Vad är långfristiga skulder i balansräkningen?
Långfristiga skulder, ofta kallade långfristiga skulder, uppstår på grund av skulder som inte förfaller inom de närmaste 12 månaderna från balansdagen eller företagets driftscykel och består mestadels av långfristig skuld.
Uttrycket '' Skulder '' i ett företags balansräkning betyder ett visst belopp som ett företag är skyldigt någon (individ, institution eller företag). Eller med andra ord, om ett företag lånar ett visst belopp eller tar kredit för affärsverksamheten, har företaget en skyldighet att återbetala det inom en fastställd tidsram. Baserat på tidsramen bestäms termen Långfristiga och kortfristiga skulder. Långfristiga skulder som måste återbetalas i mer än ett år (tolv månader) och allt som är mindre än ett år kallas kortfristiga skulder.
Till exempel - om företag X Ltd. lånar 5 miljoner dollar från en bank med en ränta på 5% per år i åtta månader, skulle skulden behandlas som kortfristiga skulder. Om tjänstgöringsperioden blir mer än ett år skulle den komma under "Långfristiga skulder" på balansräkningen.
Lista över långfristiga skulder i balansräkningen
Baserat på arten av de skulder som tas av ett företag, här är listan över långfristiga skulder i balansräkningen:
# 1 - Aktieägarnas kapital
Aktieägare är den verkliga ägaren av ett företag och kan klassificeras i två kategorier, som preferensaktieägare och aktieägare. Preferens Aktieägare ges företräde under vinstdistributionen (får utdelningen om det också finns en förlust). Däremot får aktieägare endast utdelning när det finns vinst. Å andra sidan har aktieägare rösträtt till skillnad från preferensaktieägare. Startkapitalet eller 'Seed Financing' som krävs för verksamheten kommer i princip från aktieägarens ficka, och det totala kapitalbeloppet kan dykas in i det totala antalet aktieägare baserat på deras bidrag till kapitalet. Risk-till-belöningsförhållandet fördelas enligt kapitaltillskottet. Anta till exempel att företag A har finansierats av tre investerare X, Y &Z med kapitaltillskott på $ 2000, $ 3000 och $ 5000, och sedan skulle vinsten delas baserat på 2: 3: 5.
Reserver och överskott är en annan del av eget kapital som handlar om reservdelen. Om ett företag gör konstanta vinster, skulle högen av vinster vid en viss tidpunkt kallas som "reserver och överskott." Till exempel om en affärsenhet levererar nettovinster efter skatt (efter utdelning till aktieägarna) under de första tre åren @ 11 000 $, 80 000 $ och 95 000 $. Då skulle de totala reserverna vara $ (11000 + 80000 + 95000) eller $ 285.000 efter det tredje budgetåret.
Således kan vi säga
# 2 - Långfristiga lån
Nedan följer det långsiktiga exempel på Starbucks Debt.
källa: Starbucks SEC Filings
Upplåning är en integrerad del av ett företag; hela kapitalet kan inte finansieras endast från aktieägarnas kapital. Generellt kräver högkapitalintensiva medel i olika stadier. För att säkerställa smidig verksamhet tar en affärsenhet således ett lån från ett finansinstitut eller någon bank eller någon individ eller grupp av individer. Ett lån som återbetalas efter 12 månader tillsammans med ränta kallas långfristiga lån. Typer av långfristiga lån är -
- Obligationer eller förlagslån, som har en viss fast ränta, lånas i allmänhet från marknaden med en fast ränta som återbetalas av företaget. Obligationsägare bryr sig inte om företagets lönsamhet. De är skyldiga att få pengarna tills företaget förklaras insolvent.
- Annat än obligationer kan upplåning ske från institut eller banker (löptid som lån) med ett förutbestämt datum. Underlåtenhet att betala lånet inom den föreskrivna tiden, tillsammans med räntor, kan tvinga att betala en bötesavgift från företaget. Således är ett högt lånebelopp i allmänhet en dålig signal för ett företag och det blir värre om konjunkturcykeln förändras.
- Obligationer klassificeras av kreditvärderingsinstitut som Moody's, Standard & Poors och Fitch beroende på hur säker obligationen är - Investment grade eller non-investment grade.
# 3 - Uppskjuten skatteskuld
Skatteskulder kan vara termer som den skatt som ett företag är skyldigt att betala vid vinst. Således, när ett företag betalar en lägre skatt för ett visst räkenskapsår, bör beloppet återbetalas under nästa räkenskapsår. Fram till dess behandlas skulden som den uppskjutna skatten, som återbetalas med nästa räkenskapsår.
Exempelvis tjänade Company HR Ltd. 20 000 USD i FY17-18 och betalade en skatt på 5000 $ (förutsatt 25% skattesats), men senare insåg företaget att skatteplattan var 28%. I det här fallet måste sedan $ 600 betalas tillsammans med nästa års skattebetalning.
# 4 - Långsiktig avsättning
Att tillhandahålla ett visst belopp innebär i allmänhet allokering av en viss kostnad eller förlust eller osäkra fordringar i förhållande till företagets framtida handlingssätt. Posten behandlas som en förlust tills förlusten redovisas av företaget. Till exempel - Läkemedelsföretag tar vissa förluster avseende patenträttigheter eftersom hela forsknings- och utvecklingsdelen är relaterad till godkännande av patentet på läkemedel. På samma sätt kommer rättegångsavgifter och böter från pågående utredningar under samma huvuden i balansräkningen. Till exempel, om en bank förväntar sig ett visst belopp, vilket troligtvis inte kommer att återkrävas, skulle lånebeloppet behandlas som 'osäkra fordringar'.
Hindalco Exempel
Ovanstående exempel visar att företaget Hindalco Industries gör affärer med aluminiumutvinning, och tillverkningen av aluminiumfärdiga produkter har höjt sin kapitalbas från 204,89 INR. i FY16 till 222,72 INR Cr. I FY17. Ovanstående aktieinflöde resulterar i en högre aktiebas, vilket är ett resultat av den nyligen emitterade aktierna.
På grund av företagets lönsamhet skjuter reservbeloppet upp från 40401,69 INR till 45836 INR. Den långsiktiga skuldkvoten har dock minskat från 57928,93 INR. till INR 51855.29 Cr. vilket är nästan 10,5% från föregående år, och det är ett hälsosamt tecken.
Uppskjuten skatt, övriga skulder i balansräkningen och långfristiga avsättningar har dock minskat med 2,4%, 2,23% och 5,03%, vilket antyder att verksamheten har förbättrats på årsbasis.
Risken för investerare kontra långfristiga skulder
Nedanstående diagram ger oss detaljer om hur riskfyllda dessa långfristiga skulder är för investerarna.
- Vi noterar att stamaktien är den riskfyllda för investeraren, medan kortfristiga obligationer är minst riskfyllda.
- Däremellan kommer de andra som senior säkrad anläggning, senior säkerställda sedlar, senior osäkra sedlar, efterställda sedlar, rabattnoter och föredragna aktier.
Betydelsen av långfristiga skulder i balansräkningen
- Långfristiga skulder i balansräkningen avgör verksamhetens integritet. Om skulddelen blir mer än kapitalet är det en anledning att oroa sig för effektiviteten i affärsverksamheten. Sådana skulder måste kontrolleras inom en snar framtid.
- Högre avsättningar indikerar också högre förluster, vilket inte är en gynnsam faktor för företaget. Högre kostnader orsakar krympning av vinsten. Å andra sidan, om ett företag antar en högre avsättning än det faktiska antalet, kan vi beteckna företaget som ett "defensivt".
- Aktiekapital, tillsammans med reserver och skulder, avgör företagets kassaflöde. Inköp av tillgångar, nya filialer etc. kan finansieras från eget kapital eller skuld.
