Portföljförvaltning Betydelse
En portföljförvaltare är en chef som är ansvarig för att fatta investeringsbeslut och hantera investeringsportföljer med det primära målet att uppfylla kundernas finansiella och investeringsrelaterade mål och arbeta för att maximera nyttan för kunden med minsta möjliga risk.
Nedan visas en lista över funktioner, roller och ansvarsområden för en portföljförvaltare:
- Att bestämma den bästa investeringsplanen för en individ baserat på hans preferenser, ålder, riskaptit, inkomstnivå etc.
- Lär investeraren om vilka typer av investeringar som finns tillgängliga, förväntad avkastning och riskerna.
- Håll kontakten med klienten och håll honom / henne uppdaterad regelbundet.
- Var transparent och ärlig mot klienten.
- Kunna fatta bra beslut vid rätt tidpunkt.
- Håll dig uppdaterad med de senaste förändringarna inom det finansiella området.
- Få en personlig investeringsplan snarare än att föreslå en liknande plan som en tidigare kund eftersom individer varierar.
- De måste vara opartiska gentemot en viss investering, får inte leta efter högre provisioner men bör fungera för kundernas bästa.
- De måste hålla koll på marknadsfluktuationerna då och då och måste kunna vägleda investeraren därefter.
Bortsett från allt detta måste de klargöra för investeraren att oavsett hur mycket planering görs, det skulle uppstå oundvikliga omständigheter som kan uppstå under investeringen och att investeraren måste vara redo och ha tillräckligt med medel för att ta itu med detsamma.
Vad gör en portföljförvaltare exakt?
Vi kan dela upp processen för portföljförvaltning i sex faser / steg:
Steg 1: Kontrollera kundens mål.
Steg 2: Välj den lämpligaste tillgångsklassen.
Steg 3: Genomför den strategiska tillgångstilldelningen, dvs ställa in vikter för lämpliga tillgångsslag.
Steg 4: Genomför taktisk tillgångsallokering - Detta avser justering av vikterna i portföljen.
Steg 5: Hantera risk.
Steg 6: Mät prestanda med hjälp av prissättningsmodellen för kapital. Detta kan göras genom att beräkna Alpha (α) - förväntad avkastning, Beta (β) - systematisk risk och Restrisk.
Nu när vi har lärt oss chefens huvudsakliga ansvar, låt oss veta några av de egenskaper som portföljförvaltaren måste ha för att kunna prestera bra:
- Förmåga att kommunicera, dvs starka kommunikationsförmågor
- Förväntningen om marknadsprestanda
- Tålamod
- Beslutsamhet
- Förmåga att generera idéer
- Självhållbarhet
- Konkurrenskraftig ande
- Emotionell balans
- Analytisk förmåga
Typer av portföljförvaltare
Följande är typer av portföljförvaltare.
# 1 - Baser på klienter de serverar
- Enskilda kunder
- Institutionella kunder
Oavsett vilken typ av klienter de betjänar, ändras inte det huvudsakliga målet. Det skulle vara att tillgodose behoven och de ekonomiska målen för respektive kundkrets.
# 2 - Baserat på strategi
- Aktiv strategi - En chef med ett aktivt tillvägagångssätt skulle vara aggressivt och försöka slå marknadens avkastning.
- Passiv strategi - En chef med en passiv strategi, han föredrar vanligtvis att köpa aktier som återspeglar marknadsprestanda, dvs. marknadsindex. När ett sådant tillvägagångssätt följs förväntar sig investerare avkastning som motsvarar marknadsindexets.
Exempel på portföljförvaltaren
Låt oss förstå funktionen hos en portföljförvaltare med hjälp av ett numeriskt exempel:
Det finns en portföljförvaltare, säger K. K har erfarenhet av att hantera investeringsportföljer och känner att han kan följa en ordentlig strategi och få resultat snarare än att bara följa marknadsindexet. Han är en förvaltare som följer ett aktivt tillvägagångssätt, eller vi kan säga att han är en aggressiv portföljförvaltare.
Lösning:
Beräkning av portföljens värde kommer att vara -
Enligt kraven och riskaptiten hos K: s kunder kan han hantera från ett värdepappersföretag till ett annat och bibehålla portföljens totala värde.
Fördelar med portföljförvaltaren
Portföljhantering av en chef hjälper till att:
- Undvika katastrofer i investeringar.
- Minska risker genom att minska volatiliteten i portföljen.
- Optimal fördelning av medel.
Viktiga punkter
De olika investeringsstilar som används av en förvaltare är följande:
| Baserat på | Typ | |
| Kapitalisering | Liten keps | Stor keps |
| Fokus | Värde | Tillväxt |
| Närma sig | Aktiva | Passiv |
| Handel | Momentum | Contrarian |
Skillnader mellan finansiell rådgivare och portföljförvaltare
Termerna 'finansiell rådgivare' och 'portföljförvaltare' används ofta synonymt. Men det finns skillnader mellan de två. Låt oss nu lära oss skillnaderna:
| Skillnad | Finansiella rådgivare | Portföljchefer | ||
| Roll | De stöder inte kundens långsiktiga ekonomiska mål. Finansrådgivare föreslår kunder baserat på deras ekonomiska situation. | Portföljförvaltarens uppgift är att ta hand om kundens ekonomiska och investeringsrelaterade mål. | ||
| Plikt | Finansiella rådgivare har inget juridiskt bindande av ett förtroende till kunden. | De är juridiskt bundna av ett förtroende att agera till kundens bästa. | ||
| Avgift | De tjänar avgifter och provisioner baserat på de produkter som säljs till kunden av dem. | De får en avgift baserat på andelen tillgångar som förvaltas av dem. | ||
| Förvaltning | De kan ibland tvingas att övertrada för att öka deras. | Eftersom de inte får någon provision försöker de inte att överförsälja produkter som inte är användbara för kunden av produkter som inte är i deras bästa intresse. |
Investerare föredrar i verkligheten portföljförvaltare framför finansiella rådgivare för att hantera sina periodiska inkomster, förmåner och sparande.
Slutsats
Sammanfattningsvis är det mycket riskabelt att utföra rollen som portföljförvaltare, men samtidigt ger det belöningar tillräckligt. Det erbjuder ett brett utbud av utmaningar samt möjligheter till tillväxt, förtjänst och lärande. En person med en vilja att ta risker och beredskap att spendera mycket tid på att undersöka, med känsla för finansmarknaderna och med förmåga att analysera kan gå på lämpliga kurser som gör det möjligt för honom / henne att bli portföljförvaltare.
