Vad är Long Put?
Lång sälj kan definieras som en strategi som används i optionshandel av investerarna medan de köper en säljoption med en gemensam övertygelse om att priset på ett visst värdepapper ska gå lägre än dess slående pris före eller vid tidpunkten för ankomst av utgångsdatum.
Nedan följer utdelningsdiagrammet för Lång säljalternativ. I diagrammet kan det observeras att om priset på den underliggande tillgången är högre än optionens lösenpris, så är säljoptionsinnehavaren i situationen med förlusten och den kommer att förlora sina pengar, men samma kommer att vara lika och begränsad till det premiebelopp som betalats av innehavaren för en sådan option.
Nu, om priset på den underliggande tillgången minskar kontinuerligt från lösenpriset, kommer förlusten av innehavaren att minska tills tidsvärdet för den underliggande tillgången når uppbrottspunkten. När priset på den underliggande tillgången fortsätter att sjunka efter att ha uppnått övergångspunkten kommer det att finnas vinst för innehavaren av säljoptionen.
Egenskaper
- Förfallskarakteristik: Enligt denna egenskap, ju mer tid som går, kommer värdet på positionen att minska när samma rör sig mot utgångsvärdet.
- Förlustegenskaper: Detta är en strategi för optionshandel som anger att förlusten är begränsad till det belopp som betalas för optionen i form av premien. Om marknaden slutar över lösenpriset blir det en förlust.
- Vinstegenskaper: I denna strategi har priset ett omvänt proportionellt förhållande till marknaden. Med andra ord, om marknaden sjunker kommer vinsten att öka och vice versa. Vid utgångsdatumet är break-even till och med det belopp som betalats för optionen. Vinsten tenderar att öka med det extra beloppet för varje, och varje belopp minskar under jämviktsnivån.
Lång handelsstrategi
- När investeraren förväntar sig att marknaden befinner sig i baisseartat tillstånd är strategin som kan användas för att göra vinsten Long Put-strategin. Denna strategi är motsatt den i Long Call-strategin, som är lämplig när investeraren förväntar sig att marknaden är i ett hausseartat tillstånd. När det gäller denna handelsstrategi försöker investeraren hålla den position där den skulle kunna dra nytta av minskningen av den underliggande tillgångens pris. Denna strategi ger rätt att sälja den underliggande tillgången till köparen av optionen där risken är begränsad till den premie som betalas för köp av optionen, medan belöningar som kan tjänas är obegränsade.
- Detta liknar den för kortförsäljning av aktier, men strategin för en lång säljning kan vara gynnsam jämfört med kortförsäljning eftersom risken är begränsad till det belopp som betalats med premium med mindre investering. Det råder dock vissa utmaningar som det har ett utgångsdatum, så detsamma kan inte hållas på obestämd tid som beståndet.
Exempel på Long put
Aktierna i företaget ABC handlas på marknaden 100 dollar. Det finns en investerare som har $ 300 med sig, som förväntar sig den baisseartade trenden på marknaden och prisfallet på aktierna i företaget ABC. Vid försäljningen av aktierna i företaget handlas ABC med lösenpriset på $ 100 för närvarande på marknaden till en kurs av $ 3, och kontraktet med 1 säljoption består av 100 aktier. Så investerarna investerar sina $ 300 för att köpa ett säljoptionsavtal. Nu sjunker aktiekursen till $ 80 vid utgången och priset på säljoptionen ökar till $ 6 per aktie.
Beräkna investerarens vinst / förlust.
Lösning:
Totalt investerat belopp av investeraren = $ 300
Totalt pris på säljoptionerna vid tidpunkten för utgången = säljoptionspris per aktie * Antal aktier- = $ 6 * 100
- Det totala priset på säljoptionerna vid tidpunkten för utgången = $ 600
- Vinst = $ 600 - $ 300
- Vinst = $ 300
När ska jag använda?
En investerare måste utöva en lång säljoptionsstrategi när han eller hon har en baisseartad syn och förväntar sig att en underliggande tillgångs värde kommer att sjunka betydligt närmare. Investerare kan också använda denna strategi för säkringsändamål om han eller hon försöker skydda en underliggande tillgång som ägs mot en sannolik minskning av dess värde.
Skillnaden mellan Long Put och Short Put
- Market View: Marknadssynen när det gäller den långa putten är baiss, medan den i fallet med en short put är hausse.
- Riskprofil: Riskprofilen när det gäller den långa putten är begränsad, medan den i fallet med en short put är obegränsad.
- Belöningsprofil: Belöningsprofilen för long put är obegränsad, medan det för short put är begränsad.
- Åtgärd: Åtgärden i fallet med lång sälj är "köp en säljoption", medan det i fall av en kort sats är "sälj en säljoption."
Fördelar
- Begränsade risker: Detta alternativ är det faktum att riskerna i denna option är begränsade i den utsträckning premien betalas mot säljoptionen.
- Obegränsad vinst: Detta är det faktum att investerare kan tjäna obegränsade vinster med detta alternativ med definierade risker.
Nackdelar
En investerare tillhandahålls inte något slags skydd om hans eller hennes underliggande tillgång stiger i pris, och han eller hon kan drabbas av full premiebelopp om priset på hans underliggande tillgång stiger eftersom han eller hon inte kommer att kunna utnyttja denna option .
Slutsats
Long Put-strategin är bra för investerare som förväntar sig ett betydande prisfall på en tillgång. Det är en enkel strategi och är idealisk för nya investerare som erbjuder begränsade risker och obegränsad vinst för investerare.
