Vad är skattemässigt avkastning?
Skatteekvivalent avkastning betyder hur mycket avkastning (avkastning före skatt) du skulle tjäna om du behöver betala skatt på dina skattefria investeringar. Detta hjälper dig att jämföra avkastningen mellan en skattefri investering och en beskattad investering, och du skulle kunna ta reda på om den beskattade investeringen är en bra affär eller inte.
Skatteekvivalent avkastningsformel
Här är formeln -
Som du ser jämför formeln mellan skattefri avkastning och beskattad avkastning. I formeln finns det således två komponenter.
- Den första komponenten är skattefri avkastning. För att ta reda på den skattefria avkastningen är allt du behöver göra att titta på avkastningen på kommunala obligationer. Dessa obligationer emitteras vanligtvis av regeringen och du behöver inte betala någon skatt för avkastningen du tjänar på din investering.
- Den andra komponenten i formeln är (1 - skattesats). (1 - Skattesats) skulle hjälpa dig att ta reda på avkastningen om den beskattas. Anledningen till att vi använder detta i nämnaren är att ta reda på hur fördelaktigt det är att investera i beskattade investeringar.
Exempel
Fru Olivia är ny i investeringsvärlden. Hon vill ta reda på om hon ska gå för beskattade investeringar eller skattefria investeringar. Hon får reda på att de beskattade investeringarna i genomsnitt betalar ut avkastningen på 12%. Å andra sidan betalar skattefria investeringar i genomsnitt 8%. Den rådande skattesatsen är 35%. Du måste vägleda fru Olivia genom att välja vilken investering som skulle vara mer fördelaktig för henne.
Genom att använda formeln får vi -
- Skatte motsvarande avkastning = skattefri avkastning / (1 - skattesats)
- Eller, skatteutbyte = 8% / (1-35%)
- Eller, skatteutbyte = 0,08 / (1 - 0,35)
- Eller, skatteutbyte = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Från ovanstående beräkning är det tydligt att fru Olivia verkligen behöver investera i skattefria investeringar och inte beskattade investeringar.
Användning av motsvarande skatteavkastning
Investerare bör använda denna formel för att ta reda på om det är klokt att betala högre skatter för att investera i beskattade investeringar.
Låt oss förstå detta med ett enkelt exempel.
Låt oss säga att Mr. Ramesh har beslutat att titta på både beskattade investeringar och skattefria investeringar. Tanken är att sänka skattebetalningen så mycket han kan.
Han får reda på att den beskattade investeringen ger en avkastning på 9%. Och en skattefri investering ger honom 6% avkastning. Och låt oss säga att skattesatsen är 40%.
För att ta reda på det använder han skatteavkastningen.
Genom att använda formeln får han -
- Skattavkastning = Skattfritt avkastning / (1 - Skattesats)
- Eller, skatteutbyte = 6% / (1-40%)
- Eller, skatteutbyte = 0,06 / (1 - 0,40)
- Eller, skatteutbyte = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Så Ramesh får reda på att beskattad investering inte är en bra affär, och han borde gå för skattefria investeringar.
Skatteekvivalent avkastningsräknare
Du kan använda följande kalkylator.
| Skattefri avkastning | |
| Skattenivå | |
| Skatteekvivalent avkastningsformel = | |
| Skatteekvivalent avkastningsformel = |
|
|||||||||
|
Skatteekvivalent avkastningsformel i Excel (med excel-mall)
Låt oss nu göra samma exempel ovan i Excel.
Detta är väldigt enkelt. Du måste ange de två ingångarna för skatteutbyte och skattesats.
Du kan enkelt ta reda på skatteekvivalenten i den tillhandahållna mallen.
