för att täcka pensionens förmåner. I händelse av brist måste arbetsgivaren betala skillnaden. Å andra sidan, om fonden genererar en högre avkastning, får arbetsgivarna förmånen. Effektivt bär arbetsgivaren alla risker i den förmånsbestämda fonden.
2. Definierad avgiftsplan: I dessa typer av medel är arbetsgivarens bidrag till fonden fast, medan pensionärens förmåner beror på fondens resultat. Så, arbetsgivaren är inte skyldig att betala ut skillnaden om fondens värde sjunker. Effektivt överför alla riskerna till pensionären.

Lista över de 10 största offentliga pensionsfonderna

Nedan är listan över de 10 största offentliga pensionsfonderna från hela världen sorterade efter tillgången under förvaltning (AuM).

Källa: Globe Newswire

Bestämmelser för pensionsfonden

I USA regleras privata pensionsplaner av Employee Retirement Income Security Act (ERISA) från 1974. Den definierar de minimistandarder som ska följas vid hantering av en pensionsplan för att skydda deltagarnas intresse. Det garanterar också pensionsförmåner till anställda, enligt Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), om arbetsgivaren går ur drift. Enligt PBGC är en 65-årig pensionär berättigad till ett maximalt garanterat belopp på $ 69750 per år. ERISA täcker inte offentliga pensionsfonder som faller under statliga regeringar eller statliga konstitutioner.

Fördelar

• De flesta pensionsfonder erbjuder flexibiliteten att välja den tillgångsslag de vill investera i - endast skulder, endast kapital eller en blandning av båda.
• Investeringen växer skattefritt i de flesta av dessa fonder.
• Eftersom dessa investeras i långfristiga tillgångar kan mottagarna dra nytta av fördelarna med långsiktiga investeringar.

Nackdelar

• Inkomsterna från dessa fonder efter pension är skattepliktiga.
• De flesta av pensionsplanerna är bäst lämpade endast för de första och inte för alla.