Vad är skattesköld?
Skattesköld är minskningen av den skattepliktiga inkomsten genom att göra anspråk på det avdrag som tillåts för viss kostnad, såsom avskrivningar på tillgångarna, ränta på skulder osv. Och beräknas genom att multiplicera den avdragsgilla kostnaden för innevarande år med skattesatsen som tillämplig på den berörda personen.
En skattesköld är en minskning av den skattepliktiga inkomsten för en individ eller ett företag som uppnås genom att göra anspråk på tillåtet avdrag som hypoteksränta, medicinska utgifter, välgörenhetsdonation, avskrivningar och avskrivningar.
- Denna inkomst minskar skattebetalarnas beskattningsbara inkomst för ett visst år eller omvandlar inkomstskatten till framtida perioder. Det är ett sätt att spara kassaflöden och öka värdet på ett företag.
- Denna strategi kan användas för att öka värdet på ett företag eftersom det minskar den skatteskuld som annars skulle minska värdet på företagets tillgångar.
- De är en väg för att spara utflöden och uppskatta värdet av ett företag. Skattesköld i vägen för olika former involverar i typer av utgifter som är avdragsgilla från skattepliktig inkomst.
Varför är det viktigt?
Skattesköld lägre skatteräkningar, vilket är en av de främsta anledningarna till att skattebetalare, oavsett om de är individer eller företag, spenderar mycket tid på att avgöra vilket avdrag och krediter de berättigar till varje år.
Det finns olika poster / utgifter, oavsett om det är kontant eller noncash som en individ eller ett företag gör anspråk på förmånen för skatteskölden
Skattesköld på avskrivningar
- En skattesköld på avskrivningar är korrekt hantering av tillgångar för att spara skatten. En avskrivningsskatt är en skattesänkningsmetod enligt vilken avskrivningskostnader subtraheras från beskattningsbar inkomst.
- Detta är en noncash-artikel, men vi får avdrag från vår skattepliktiga inkomst. Detta kommer att bli en viktig källa till kassaflödet, vilket vi sparade genom att inte ge skatt på avskrivningsbeloppet.
- Det är precis som en bestämmelse vi skapar varje år med avseende på dess investeringar.
Beräkning av skattesköld vid avskrivningsexempel
Ett företag granskar ett investeringsförslag i ett projekt som involverar ett kapitalutlägg på 90 000 000 dollar i en anläggning och en maskin. Projektet skulle ha en livslängd på 5 år i slutet av vilken anläggningen och maskinerna kunde få ett värde av $ 30,00,000.
Vidare skulle projektet också behöva ett rörelsekapital på 1250 000 $, som skulle byggas under år 1 och frigöras från projektet i slutet av år 5. Projektet förväntas ge följande kontantvinster:
| År | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Kontantvinster ($) | 35, | 30 | 25 | 20 | 20 |
En avskrivning på 25% för anläggningar och maskiner är tillgänglig på snabbare avskrivningsbasis som undantag från inkomstskatt. Antag att bolagsskatten betalas ett år i efterskott av de perioder som den avser, och det första årets avskrivningstillägg skulle krävas mot vinsten år 1.
Ledningsredovisaren har beräknat projektets nettovärde (NPV) med hjälp av företagets företagsmål om 20% avkastning före skatt och har beaktat beskattningseffekten på kassaflödena. Projektets kassaflöden ska innehålla effekterna av skatten. Företagsskatten förväntas uppgå till 35% under hela projektets löptid, och därmed är företagets avkastning efter skatt 13% (20% * 65%).
Nödvändig:
- Att beräkna kassaflödet efter skatt till en skattesats efter skatt.
- Beräkna projektets nettonuvärde (NPV) med hänsyn till skatteskyddsformeln.
Skatt på kontant vinst ($ i '00, 000s)
| År för vinst | Kontant vinst | Skatt @ 35% | Skattebetalningsår |
| 1 | 35 | 12.25 | 2 |
| 2 | 30 | 10.50 | 3 |
| 3 | 25 | 8,75 | 4 |
| 4 | 20 | 7.00 | 5 |
| 5 | 20 | 7.00 | 6 |
Avskrivningar - Skatteavdrag ($ 0000)
| År | Minskar balans | Avskrivningar @ 25% | Skatterabatt / (Betalbar skatt) 35% på avskrivningar | År för kassaflöde |
| 0 | 90.000 | 0 | 0 | 0 |
| 1 | 67.500 | 22.500 | 7,875 | 2 |
| 2 | 50,625 | 16,875 | 5,906 | 3 |
| 3 | 37,969 | 12,656 | 4.430 | 4 |
| 4 | 28,476 | 9,492 | 3.322 | 5 |
| 5 | 21.357 | 7.119 | 2,492 | 6 |
| Vinster vid försäljning av anläggningar och maskiner (30.000 - 21.357) | (8.643) | (3.025) | 6 | |
Beräkning av projektets NPV ($ i '000 000)
| År | Investering | Avskrivningsskatt sparad | Kontantvinster | Skatt på vinster | Nettokassaflöde | Rabatteringsfaktor på 13% | Nuvarande värde | |
| Anläggningar och maskiner | Rörelsekapital | |||||||
| 0 | (90) | 0 | 0 | 0 | 0 | (90) | 1,00 | (90) |
| 1 | 0 | (12,5) | 0 | 35 | 0 | 22.50 | 0,88 | 19.8 |
| 2 | 0 | 0 | 7,875 | 30 | (12.25) | 25,63 | 0,78 | 19.99 |
| 3 | 0 | 0 | 5,906 | 25 | (10.50) | 20.41 | 0,69 | 14.08 |
| 4 | 0 | 0 | 4.430 | 20 | (8,75) | 15,68 | 0,61 | 9.56 |
| 5 | 30 | 12.5 | 3.322 | 20 | (7.00) | 58,82 | 0,54 | 31,76 |
| 6 | 0 | 0 | (0,533) * | 0 | (7.00) | (7.5) | 0,48 | (3,62) |
| Netto nuvärde | 1,57 | |||||||
- * (3.025) + 2.492 = (0.533)
Skattesköld på ränta
Interest Shield vid företag eller företag
Ett av de viktigaste huvudmålen för ett företag eller företag eller en organisation är att minska dess skatteplikt som han måste beräkna
- Skattefördelen med skuld.
- Beräkning av räntebeskattningen;
Värdering av räntskatteskölden:
- Aktivera eller rekapitalisera värdet på företaget.
- Begränsningar av skuldfördelarna med skulden.
Räntekostnader är, till skillnad från utdelning och kapitalvinster, avdragsgilla. Därför är skatteskölden en viktig faktor. Detta är de skattefördelar som härrör från den kreativa strukturen av ett finansiellt arrangemang. Skatteskölden på ränta är positiv när resultatet före ränta och skatt, dvs. EBIT, överstiger räntebetalningen. Värdet på räntskatteskölden är nuvärdet, dvs PV av alla framtida räntskattesköldar. Värdet på ett hävstångsföretag eller en organisation överstiger också värdet av ett annat lika unlevered företag eller en organisation med värdet av räntebeskattningen. Ett hyresalternativ är ett av de levande exemplen.
Exempel på beräkning av räntskattesköld
ABC Ltd. överväger ett förslag om att förvärva en maskin som kostar $ 1 100 000 som betalas $ 10 000 ned och balans som ska betalas i tio lika delar vid slutet av varje år inklusive ränta på 15%. Ett annat alternativ innan det är att förvärva tillgången på en hyresavgift på $ 25 000 per år som ska betalas vid slutet av varje år i 10 år. Följande information finns också nedan. Nuvärdesfaktorn 15% under 10 år är 5,019.
- Terminalskrotvärde på $ 20 000 kan realiseras om tillgången köps.
- Företaget tillhandahåller en avskrivning på 10% på den linjära metoden på den ursprungliga kostnaden.
- Inkomstskattesatsen är 50%.
- Du måste beräkna och analysera kassaflödet och ge råd om vilket alternativ som är bättre.
Alternativ 1 - Köp
Arbetsanmärkningar:
- I det här alternativet måste företaget betala 10 000 $ ned och återstoden 10000 $ tillsammans med ränta @ 15% betalas i 10 lika stora delbetalningar. Livräntebeloppet kan beräknas under 10 år till 15%, dvs.
Årlig återbetalning = $ 10000 / 5,019 = $ 19925.
- Diskonteringsränta: vi kan använda skuldkostnaden efter skatt som en diskonteringsränta för båda alternativen. Vi kan också använda låneräntan som en vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) och anta att detta förslag redan beaktas i beräkningen av den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC). Vi antar därför att företagets WACC är 15% (låneräntan anges ovan).
Eftersom vi måste använda samma ränta för leasing- och upplåningsalternativ kommer det slutgiltiga beslutet inte att ändras, även om svaren skulle vara annorlunda.
- Avskrivningar på 10%, dvs. 11 000 $ (1 100 000 $ * 10%) har tillhandahållits under alla år.
- Tillgången skrivs av helt under sin livslängd på tio år. Därför skulle det bokförda värdet vid slutet av det tionde året vara noll. Eftersom tillgången har ett återvinningsvärde på 20 000 USD, skulle detta vara reavinst, och förutsatt att den skulle vara beskattningsbar till normal skattesats på 50%, skulle nettokassaflödet på grund av restvärdet endast vara 10 000 USD, dvs ($ 20000 * 50%). Detta diskonteras ytterligare för att ta reda på nuvärdet av detta inflöde.
Kassaflödet för räntan i köpoptionen kan beräknas enligt följande:
(Belopp i $)
| A | B | C = 15% | D = BC | E |
| År | Avbetalning ($) | Intresse ($) | Återbetalning ($) | Balans ($) |
| 0 | 1,00,000 | |||
| 1 | 19 925 | 15 000 | 4925 | 95 075 |
| 2 | 19 925 | 14,261 | 5,664 | 89,411 |
| 3 | 19 925 | 13,412 | 6.513 | 82 898 |
| 4 | 19 925 | 12.435 | 7,490 | 75,408 |
| 5 | 19 925 | 11,311 | 8,614 | 66,794 |
| 6 | 19 925 | 10 019 | 9,906 | 56,888 |
| 7 | 19 925 | 8.533 | 11 392 | 45 496 |
| 8 | 19 925 | 6,824 | 13.101 | 32,395 |
| 9 | 19 925 | 4,859 | 15 066 | 17 329 |
| 10 | 19 925 | 2,596 | 17 329 | 0,00 |
Nuvärdet av utflöden kan nu hittas enligt följande:
(Belopp i $)
| År | Betalning | Intressera | Avskrivning | Skattesköld 50% | Nettokassaflöde | Nuvärdesfaktor (15% n) | Nuvarande värde |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = (3 + 4) * 50% | 6 = (2-5) | 7 | 8 |
| 0 | 10.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.000 |
| 1 | 19 925 | 15 000 | 11 000 | 13 000 | 6 925 | 0,870 | 6,025 |
| 2 | 19 925 | 14,261 | 11 000 | 12,631 | 7,294 | 0,756 | 5,514 |
| 3 | 19 925 | 13,412 | 11 000 | 12 206 | 7 719 | 0,658 | 5 079 |
| 4 | 19 925 | 12.435 | 11 000 | 11 718 | 8,207 | 0,572 | 4694 |
| 5 | 19 925 | 11,311 | 11 000 | 11,156 | 8,769 | 0,497 | 4,358 |
| 6 | 19 925 | 10 019 | 11 000 | 10 510 | 9,415 | 0,432 | 4,067 |
| 7 | 19 925 | 8.533 | 11 000 | 9,767 | 10 158 | 0,376 | 3,819 |
| 8 | 19 925 | 6,824 | 11 000 | 8,912 | 11,013 | 0,327 | 3,601 |
| 9 | 19 925 | 4,859 | 11 000 | 7,930 | 11.995 | 0,284 | 3,407 |
| 10 | 19 925 | 2,596 | 11 000 | 6,798 | 13,127 | 0,247 | 3,242 |
| Nuvärdet av det totala utflödet - (A) | 53,806 | ||||||
| Räddningsvärde (efter skatt) - (B) | 10.000 | 0,247 | 2,470 | ||||
| Nuvärdet av kassaflödena netto - (C) = (A) + (B) | 51,336 | ||||||
Alternativ II - leasing
Utvärdering av leasingalternativet. - Om tillgången förvärvas på hyresavtalet. Det finns en årlig hyresavgift på $ 25 000 som ska betalas vid slutet av de kommande tio åren. Denna hyresavgift är avdragsgill. Därför skulle nettokassaflödet endast vara $ 12 500, dvs. ($ 25 000 * 50%). Nuvärdesrentefaktorn i 10 år med en hastighet på 15% anges redan ovan, dvs. 5,019.
Så nuvärdet av livränta kommer att beräknas som 12 500 $ * 5,019 = $ 62738.
Genom att jämföra de två beräknade alternativen ovan kom vi till slutsatsen att nuvärdet vid köp genom att ta en skattesköld är lägre än leasingalternativet.
Därför är det lämpligt att gå till köpalternativet (gå till lägre kostnad)
Skattesköld för individer
En av de bästa illustrationerna för detta individ för en individ är att förvärva ett hem med en inteckning eller ett lån. De räntekostnader som är förknippade med inteckningen eller lånet är avdragsgilla, vilket sedan avräknas mot den skattepliktiga inkomsten för personen, vilket resulterar i en betydande minskning av hans eller hennes skatteplikt. Förmågan att använda ett bostadslån som skattesköld är en stor fördel för medelklassfolk vars hus är viktiga komponenter i deras nettovärde. Det gör också förmånstagare för dem som är intresserade av att köpa huset genom att tillhandahålla en specifik skattefördel till låntagaren.
Exempel på skattesköld för enskilda
Antag att ett kassaflödes-, ränte- eller lönekostnad är $ 1 000 / - och inkomstskatten är 30 procent. Så kontantutflödet som kommer att övervägas för diskontering skulle vara
$ 700 / - dvs $ 1000 * (100-30)%.
- Skatteskydd på medicinska utgifter - Skattebetalarna som har betalat mer i medicinska kostnader än vad som täcks av standardavdraget kan välja att specificera för att få en enorm skattesköld.
- Skattesköld på välgörenhet - Välgörenhetsgivande kan också sänka en skattebetalares skyldigheter. För att kvalificera sig måste skattebetalaren använda specificerade avdrag på sin skattedeklaration.
Slutligen drar vi slutsatsen på grund av ovan nämnda fall att skattesköld kan användas som ett värdefullt alternativ för effektiv utvärdering av kassaflöde, finansiering etc. aktiviteter.
Skattesköldvideo
Slutsats
Så vad vi behöver förstås är att sköldar är en viktig aspekt av affärsvärderingen och varierar från land till land, och deras fördelar beror på skattebetalarens totala skattesats och kassaflöde för det aktuella skatteåret. Regeringar skapar ofta skattesköld som ett sätt att uppmuntra visst beteende eller investering i vissa branscher eller program.
Användbara inlägg
- Skatteskydd
- CAPEX-formel
- Nettoförlust
