Vad är den verkliga avkastningen?
Den reala avkastningen är den faktiska årliga avkastningen efter att ha beaktat de faktorer som påverkar räntan som inflation och den beräknas med en plus nominell ränta dividerad med en plus inflationstakten minus en och inflationen kan tas från konsumentpriset index eller BNP-deflator.
Det hjälper en investerare att ta reda på vad han faktiskt får i utbyte mot att investera en viss summa pengar i en investering. Till exempel, om Mr. Timothy investerar $ 1000 i en bank och banken lovar att erbjuda en avkastning på 5%, kanske Timothy tror att han får en bra avkastning på sin investering. I finansiell terminologi kommer vi att kalla detta 5% som den nominella räntan.
Men frågan kvarstår, är 5% den faktiska avkastningen på Mr. Timothys investering? Svaret är nej. Vi måste också överväga inflation och även skatt (om avkastningen på investeringen inte är avdragsgill).
Formel för verklig avkastning
Genom att överväga inflationstakten kan vi beräkna den enligt följande
Realavkastning = (1 + nominell ränta) / (1 + inflation) - 1
Exempel
Ms Soul har förvarat 100 000 dollar i en bank. Banken lovar att betala en avkastning på 6% i slutet av året. Inflationen är 3% under året. Vad skulle den faktiska avkastningen vara?
- Formel för real avkastning = (1 + nominell ränta) / (1 + inflation) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Tolkning
I denna formel överväger vi först den nominella räntan och sedan kommer vi att ta hänsyn till inflationstakten.
Som du redan vet - avkastningen på investeringen eller banken erbjuder är den nominella avkastningen. För att ta reda på inflationen måste vi dock använda konsumentprisindexet. Alternativt kan företag använda ett annat konsumentprisindex för att beräkna inflationen, eller så kan de bara ta hänsyn till de varor och tjänster som är relaterade till deras verksamhet.
Här är formeln med vilken vi kan ta reda på inflationen -
Inflationshastighet = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x
Här betyder CPI x det ursprungliga konsumentindexet.
Om du har investerat en bra summa är det alltid klokt att använda den verkliga avkastningen för att se hur mycket du faktiskt tjänar på investeringen.
Men om du bara vill se till hur mycket du faktiskt tjänar i avslappnad mening kan du bara använda följande formel - (nominell ränta - inflation).
Även om denna formel inte rekommenderas kan du bara kontrollera innan du går in i detalj.
Användning och relevans
Om investerarna vill veta hur mycket de faktiskt tjänar (i vissa fall är det faktiskt negativt), I denna formel är det bra.
Det finns dock två saker du måste tänka på innan du använder den här formeln.
- Det första är att dra av inflationen (eller att dela upp inflationen); du måste se till att du köper samma varor som KPI anser.
- Den andra saken är att avkastningen inte alltid är korrekt. Ja, du kan beräkna den faktiska avkastningen med hjälp av formeln, men det kan finnas fler faktorer som du kan behöva tänka på, t.ex. skatter, möjlighetskostnad etc.
Kalkylator
Du kan använda följande kalkylator.
| Nominell kurs | |
| Inflationshastighet | |
| Formel för verklig avkastning = | |
| Formel för verklig avkastning = |
|
||||||||||
|
Realavkastning i Excel (med excel-mall)
Låt oss nu göra samma exempel ovan i Excel. Detta är väldigt enkelt. Du måste ange de två ingångarna för den nominella hastigheten och inflationen. Du kan enkelt beräkna den reala avkastningen i den tillhandahållna mallen.
