Vad är Bond Yield Formula?
Obligationsavkastningsformeln är den formel som används för att beräkna avkastningen på investerade obligationer och baseras på det föreskrivna köpeskillingen och räntebeloppet. Det föreskrivna räntebeloppet kallas också kupongräntan. Kupongräntan är inget annat än det belopp som nämns för en viss betalning, vilket är obligatoriskt.
Obligationsräntan är av två slag
- Nuvarande avkastning
- Avkastning fram till förfallodagen
Formel för beräkning av obligationsavkastning
Det är formeln som används för att ta reda på den förväntade årliga avkastningen på obligationen. Låt oss förstå förståelsen av obligationsränteavgiften under aktuell avkastning i detalj.
Obligationsavkastningsformel = Årlig kupongbetalning / Obligationspris- Denna formel beror i princip på årlig kupongbetalning och obligationspris.
- När obligationspriset ökar minskar avkastningen,
- När obligationspriset sjunker ökar avkastningen.
Exempel på beräkningsformel för obligationsräntor (med Excel-mall)
Låt oss se några enkla till avancerade praktiska exempel på obligationsavkastningsekvationen för att förstå det bättre.
Exempel 1
Antag att en obligation har ett nominellt värde på $ 1300. Och räntan som utlovats att betala (kupongränta) är 6%. Hitta obligationsräntan om obligationspriset är $ 1600.
- Namnvärde = $ 1300
- Kupongfrekvens = 6%
- Obligationspris = $ 1600
Lösning:
Här måste vi förstå att denna beräkning helt beror på årlig kupong och obligationspris. Det ignorerar helt pengarnas tidsvärde, betalningsfrekvens och beloppsvärde vid förfallodagen.
Steg 1: Beräkning av årlig betalning av kupongbetalning
Årlig kupongbetalning = nominellt värde * kupongfrekvens
- = 1300 $ * 6%
- Årlig kupongbetalning = $ 78
Steg 2 : Beräkning av obligationsräntan
Obligationsavkastningsformel = Årlig kupongbetalning / Obligationspris
- = $ 78 / $ 1600
Obligationsavkastningen blir -
- = 0,04875 har vi beaktat i procent genom att multiplicera med 100-talet
- = 0,048 * 100
- Obligationsavkastning = 4,875%
Här måste vi identifiera att om obligationspriset ökar, minskar obligationsräntan
Exempel 2
Om en obligation har ett nominellt värde på $ 1000 och dess pris är $ 970 nu och kupongräntan är 5%, hitta obligationsräntan.
- Namnvärde = $ 1000
- Kupongfrekvens = 5%
- Obligationspris = 970 $
Lösning:
Här måste vi förstå att denna beräkning helt beror på årlig kupong och obligationspris. Det ignorerar helt pengarnas tidsvärde, betalningsfrekvens och beloppsvärde vid förfallodagen.
Steg 1: Beräkning av kupongbetalningen Årlig betalning
- = $ 1000 * 5%
- Årlig betalning = $ 50
Steg 2 : Beräkning av obligationsräntan
- = $ 50 / $ 970
Obligationsavkastningen blir -
- = 0,052 * 100
- Obligationsavkastning = 5,2%
Därför är det tydligt att om obligationspriset minskar, ökar obligationsräntan.
Exempel # 3
Om en obligation har ett nominellt värde på $ 1800 och dess pris är $ 870 nu och kupongräntan är 9%, hitta obligationsräntan.
- Nominellt värde = $ 1800
- Kupongfrekvens = 9%
- Obligationspris = 870 $
Lösning:
Här måste vi förstå att denna beräkning helt beror på årlig kupong och obligationspris. Det ignorerar helt pengarnas tidsvärde, betalningsfrekvens och beloppsvärde vid förfallodagen.
Steg 1: Beräkning av kupongbetalningen Årlig betalning
- = $ 1800 * 9%
- Årlig betalning = $ 162
Steg 2 : Beräkning av obligationsräntan
- = $ 162 / $ 870
Obligationsavkastningen blir -
- = 0,186 * 100
- Obligationsavkastning = 18,6%
Därför är det tydligt att om obligationspriset minskar, ökar obligationsräntan.
Exempel 4
Antag att en obligation har ett nominellt värde på $ 1800. Och den ränta som utlovas att betala (kupongränta) är 7%. Hitta obligationsräntan om obligationspriset är $ 2000.
- Nominellt värde = $ 1800
- Kupongfrekvens = 7%
- Obligationspris = $ 2000
Lösning:
Här måste vi förstå att denna beräkning helt beror på årlig kupong och obligationspris. Det ignorerar helt pengarnas tidsvärde, betalningsfrekvens och beloppsvärde vid förfallodagen
Steg 1: Beräkning av kupongbetalningen Årlig betalning
- = $ 1800 * 7%
- Årlig betalning = 126 $
Steg 2 : Beräkning av obligationsräntan
- = 126 $ / 2000 $
Obligationsavkastningen blir -
- = 0,063 har vi beaktat i procent genom att multiplicera med 100-talet
- = 0,063 * 100
- Obligationsavkastning = 6,3%
Här måste vi identifiera att om obligationspriset ökar, minskar obligationsräntan.
Obligationsavkastningsräknare
Du kan använda dessa räknaren för obligationsavkastningsformeln
| Årlig kupongbetalning | |
| Obligationspris | |
| Obligationsavkastningsformel | |
| Obligationsavkastningsformel = |
|
|
Relevans och användning
- Det är lätt för en investerare att göra en jämförelse mellan olika obligationer.
- Uppskattningen av avkastningen blir lätt.
- Det hjälper till att förstå marknadsfluktuationerna.
- Obligationsavkastningsekvationen är en enkel beräkningsteknik jämfört med avkastningen till förfall.
- Det är enkelt och tydligt.
- Dessutom ignorerar det pengarnas tidsvärde och det mogna värdet.
